Financiranje malih poduzeća: dug ili kapital?

Mala poduzeća često trebaju novac. To se posebno odnosi na tvrtke u početnim fazama razvoja. Pronalaženje novca može biti teško. Čvršći standardi zajma i rizični kapitalisti koji se još uvijek oporavljaju od pada recesije stvaraju okruženje u kojem je financiranje izazov. Postoje dvije osnovne vrste financiranja dostupne malim poduzećima - dužničko financiranje i vlasničko financiranje. Kao vlasnik male tvrtke, što je najbolje za vas?

Financiranje duga

Kupnja kuće, automobila ili korištenja kreditne kartice svi su oblici financiranja duga. Uzimate kredit od neke osobe ili tvrtke i obvezujete se da ćete ga vratiti s kamatama. Financiranje duga za vaše poslovanje djeluje na sličan način. Kao vlasnik tvrtke možete podnijeti zahtjev za kredit od banke ili dobiti osobni zajam od prijatelja, obitelji ili drugih zajmodavaca, a sve to morate vratiti. Čak i ako vam članovi obitelji posuđuju novac za vaše poslovanje, oni moraju naplatiti najnižu IRS kamatnu stopu kako bi izbjegli porez na poklon.
Prednosti dužničkog financiranja su brojne. Prvo, zajmodavac nema kontrolu nad vašim poslom. Jednom kada vratite zajam, veza s financijerom prestaje. Dalje, kamate koje plaćate oporezuju se porezom. Konačno je lako predvidjeti troškove jer plaćanja zajma ne variraju.
Slaba strana financiranja duga vrlo je realna za sve koji imaju dug. Dug je ulog na vašu buduću sposobnost vraćanja zajma. Što ako vašu tvrtku pogađaju teška vremena ili ekonomija, opet, doživi pad? Što ako vaš posao ne raste tako brzo ili onako kako ste očekivali? Dug je trošak i troškove morate plaćati redovito. To bi moglo staviti prigušivač na sposobnost vaše tvrtke da raste.
Konačno, iako ste LLC ili neki drugi poslovni subjekt koji pruža određeno razdvajanje između tvrtke i osobnih fondova, zajmodavac će možda tražiti da zajam jamčite financijskom imovinom vaše obitelji.
Ako mislite da je financiranje duga najbolje za vas, američka administracija za mala poduzeća surađuje s odabranim bankama kako bi ponudila zajamčeni program zajma koji malim tvrtkama olakšava osiguranje financiranja. Posjetite web stranicu SBA i saznajte više o tim programima.

Vlasničko financiranje

Javnost ne razumije vlasničko financiranje, kao i dugovanje, jer vlasničko ulaganje uključuje investitore. Možete ponuditi dionice svoje tvrtke obitelji, prijateljima i drugim malim investitorima, ali vlasničko financiranje često uključuje rizične kapitaliste ili ulagače anđela. Popularna serija ABC, „Shark Tank“, ističe poduzetnike koji predstavljaju svoje poslovne ideje grupi investitora u pokušaju da osiguraju financiranje iz kapitala.
Velika prednost vlasničkog financiranja jest ta što investitor preuzima svu opasnost. Ako vaša tvrtka propadne, novac ne morate vratiti. Imat ćete i više gotovine na raspolaganju jer nema plaćanja zajma. Konačno, ulagači dugoročno shvaćaju i shvaćaju da je za rast poslovanja potrebno vrijeme.
Pad je velik. Da biste stekli sredstva, morat ćete investitoru dati postotak svog poduzeća. Morat ćete dijeliti zaradu i savjetovati se s novim partnerima kad god donesete odluke koje utječu na tvrtku. Jedini način uklanjanja investitora je otkup, ali to će vjerojatno biti skuplje od novca koji su vam izvorno dali.

Koji način financiranja treba odabrati?

Često nećete imati izbora. Formalno financiranje dionicama teško je osigurati pogotovo za male startup poduzeća u ranoj fazi. Ulagački kapitalisti traže tvrtke s globalnim dosegom. Anđeoski ulagači, oni koji financiraju u manjem opsegu, često žele uložiti minimalno 300.000 USD i eventualno 50% udjela u tvrtki, posebno ako je u početnoj fazi, navodi se u članku koji je objavio Entrepreneur.com . Ako je vaša tvrtka startup koji opslužuje lokalno tržište i ne treba mu velika financiranja, dugovječno financiranje je vjerojatno najbolja, a možda i jedina opcija. Veći startup poduzeća često kombiniraju financiranje duga i vlasničkog kapitala kako bi umanjili nedostatke obje vrste.

Donja linija

Vrsta financiranja koju tražite uvelike ovisi o vašem pokretanju. Ako tek započinjete, razmislite o zajmu obitelji, prijatelja ili banke. S rastom i dostizanjem većeg tržišta financiranje dionicama može postati održiva opcija ako ste spremni odreći se dijela svog poduzeća. (Za srodna čitanja, pogledajte „Treba li tvrtka izdati dug ili kapital?“)