Odjeljak 7702
Odjeljak 7702 američkog Kodeksa o internim prihodima definira što federalna vlada smatra legitimnim ugovorom za životno osiguranje i određuje kako se takvi ugovori oporezuju. Primjenjuje se na ugovore o životnom osiguranju koji su izdani nakon 1985. godine.
Razumijevanje odjeljka 7702
Prije usvajanja Odjeljka 7702, savezni porezni zakon imao je priličan praktični pristup kada je riječ o oporezivanju polisa životnog osiguranja. Naknade za smrt isplaćene korisnicima životnog osiguranja bile su oslobođene od poreza na dohodak, a bilo koji dobitak koji je nastao unutar polise tijekom života policatelja nije oporezovan kao dio njihovih prihoda.
Osim silne lobističke moći osiguranja, razlog ovakvog povoljnog poreznog tretmana bio je taj što vlada nije htjela biti smatrana poreznim potrebitima - tipično udovicama i djecom - što politički neće biti dobro. Problem je, međutim, bio što su izdašne porezne olakšice koje su osigurane policama osiguranja natjerale neke tvrtke da pokušaju prebaciti druge investicije kao životno osiguranje.
Police životnog osiguranja koje ne prođu testove iz odjeljka 7702 gube potencijalne porezne olakšice.
Odjeljak 7702 stvoren je kako bi se razlikovala stvarna polica životnog osiguranja i investicijska sredstva koja se maskiraju kao takva i kako bi se osiguralo da su samo pravilne police primile povoljni porezni tretman koji tradicionalno odobrava životno osiguranje.
Prema Odjeljku 7702, ugovori o životnom osiguranju moraju proći jedno od dva ispitivanja: test akumulacije gotovinske vrijednosti (CVAT) ili smjernice premija i koridorski test (GPT).
- Test akumulacije gotovinske vrijednosti predviđa da vrijednost ugovora o predaji novca "ne smije ni u jednom trenutku prijeći neto pojedinačnu premiju koja bi se trebala platiti u to vrijeme za financiranje budućih koristi prema ugovoru". To u osnovi znači da iznos novca koji je osiguranik mogao izvući iz police ako bi ga otkazao (često se misli na "štednu" komponentu životnog osiguranja u gotovini) ne može biti veći od onoga što bi osiguranik platio za kupnju polica s jednim paušalnim iznosom, ne uključujući naknade.
- Testovna premija i koridorski test zahtijevaju da "zbroj premija plaćenih na temelju takvog ugovora ni u jednom trenutku ne pređe ograničenje premije smjernice kao u to vrijeme". To u osnovi znači da osiguranik ne može platiti više u policu nego što bi bilo potrebno za financiranje njegovih osiguranja.
Što se događa ako ugovor o životnom osiguranju ne prođe nijedan od tih testova? Odjeljak 7702 (g) predviđa da će se "prihod od ugovora" smatrati uobičajenim dohotkom osiguranika za tu godinu i oporezat u skladu s tim. Drugim riječima, izgubit će se povoljan porezni tretman prave police životnog osiguranja.
Posljednjih godina neke osiguravajuće tvrtke i agenti pozivaju se na naziv odjeljka 7702 nudeći takozvane "planove 7702", koji smatraju sigurnijom alternativom IRA-ima i 401 (k) planovima za mirovinsku štednju. Iako planovi 7702 mogu zvučati službeno, oni su nešto više od marketinške tribine za prodaju životnog osiguranja gotovinske vrijednosti, a malo je vjerojatno da će biti bolja ponuda od IRA-e ili 401 (k) nakon što se poduzmu sve provizije i naknade. u račun.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.