Ciljni datumski fondovi: Prednosti i nedostaci

Fondovi ciljanog datuma popularni su izbor ulagača za mirovinsku štednju, ali kao i svako ulaganje imaju prednosti i nedostatke koje je potrebno uzeti u obzir.

Ciljni datumski fondovi: pregled

Ciljni mirovinski fondovi dizajnirani su kao jedini investicijski instrument koji investitor koristi za štednju u mirovini. Naziv koji se naziva i fondovima životnog ciklusa ili fondovima dobnih skupina, koncept je jednostavan: odaberite fond, stavite u fond koliko možete, a zatim zaboravite na njega dok ne postignete dob za umirovljenje.

Naravno, ništa nikada nije tako jednostavno kao što se čini. Iako je jednostavnost jedan od prednosti ovih fondova, ulagači još uvijek moraju biti u toku s naknadama, raspodjelom imovine i potencijalnim rizicima.

Ključni odvodi

• Sredstva za ciljni datum pružaju jednostavan način štednje za odlazak u mirovinu.
• Oni nude izloženost različitim tržištima, aktivno i pasivno upravljanje i odabir raspodjele imovine.
• Unatoč svojoj jednostavnosti, ulagači koji koriste sredstva za planirani datum moraju ostati u vrhu raspodjele imovine, naknada i rizika ulaganja.

Prednosti ciljno-datumskih sredstava

Postoje dvije vrste sredstava za ciljni datum iz kojih možete odabrati: ciljni datum i ciljni rizik.

Jednostavnost izbora

Fond ciljanog datuma djeluje u skladu s formulom raspodjele imovine koja pretpostavlja da ćete se povući u određenoj godini i prilagođava njegov model raspodjele imovine kako se bliži toj godini. Ciljana godina navedena je na nazivu fonda. Tako, na primjer, ako se planirate povući u 2045. ili blizu njega, odabrali biste fond s 2045. na njegovo ime.

S fondovima ciljanog rizika, obično imate tri skupine iz kojih možete birati. Svaka se skupina temelji na vašoj toleranciji na rizik, bilo da ste konzervativni, agresivni ili umjereni preuzimatelji rizika. Ako kasnije odlučite da se tolerancija na rizik promijeni ili treba mijenjati kako se bliži umirovljenju, imate mogućnost prelaska na drugu razinu rizika.

Tko zapravo koristi od sredstava ciljanih datuma?

Nesto za sve

Ciljni mirovinski fondovi nude za svakoga ponešto. Možete pronaći sredstva koja sadrže aktivno upravljanje, pasivno upravljanje, izloženost različitim tržištima i izbor opcija raspodjele imovine. Ulagačima koji s lakoćom određuju postotak svoje mirovine, a na to zaboravljaju 30 godina, mogu biti potpuno ugodni ciljni mirovinski fondovi. Osim toga, ulagači koji ne bi imali ništa protiv istraživanja možda bi pronašli točan fond u potrazi za ciljanim fondom.

Samo zato što fond kaže da će 2045. na etiketi ne znači da će burno tržište bikova pokrenuti i završiti upravo na vrijeme da fond ostane na vrhu svoje igre - niti znači da teško tržište medvjeda neće pogoditi 2044. godine i smanjiti udjele u fondu.

Nedostaci ciljanih sredstava

Ulagači moraju uzeti u obzir nekoliko nedostataka, uključujući:

Nisu svi fondovi jednaki

Prvi izazov kod sredstava ciljanog datuma jest taj da se sva sredstva ne stvore jednaka. Uzorak približnih gospodarstava s ciljanim datumom 2045. pokazuje to.

Iako se svaki od ovih fondova smatra dobrim izborom za ulagače koji se žele povući 2045. godine, sadržaj sredstava je različit. Imajte na umu da se taj omjer s vremenom može još više razlikovati. Ta varijanca može posebno zabrinuti umirovljenike. Jedan umirovljenik može imati dovoljno novca da strogo ulaže u obveznice i druge vrijednosne papire s fiksnim dohotkom. Druga, koja zahtijeva i rast i prihode, možda će trebati komponentu kapitala da bi portfelj bio u pravoj. Fond koji zadovoljava potrebe jednog od tih investitora vjerojatno neće zadovoljiti potrebe drugog.

