8 načina kako tvrtke kuhaju knjige

Svaka tvrtka do određene mjere manipulira svojim brojevima kako bi osigurala ravnotežu proračuna, rukovoditelji boduju bonuse, a ulagači i dalje nude sredstva. Takvo kreativno računovodstvo nije ništa novo. Međutim, faktori poput pohlepe, očaja, nemorala i loše prosudbe mogu natjerati neke rukovoditelje da pređu crtu u iskrenu korporativnu prijevaru.

Enron, Adelphia i WorldCom ekstremni su primjeri tvrtki koje su kuhale knjige, zahtijevajući milijarde imovine koja jednostavno nije postojala. Oni su izuzeci od pravila. Propisi poput Sarbanes-Oxley Zakona iz 2002. godine, saveznog zakona koji je donio sveobuhvatnu reformu poslovnih financijskih praksi usmjerenih na javna korporacija, njihove interne financijske kontrole i reviziju financijskih izvještaja, u velikoj su mjeri vladali tvrtkama.

Međutim, investitori bi trebali znati kako prepoznati osnovne znakove upozorenja za krivotvorene izjave. Iako su detalji obično skriveni, čak i od računovođa, u financijskim izvještajima postoje crvene zastave koje mogu ukazivati ​​na uporabu metoda manipuliranja.

Neke tvrtke manipuliraju svojim računovodstvenim postupcima kako bi slikale ružičastu sliku kada su u pitanju njihove financije. Razlozi za to uključuju pružanje većih bonusa rukovoditeljima ili privlačenje investitora.

1. Ubrzavanje prihoda

Jedan od načina ubrzanja prihoda je rezerviranje paušalnih uplata kao trenutna prodaja kada se usluge zapravo pružaju tijekom niza godina. Na primjer, davatelj softverske usluge može primiti uplatu unaprijed za četverogodišnji ugovor o usluzi, ali cjelovito plaćanje bilježi kao prodaju za razdoblje u kojem je uplata primljena. Ispravan, točniji način je amortizacija prihoda tijekom radnog vijeka ugovora o usluzi.

Druga taktika ubrzanja prihoda naziva se "punjenje kanala". Ovdje proizvođač napravi veliku pošiljku distributeru na kraju četvrtine i evidentira isporuku kao prodaju. No, distributer ima pravo vratiti bilo koju neprodatu robu. Budući da se roba može vratiti i nije zajamčena prodaja, proizvođač bi trebao držati proizvode klasificirane kao vrsta zaliha sve dok distributer ne proda proizvod.

Ključni odvodi

• Većina tvrtki provodi računovodstvene postupke kako bi optimalno odražavao njihove rezultate.
• Pohlepa i loša prosudba mogu biti prethodnik korporativnih prijevara.
• Zakon Sarbanes-Oxley iz 2002. godine uveo je reforme koje u velikoj mjeri kontroliraju sve naprednije tvrtke.
• Financijski izvještaji mogu ukazivati ​​na uporabu metoda manipulacije poput ubrzavanja prihoda; odgađanje troškova; ubrzavanje troškova prije spajanja; te iskorištavanje mirovinskih planova, izvanbilančnih stavki i sintetičkih najmova.

2. Odgoda troškova

AOL je kriv za odlaganje troškova početkom devedesetih kada je prvi put distribuirao svoje instalacijske CD-ove. AOL je ovu marketinšku kampanju promatrao kao dugoročno ulaganje i kapitalizirao troškove - to jest, prenio ih je iz bilansa uspjeha u bilancu u kojoj bi se kampanja trošila tijekom godina. Konzervativniji (i primjereniji) tretman je trošak troškova u razdoblju otpreme CD-a.

3. Ubrzavanje troškova prije spajanja

Može se činiti kontratuktivnim, ali prije spajanja dovrši tvrtka koja je stečena platit će - eventualno unaprijed - što veći broj troškova. Nakon stope spajanja, stopa porasta zarade po dionici (EPS) kombiniranog subjekta bit će veća u odnosu na prošla tromjesečja. Nadalje, tvrtka je već rezervirala troškove u prethodnom razdoblju.

Kuhanje knjiga

4. Neponovni troškovi

Računovodstvom izvanrednih događaja, jednokratni troškovi jednokratni su troškovi namijenjeni investitorima da bolje analiziraju tekuće poslovne rezultate. Neke tvrtke, međutim, to koriste svake godine. Zatim, nekoliko četvrtina kasnije, "otkrivaju" da su rezervirali previše i vraćaju iznos u prihod (vidi sljedeću taktiku).

5. Ostali prihodi ili rashodi

Ostali prihodi ili rashodi su kategorija koja može sakriti mnoštvo grijeha. Ovdje tvrtke rezerviraju sve "viške" rezervi iz prethodnih troškova (ne ponavljajući se ili na neki drugi način). Ostali prihodi ili rashodi su također mjesta na kojima tvrtke mogu sakriti druge troškove umrežujući ih u druge novonastale prihode. Izvori ostalih prihoda uključuju prodaju opreme ili ulaganja.

6. Mirovinski planovi

Ako poduzeće ima plan s definiranim naknadama, može ga koristiti u svoju korist. Tvrtka može poboljšati zaradu smanjujući troškove plana. Ako ulaganja u planu tada rastu brže od pretpostavki tvrtke, tvrtka bi te dobit mogla zabilježiti kao prihode. Tijekom kasnih devedesetih godina, velike su tvrtke, od kojih su neke bile plave žetone, koristile takve tehnike.

7. Izvanbilančne stavke

Tvrtka može stvoriti odvojene podružnice koje mogu preuzimati obveze ili snositi troškove koje matična tvrtka ne želi otkriti. Ako su ove podružnice osnovane kao zasebne pravne osobe koje nisu u potpunom vlasništvu matičnog društva, one se ne moraju bilježiti u financijskim izvještajima matičnog društva i tvrtka ih može sakriti od ulagača.

8. Sintetički zakupi

Sintetički zakup može se koristiti za sprečavanje da se troškovi nove zgrade, na primjer, pojave u bilanci tvrtke. Učinkovito, sintetički zakup omogućava tvrtki da iznajmljuje imovinu sebi. Radi ovako: subjekt posebne namjene koji je osnovala matična tvrtka kupuje imovinu, a zatim ga daje u zakup matičnoj tvrtki. Kao rezultat, imovina subjekta posebne namjene prikazana je u bilanci koja najam tretira kao kapitalni najam i tereti troškove amortizacije u odnosu na njegovu zaradu. Međutim, imovina se ne pojavljuje u bilanci matične tvrtke. Umjesto toga, matična tvrtka tretira najam kao operativni najam i prima porezni odbitak za plaćanja na računu dobiti i gubitka. Također nije otkriveno da je na kraju zakupa matična tvrtka dužna kupiti zgradu - ogromna odgovornost koja se nigdje ne pojavljuje u bilanci.

Donja linija

Unatoč nizu reformskih zakona, korporativna krivična djela i dalje se događaju. Pronalaženje skrivenih stavki u financijskim izvještajima tvrtke znak je upozorenja za manipulaciju s prihodima. To ne znači da tvrtka definitivno kuha knjige, ali kopanje dublje bi moglo biti vrijedno prije ulaganja.