Financiranje na osnovi prihoda

Što je financiranje na temelju prihoda?

Financiranje na osnovi prihoda, poznato i kao financiranje na osnovi autorskih prava, metoda je prikupljanja kapitala za poslovanje od investitora koji primaju postotak bruto prihoda poduzeća u zamjenu za novac koji su uložili.

U ulaganju zasnovanom na prihodu, ulagači dobivaju redovan udio prihoda od tvrtke sve dok se ne isplati unaprijed određeni iznos. Tipično je taj unaprijed određeni iznos višestruki od glavne investicije i obično se kreće između tri do pet puta više od prvobitno uloženog iznosa.

Kako funkcionira financiranje na osnovi prihoda

Iako će se od poduzeća koje prikuplja kapital putem financiranja na temelju dohotka trebati redovito plaćati uplatu glavnice investitora, iz nekoliko razloga razlikovati od dugovanja. Kamate se ne plaćaju na nepodmireni dug i ne postoje fiksna plaćanja.

Plaćanja ulagaču imaju izravan proporcionalan odnos prema načinu poslovanja tvrtke. To je zato što se plaćanja razlikuju ovisno o razini prihoda tvrtke. Ako prodaja padne za mjesec dana, ulagač će vidjeti kako je smanjena njegova naknada za licencu. Isto tako, ako se prodaja u sljedećem mjesecu poveća, isplata investitoru za taj mjesec također će se povećati.

Financiranje na osnovi prihoda razlikuje se i od dioničkog financiranja jer investitor nema izravno vlasništvo u poslu. Zbog toga se financiranje na osnovi prihoda često smatra hibridom između dužničkog i vlasničkog financiranja.

Na neki je način financiranje na osnovi prihoda slično financiranju na osnovi potraživanja, vrsta aranžmana za financiranje imovine u kojem tvrtka koristi svoja potraživanja - neizmirene fakture ili novac koji duguju klijentima - da bi dobila financiranje. Društvo prima iznos jednak smanjenoj vrijednosti založenih potraživanja. Starost potraživanja uvelike utječe na iznos financiranja koje društvo dobiva.

Ključni odvodi

• Financiranje na temelju prihoda način je na koji će tvrtke prikupljati kapital zalaganjem postotka budućih tekućih prihoda u zamjenu za uloženi novac.
• Dio prihoda isplatit će se ulagačima u unaprijed utvrđenom postotku, sve dok se ne izvrši povrat višestrukog izvornog ulaganja.
• Financiranje na osnovi prihoda obično se razlikuje od duga i financiranja na temelju kapitala.
• Općinske obveznice hibridni su primjer financiranja duga na temelju prihoda.

Financiranje na osnovi prihoda i obveznice na prihodu

Iako su zasebni oblici financiranja i različiti su u svojim tehničkim detaljima, financiranje na osnovi prihoda slično je strukturi novčanih tokova uobičajenoj za prihodne obveznice. Umjesto korištenja obveznica opće obveze (GO), mnogi će općinski projekti izdavati obveznice prihoda za financiranje određenih projekata, poput infrastrukture. Cestarina bi bila dobar primjer. Ti se projekti povlače u obveznicama s osiguranim dohotkom ostvarenim projektom ili imovinom. Otuda i ime prihoda obveznica.

Financiranje na temelju prihoda najčešće koriste mala i srednja poduzeća koja inače ne mogu steći tradicionalnije oblike kapitala. Budući da izvori financiranja na temelju prihoda postaju poslovni partner, transakcijski troškovi mogu biti znatno veći od uobičajenog zajma. Sve više, mnogi rizični kapitalisti postaju sve kreativniji s metodama financiranja na temelju prihoda za tvrtke u prostoru Software-as-a-Service (SaaS).

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Dvostruka barela Obveza s dvostrukom barelom je općinska obveznica u kojoj dvije različite jedinice zalažu kamate i glavnice - prihod od definiranog projekta i izdavatelj i njegova moć oporezivanja. više Izdavanje duga Emitovanje duga je financijska obveza koja omogućuje izdavaču prikupljanje sredstava obećavajući da će zajmodavcu u određenom trenutku vratiti novac. više Definicija sigurnosti Sigurnost je financijski instrument koji se može pregovarati i koji predstavlja neku vrstu financijske vrijednosti, obično u obliku dionica, obveznica ili opcija. više Posebna porezna obveznica Posebna porezna obveznica je vrsta obveznica koja se vraća prihodima koji proizlaze iz oporezivanja određene aktivnosti ili imovine. više Zaveza za neto prihod Založba za neto prihod zahtijeva općinu obveznice općine koja koristi neto prihode za prvo plaćanje troškova servisiranja duga emisije. više Obveznica za naplatu putarine Vrsta općinske obveznice koja se koristi za izgradnju javnog projekta poput mosta, tunela ili brze ceste. Otplata glavnice i kamata ostvarena je prihodima od cestarina koje plaćaju korisnici predmetnog javnog projekta. više partnerskih veza