A-Dijeli
A-share je klasa dionica koja se nudi u obitelji uzajamnih fondova više klasa. A-dionice su uobičajena vrsta klase koja se nudi za pojedine ulagače. Obično ih karakterizira pretplatna prodaja prilikom trgovanja putem punog uslužnog posrednika.
A-dionice mogu biti u suprotnosti s B-dionicama, koje imaju povratno opterećenje.
Ključni odvodi
- A-dionice su klasa dionica uzajamnog fonda koja uključuje prednja opterećenja, a to su provizijske pristojbe plaćene za prodaju fonda investitorima prilikom kupovine.
- A-dionice namijenjene su malim ulagačima i obično nemaju povratno opterećenje prilikom prodaje dionica fonda.
- Postoje klase uzajamnih fondova s različitim strukturama naknada i mogu ciljati ili male ili institucionalne ulagače.
Kako rade A-Dionice
A-dionice su jedna vrsta klasa uzajamnog fonda. Te dionice ciljaju pojedinačne ulagače na malo. Ostale klase dionica u više klase uzajamnog fonda mogu uključivati klase B ili C. Investitori će također naći savjetničke dionice i institucionalne dionice. (Vidi također: ABC-ovi klasa uzajamnog fonda.)
Ulaganja u klase uzajamnog fonda zajedno objedinjuju i upravlja portfelj upravitelja fonda. Svaka klasa dionica ulaže u istu strategiju fonda s istim upraviteljem portfelja. Ono što razlikuje klase dionica je prije svega njihova struktura naknada. Klase dionica omogućavaju tvrtkama koje se bave fondom da ciljaju različite vrste investitora, u rasponu od pojedinca do savjetnika i institucionalnih.
Odredbe svake klase dionica u maloprodaji određuje društvo za uzajamni fond. Značajan faktor za strukturiranje klasa dionica je raspored naknada za prodaju razvijen za distribuciju uzajamnog fonda među posrednicima. Tvrtke s uzajamnim fondovima određuju strukturu naknade za proviziju prodaje za svaki razred dionica koja je predstavljena u prospektu fonda. Svaka klasa dionica također ima svoju strukturu operativnih troškova. Naknade za distribuciju, poznate i kao naknade 12b-1, dio su operativnih troškova fonda, ali se plaćaju posrednicima. Naknade za distribuciju često se razlikuju između klasa dionica i obično su u korelaciji s rasporedom troškova naplate, što zahtijeva niže naknade za distribuciju na dionicama s višim naknadama za naplatu prodaje. Tvrtke s uzajamnim fondovima mogu izvještavati o pojedinačnim vrijednostima neto imovine (NAV) i povratima učinka za svaku klasu dionica. Na prinose klasa dionica šire će utjecati naknade za prodaju s manjim učinkom na povrat od troškova distribucije.
Naknade i troškovi
Dionice klase A obično imaju naknade za prodaju na kraju prodaje, koje se mogu kretati do otprilike 5, 75% investicije, ako se zaključi preko cijelog posrednika usluge. Koeficijenti troškova klase dionica razlikuju se i među dionicama na malo koje su obično veće od savjetničkih ili institucionalnih udjela.
Tvrtke s uzajamnim fondovima detaljno će opisati omjere naknada i troškova prodaje po razredu dionica u prospektu fonda. Mnoge tvrtke s uzajamnim fondovima također daju povrat dionica u svojim marketinškim materijalima.
Primjer glavnog kapitala od prihoda. Ovaj fond nudi dionice A, C i I. Jednogodišnji povrat klase A-share s naknadama za naknadu prodaje na kraju 30. studenoga 2017. iznosio je 15, 60%. Ovo se razlikuje od povrata dionica C koji je iznosio 20, 46% uz odgođenu naknadu za prodaju. Koeficijenti rashoda za dvije klase dionica također se razlikuju. A-share klasa ima ukupni omjer rashoda od 0, 91%. Klasa C-udjela ima ukupni omjer troškova 1, 65%.
I A-i C-dionice imaju naknadu za upravljanje u iznosu od 0, 51%. Međutim, naknade za distribuciju i usluge razlikuju se u dvije klase dionica. A klasa dionica ima nižu naknadu za distribuciju od 0, 25% u odnosu na 1, 00% za klasu dionica C.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.