Osim udjela, fondovi se razlikuju i u pogledu stila ulaganja. Na primjer, ovisno o tome što tražite, možete pronaći fond koji se u potpunosti sastoji od indeksnih fondova. Na temelju algoritama takav fond vjerojatno ima niže naknade (vidi dolje). Ali investitori koji više vole aktivno upravljanje, s tim da stvarna ljudska bića prate tržišne trendove i donose odluke trebali bi kupovati drugdje. Pronalaženje fonda s pravim datumom tek je početak procesa odlučivanja.

Troškovi se mogu zbrojiti

Fondovi se razlikuju i po troškovima. Kako je svaki fond fondova, portfelj koji kupite sastoji se od više temeljnih uzajamnih fondova, od kojih svaki ima omjer troškova. Ovisno o tome kako obitelj fonda izračuna naknade, ti se troškovi mogu brzo sabrati. Na primjer, jedno društvo fondova može naplatiti 0, 21% imovine u upravljanju, dok drugo može naplatiti dva ili čak tri puta taj iznos. Kao takav, troškovi moraju uzeti u obzir pri odabiru tih sredstava.

Temeljni fondovi koje nudi ista tvrtka

Pored troškova, druga je zamisao da svaki temeljni fond u ciljanom portfelju nudi isto društvo za fondove. Svaki ciljni fond u Vanguardovoj liniji nema ništa osim ostalih Vanguardovih sredstava unutar portfelja. Isto vrijedi i za fondove Fidelity i T. Rowe. U vremenu s više korporativnih skandala, svu svoju imovinu imate na povjerenju u jednu obitelj fondova.

Posebna razmatranja

Odabir fonda jedna je stvar, ali ispravna implementacija strategije štednje u mirovini druga je stvar.

Učinak ostalih ulaganja

Ulagači koji svoju imovinu imaju u ciljanom mirovinskom fondu moraju biti svjesni kako druga ulaganja u mirovinu mogu izvrtati raspodjelu imovine. Na primjer, ako ciljni fond ima 80% dionica i 20% sredstva obveznice, ali investitor kupi certifikat o depozitu s 10% njihove imovine za umirovljenje, to učinkovito smanjuje raspodjelu dionica cjelokupnog portfelja investitora i povećava raspodjela obveznica

Dodjela sredstava prije odlaska u mirovinu

Čak i investitori koji sredstva koriste kao svoje jedino ulaganje za umirovljenje moraju obratiti pozornost na ukupnu raspodjelu imovine jer se ta dodjela mijenja kako se ciljni datum bliži. Općenito, fondovi su oblikovani tako da pređu na konzervativniji položaj financiranja radi očuvanja imovine nakon što se investitor približi ciljnom datumu. Ako se mirovina brzo približava, ali stanje na računu ulagača nije dovoljno za podmirivanje njihovih potreba za umirovljenjem, ova promjena dodjele ostavit će ulagača fondu koji možda nema nade osigurati vrstu povrata potrebnog za održavanje tih mirovinskih planova staza.

Investiranje nakon umirovljenja

Slična zabrinutost pojavila se nakon postizanja mirovinske dobi. Iako mnogi investitori smatraju da su ta sredstva oblikovana za umirovljenje određenog dana ili oko njega, sredstva mogu ostati u fondu nakon umirovljenja. Opet, veličina gnijezda može ukazati na to da konzervativna strategija nije dovoljna da bi računi bili plaćeni i upaljena svjetla.

I posljednje, ali ne najmanje bitno, povlačenje mirovine do izabranog datuma nije samo funkcija odabira fonda i stavljanja svoga novca u taj fond, već je i postavljanje prave količine novca u taj fond. Bez obzira na odabrani datum, nedovoljno financirano gnijezdo jaja jednostavno neće podržati financijski sigurnu mirovinu.