Naplata prodaje

Što je naknada za prodaju?

Naknada za prodaju je provizija koju investitor plaća za svoje ulaganje u uzajamni fond. Financijski posrednik, poput brokera, financijskog planera ili investicijskog savjetnika, novac dobiva od naknade za prodaju. Troškovi prodaje izraženi su u postotku od vrijednosti ulaganja.

Naknade za prodaju moguće je izbjeći ulaganjem u uložene uzajamne fondove ili fondove kojima se trguje na burzi (ETF-ovi).

Razumijevanje naknada za prodaju

Mnogi uzajamni fondovi naplaćuju prodaju. Naknade za prodaju iskazane su u postocima i jednake su dijelu ulaganja. Stoga je za investitora njihovo stvarno ulaganje u fond jednako razlici između vrijednosti ulaganja po dionici i ukupnog troška prodaje. Po pravilu, maksimalna dopuštena prodajna naknada iznosi 8, 5%, ali većina tereta spada u raspon od 3% do 6%.

Ulagači mogu zahtijevati različite vrste naknada za prodaju, koje su često povezane s određenim klasama dionica fonda. Naknade za prodaju predstavljaju provizije provizije plaćene financijskim posrednicima zbog njihovog partnerstva u prodaji fonda. Naknade za prodaju ne plaćaju se samom fondu, tako da ne uzimaju u obzir omjer bruto i neto troškova fonda.

Naknade za prodaju mogu se razlikovati ovisno o različitim vrstama fondova i klasama dionica. Mnoga sredstva možda neće trebati troškove prodaje zbog odnosa s distributerima. Ulagači trebaju biti sigurni da jasno razumiju troškove prodaje i druge naknade povezane s fondom. Tvrtke u fondovima obično nude sveobuhvatno otkrivanje troškova prodaje. Naknade za prodaju također se obično raspravljaju u prospektu fonda.

Vrste prodajnih naknada

Neke uobičajene vrste naknada za prodaju uključuju sljedeće:

• Naknade za prodaju prodajnih vrata plaćaju se kao postotak kupoprodajne cijene u vrijeme ulaganja. Dionice klase A često imaju naknade za prodaju unaprijed.
• Naknade za pomoćne prodaje plaćaju se kao postotak prodajne cijene u trenutku prodaje. Naknade za naknadnu prodaju često su povezane s dionicama B fonda.
• Odgođeni troškovi prodaje predstavljaju naknadu za krajnju prodaju koja vremenom opada, često dostižući i nulu. Nazivaju se još i odgođenim naknadama za prodaju, jer je naknada uvjetovana razdobljem zadržavanja.

Kritika prodajnih naknada

Zagovornici investitora i nastavnici često kritiziraju troškove prodaje. Najuvjerljiviji argument protiv troškova prodaje je da su za većinu ulaganja danas potpuno nepotrebne. Naknade za prodaju moguće je izbjeći ulaganjem uzajamni fondovi bez opterećenja ili fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi). Međutim, investitori trebaju biti svjesni licitacija-potražnja na ETF-ovima. Visoki raspon licitacija i ponuda može biti jednako loš kao i troškovi prodaje.

Naplata prodaje odnosi se na povrat ulaganja i može ih biti teško uočiti. Neke se naknade za prodaju povezane s dionicama B često osuđuju. Na primjer, pretpostavimo da investitor namjerava zadržati uzajamni fond dugi niz godina i kupiti dionice B s odgođenim troškovima prodaje. Ulagač može zanemariti troškove prodaje jer je željeno razdoblje zadržavanja dovoljno dugo da mogu prijeći na nulu. Ako se pojavi izvanredna situacija, a investitoru su potrebna sredstva ranije, naknada za prodaju od 5% ili više može biti gadno iznenađenje.

KLJUČNI UTAKMICI

• Naknada za prodaju je provizija koju investitor plaća za svoje ulaganje u uzajamni fond.
• Naknade za prodaju iskazane su u postocima i jednake su dijelu ulaganja.
• Najčešće vrste naknada za prodaju uključuju unaprijed prodajne troškove, naknadu za prodaju i odgođene troškove prodaje,
• Naknade za prodaju moguće je izbjeći ulaganjem u uložene uzajamne fondove ili fondove kojima se trguje na burzi (ETF-ovi).

Primjeri naknada za prodaju

Pretpostavimo da ulagač uloži 10 000 USD u XYZ zajednički fond s početnim opterećenjem od 5, 75% za male ulagače. Stvarno ulaganje investitora u fond nakon naplate prodaje bilo bi 9.425 USD. Međutim, naknade za prodaju samo su jedna od nekoliko vrsta naknada za fondove koje investitori mogu smanjiti ili ukloniti.

U drugom slučaju, ulagač je u XYZ uzajamni fond stavio 100 000 USD. XYZ i dalje ima prednje opterećenje od 5, 75%, ali smanjili su ga na 4% zbog ulaganja od 25 000 ili više dolara. Također ga smanjuju na 2% za 100.000 ili više dolara, a na 1% za preko 1.000.000. U ovom slučaju, stvarno ulaganje investitora nakon naknade za prodaju iznosi 98.000 dolara. Imajte na umu da je, iako je postotak opao, ukupni naplaćeni iznos povećan.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija opterećenja Učitavanje je provizija za naplatu prodaje koja se naplaćuje investitoru prilikom kupovine ili otkupa dionica u uzajamnom fondu. više A-share definicija A-share je klasa dionica koja se nudi u obitelji uzajamnih fondova više klasa. više Definicija opterećenog fonda Uplatna sredstva naplaćuju naknade manje od 1% kako bi se nadoknadio broker ili upravitelj fonda povezan s fondom. više Prava akumulacije (ROA) Definicija Prava akumulacije su prava koja dioničaru omogućuju primanje smanjenih naknada za provizije prodaje kada je iznos kupljenih uzajamnih fondova plus već posjedovani iznos jednak prijelomu prava akumulacije (ROA). više Kada biste trebali kupiti dionice uzajamnog fonda klase C? Dionice klase C su klase udjela uzajamnog fonda koje nose godišnje administrativne naknade utvrđene u fiksnom postotku. Međutim, za razliku od drugih razreda dionica, oni ne nose troškove prodaje nakon što su kupljeni ili kada su prodani nakon određenog razdoblja. više naknade za odgodu prodaje u nepredvidivim situacijama (CDSC) Naknadna naknada za odgodu prodaje (CDSC) je naknada ili prodajna naknada ili opterećenje koje ulagači uzajamnog fonda plaćaju prilikom prodaje dionica klase B kategorije. više partnerskih veza