Top 5 obvezničkih ETF-ova za 2018. godinu

Kad kamatne stope rastu, ulagači obveznica imaju tendenciju svrbeža, jer vrijednosti njihovih vlasničkih udjela s fiksnom kamatnom stopom odjednom vrijede relativno manje od prinosa na novoizdane obvezničke instrumente.

Srećom, određeni proizvodi s fiksnim prihodom mogu imati koristi od povećanja kamatnih stopa ulaganjem u obveznice kraćeg trajanja i primjenom kamatnih zamjena, konvertibilnih vrijednosnih papira, obveznica s promjenjivom kamatnom stopom i drugih alternativnih igara. Pet američkih fondova kojima se trguje s burzovnim obveznicama (ETF-ovi) u nastavku prikazuju ove strategije.

Ključni odvodi

• Kad kamatne stope porastu, vlasnici obveznica s fiksnom kamatnom stopom mogu pripisati činjenicu da postojeći udjeli nude niže prinose od novih izdanja.
• Ulaganje u fiksni prihod može postati beskonačno složenije kada kamate rastu.

(Napomena: Svi podaci važe od 30. kolovoza 2019.)

Direxion dnevno 20-godišnje blagajno 3X (TMF)

Direxion, top manager strateških strategija, nudi vrhunske performanse u kategoriji obveznica. Zauzimajući trostruko utjecaj na poziciju u 20-godišnjoj riznici, fond nastoji postići visoke prinose ponavljajući učinak ICE US Treasury 20+ Year Indeks obveznica. Instrumenti koji se koriste za postizanje njegovog cilja uključuju iShares 20+ Year ETF treasury Bond ETF, iShares 20+ Year Treasury Bond ETF SWAP-ovi i gotovinu.

• Cijena: 33, 71 $
• Prosječni volumen: 2, 5 milijuna
• Neto imovina: 158, 51 milijuna USD
• Prinos: 1.16%
• YTD povrat: 78, 54%
• Omjer troškova: 1, 09%

IShares konvertibilna obveznica (ICVT)

ICVT nudi investitorima konvertibilnu strategiju obveznica koja nastoji pratiti udjele i povrat američke banke Bloomberg Barclays Convertible Cash Pay Bond> 250 mil. USD. Vrijednosnice u indeksu mogu se pretvoriti u novac ili kapital, što posljedično čini njihovu trgovačku cijenu manje osjetljivom na promjene kamatnih stopa.

Fond nastoji zadržati minimalno 90% svoje imovine u vrijednosnim papirima iz temeljnog indeksa, ali ulaže i u budućnosti, opcije i swapove. Najviši udjeli fonda uključuju Microchip tehnologiju, Intel, mrežu suđa, verisign i Priceline.

• Cijena: 59, 29 USD
• Prosječni volumen: 51.250
• Neto imovina: 377, 77 milijuna USD
• Prinos: 3, 30%
• YTD povrat: 13, 66%
• Omjer troškova: 0, 20%

Fond američkih duga za indeks korporativnih obveznica (LKOR) s kreditnim rejtingom FlexShares

Fond američkog duga indeksa korporativnih obveznica s kreditnim rejtingom FlexShares nudi ulagačima prilagođeni portfelj obveznica koji nastoji pratiti udjele i povraćaj indeksa američkih dugačkih korporativnih obveznica Northern Trust, koji koristi svojstven način bodovanja za odabir obveznica s investicijskim ocjenama s rokom dospijeća od 10 godina ili više, koje izdaju tvrtke s najmanje 500 milijuna USD nepodmirene glavnice.

Iz tog svemira, fond bira dužničke vrijednosne papire na temelju čimbenika poput učinkovitosti upravljanja tvrtkom, profitabilnosti i solventnosti na tržištu. Najveći udjeli uključuju Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Abbvie Inc, ConocoPhillips, Verizon Communications i Microsoft Corporation.

• Cijena: 58, 47 USD
• Prosječni volumen: 1.946
• Neto imovina: 19, 51 milijuna USD
• Prinos: 3, 90%
• YTD povrat: 23, 07%
• Omjer troškova: 0, 22%

SPDR portfelj dugoročne korporativne obveznice ETF (SPLB)

SPDR portfelj dugoročnih korporativnih obveznica ETF izdaje State Street SPDR i nudi investitorima mogućnost ulaganja indeksirana na američki Bloomberg Barclays Long Corporate Index, koja uključuje dugoročne investicijske korporativne obveznice i visoku koncentraciju u sektoru industrije. Više od 80% fonda čine obveznice u trajanju od najmanje 15 godina. Najveći udjeli uključuju Anheuser-Busch, Wal-Mart, AT&T i Verizon.

• Cijena: 30, 68 USD
• Prosječni volumen: 409.295
• Neto imovina: 577, 93 milijuna USD
• Prinos: 4, 01%
• YTD povrat: 24, 49%
• Omjer troškova: 0, 07%

VanEck Vectors investicijska klasa s promjenjivom stopom ETF (FLTR)

VanEck Vectors investicijska klasa s promjenjivom kamatnom stopom nudi konzervativnim ulagačima portfelj obveznica s promjenjivom kamatnom stopom s stalnim prinosima. Koristeći strategiju umnožavanja indeksa, fond nastoji uskladiti udjele i povrat MVIS američkog indeksa promjenjive stope investicijske ocjene, koji uključuje obveznice s promjenjivom kamatnom stopom od strane korporativnih izdavatelja. Najveći udjeli uključuju Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup i Wells Fargo.

• Cijena: 25, 21 USD
• Prosječni volumen: 124.367
• Neto imovina: 529, 58 milijuna USD
• Prinos: 3, 11%
• YTD povrat: 3, 91%
• Omjer troškova: 0, 14%

Iako ETF-ovi obveznica mogu učinkovito ublažiti opći rizik, temeljne investicije mogu posebno patiti od kreditnog rizika, rizika poziva, inflacijskog rizika i rizika likvidnosti.

Donja linija

Ulaganje u fiksni prihod može postati beskonačno složenije kada kamate rastu. Obveznički ETF-ovi nude strategije kojima se pomaže investitorima s fiksnim prihodom da ostanu na pozitivnom teritoriju na ovim tržištima.