Tehnička analiza koja ukazuje na psihologiju tržišta

Načela tržišne psihologije podliježu svakom tehničkom pokazatelju, tako da je dobro razumijevanje ponašanja mnoštva presudno za vaše razumijevanje osnova određenih tehničkih pokazatelja. Teško je predvidjeti psihologiju tržišta, ali postoji nekoliko pouzdanih pokazatelja koji ulagačima olakšavaju postulat o promjenama smjera.

MACD

Divergencija pokretne prosječne konvergencije (MACD) jednostavno je alat koji mjeri promjene konsenzusa sa bičem na medvjedište i obrnuto. Proširivši osnovni MACD na dublju razinu, pronalazimo MACD-histogram, koji je zapravo alat za utvrđivanje razlike između dugoročnog i kratkoročnog konsenzusa vrijednosti. Mjera prati razliku između brze MACD linije (kratkoročni konsenzus) i spore linije signala (dugoročni konsenzus).

Sustav usmjerenja

Sustav usmjerenja razvio je J. Welles Wilder, Jr., Kao sredstvo za prepoznavanje trendova koji su dovoljno jaki da mogu biti valjani i korisni pokazatelji za trgovce. Smjernice se grade tako da odrede jesu li trendovi bikoviti ili medvjedi: Kad je pozitivna usmjerena linija iznad negativne linije, bikovski trgovci posjeduju veću snagu (i daje se bični signal). Suprotna situacija ukazuje na medvjeđe stanje. Još je pokazatelj prosječni indikator usmjerenja (ADX), koji raste kada se povećava razmak između pozitivne i negativne linije. Kada ADX raste, profitabilna ulaganja postaju sve jača, a gubitnici sve slabiji; Nadalje, trend će se vjerojatno nastaviti.

Momentum i stopa promjene (RoC)

Momentum pokazatelji mjere promjene u masovnom optimizmu ili pesimizmu uspoređujući današnji konsenzus vrijednosti (cijene) i raniji konsenzus vrijednosti. Momentum i RoC su specifične mjere s kojima se uspoređuju stvarne cijene: Kad cijene porastu, ali zamah ili stopa promjene padne, vrh je vjerojatno blizu. Ako cijene dosegnu novi maksimum, ali zamah ili RoC dosegne niži vrh, realiziran je signal prodaje. Ova se pravila primjenjuju i u suprotnoj situaciji, kada padaju cijene ili se postižu novi najniži iznosi.

Izglađena stopa promjene

Izglađena stopa promjene uspoređuje današnji eksponencijalni pomični prosjek (prosječni konsenzus) sa prosječnim konsenzusom neke točke prošlosti. Izglađena brzina promjene je jednostavno poboljšana verzija pokazatelja trenutnog učinka RoC-a - ona želi ublažiti potencijal RoC-a za pogreške u određivanju tržišnog stava bika ili medvjedišta.

Williams% R (Wm% R)

Wm% R, mjera koja se fokusira na cijene zatvaranja, uspoređuje svaki dan zatvaranja s nedavnim rasponom vrijednosti konsenzusa (raspon cijena zatvaranja). Ako su određenog dana bikovi u stanju gurnuti tržište na vrh svog nedavnog raspona, Wm% R izdaje bikovski signal, a medvjeđi signal se izdaje ako medvjedi uspijeju potisnuti tržište do dna svoje ponude.

stochastics

Slično Wm% R, stohastika mjeri cijene zatvaranja u odnosu na raspon. Ako bikovi guraju cijene tijekom dana, ali ne mogu postići blizu vrha, stohastički se smanjuje i emitira se signal za prodaju. Isto vrijedi i ako medvjedi guraju cijene, ali ne mogu postići blizu niže, u tom slučaju se emitira signal za kupnju.

Indeks relativne čvrstoće (RSI)

RSI također mjeri tržišnu psihologiju na fundamentalno sličan način kao Wm% R. RSI se gotovo uvijek mjeri računalom, obično u rasponu od sedam ili devet dana, stvarajući numerički rezultat između 0 i 100 koji upućuje na situacije s prekomjernom prodajom ili preopterećenjem; RSI, dakle, daje volujski ili medvjeđi signal.

Svezak

Ukupni volumen trgovanih dionica je izvrstan način provjere psihologije tržišta. Glasnoća je zapravo mjerilo emocionalnog stanja ulagača: Iako će ogromni volumen uzrokovati iznenadnu bol zbog loše vremenskih ulaganja i trenutne ushićenja za one koji su pametno uložili, mala količina vjerojatno neće rezultirati značajnim emocionalnim odgovorom.

Najduži trendovi obično se javljaju kada je emocija najmanja. Kada je glasnoća umjerena, a kratke hlače i duge tenisice ne doživljavaju vožnju u čamcima, trend se može očekivati ​​da se nastavi sve dok se tržišne emocije ne promijene. U dugoročnom trendu kao što je ovaj, male promjene cijena ili prema gore ili prema dolje ne preispituju puno emocija, pa čak i niz malih promjena koje se događaju iz dana u dan (dovoljne za stvaranje velikog, postupnog trenda) općenito neće generirati ozbiljne emotivne osjećaje reakcije.

U slučaju kratke prodaje, tržišni skup može poslužiti za ispražnjenje onih pojedinaca koji imaju kratke pozicije, što će ih natjerati da pokriju i potom guraju tržište više. Isti princip vrijedi i sa obrnute strane: kada dugulje odustanu i odustanu, pad povlači slabije tempirane investicije. Na najosnovnijoj razini opsega tržišta, kratki i dugi ulagači koji gube novac, a koji kolektivno napuštaju svoje pozicije, glavni su pokretači iza značajnih trendova volumena.