Sigurnost - prvo pravilo

Što je prvo sigurnosno pravilo

Prvo sigurnosno pravilo načelo je suvremene teorije portfelja (MPT), koja vjeruje da je rizik sastavni dio dobivanja veće razine nagrade. U tom kontekstu, sigurnost prvo znači minimiziranje vjerojatnosti negativnih povrata. Pravilo predlaže formule koje investitori mogu upotrijebiti za izradu portfelja koji će maksimizirati njihove očekivane prinose na temelju određene razine tržišnog rizika.

Kršenje pravila o sigurnosti

Prvo sigurnosno pravilo uključuje stvaranje minimalnog prihvatljivog povrata ili povratnog praga. Postavljanjem praga povrata, investitor želi smanjiti rizik od ne postizanja povrata ulaganja. Prvo sigurnosno pravilo, koje se naziva i Royov kriterij za sigurnost (SFRatio), je kvantitativna tehnika ulaganja upravljanja rizikom.

Izgradnja sigurnosnog portfelja

Osnovna formula za izračunavanje sigurnosnog prvog pravila je (očekivani povrat za portfelj minus minus prag za portfelj) podijeljena sa standardnim odstupanjem za portfelj . Koristeći ovu formulu zajedno s različitim scenarijima portfelja - to jest, koristeći različite investicije ili različite pondere klase imovine - investitor može usporediti izbore portfelja na temelju vjerojatnosti da njihovi prinosi neće zadovoljiti minimalni prag. U ovom slučaju, najbolji portfelj bio bi onaj koji umanjuje šanse da će prinos portfelja pasti ispod praga.

Više od formule, međutim, prvo sigurnosno pravilo prvenstveno je neka vrsta filozofije ili načina postizanja duševnog mira. Kad investitor postavi minimalni prihvatljivi povrat za portfelj, tada se može odmoriti, znajući da je rizik od neostvarenja cilja mnogo manji. Drugim riječima, investitor prvo portfelj čini "sigurnim", a onda se svaki povrat iznad minimalnog praga prinosa koji shvati smatra dodatnim.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Kako djeluje Royev prvi kriterij sigurnosti (SFRatio) Royov kriterij sigurnosti-prvi (SFRatio) pristup je investicijskim odlukama koje postavlja minimalni potrebni povrat za određenu razinu rizika. više Moderna teorija portfelja (MPT) Moderna teorija portfelja (MPT) razmatra kako ulagači skloni riziku mogu izraditi portfelje kako bi maksimizirali očekivani povrat na temelju određene razine tržišnog rizika. više Definicija varijance portfelja Varijanta portfelja mjeri se kako stvarni prinosi grupe vrijednosnih papira koji čine portfelj variraju. više Procjena zaostalog rizika Prolazni rizik je procjena potencijala vrijednosnog papira koji će pretrpjeti pad vrijednosti ako se promijene tržišni uvjeti ili iznosa gubitka koji bi mogao biti pretrpljen uslijed pada. više Teorija post-modernog portfelja (PMPT) Post-moderna teorija portfelja je metodologija optimizacije portfelja koja koristi negativni rizik prinosa i temelji se na modernoj teoriji portfelja. više Koje mjere za odstupanje Polu-odstupanje je metoda za procjenu ispodprosječnih fluktuacija u povratu ulaganja. Koristi se kao alternativa standardnom odstupanju. više partnerskih veza