Najbolje dionice za iskopavanje ugljena za 2019. godinu

Ugljen je najobilnije fosilno gorivo na zemlji i glavni je izvor energije. Ugljen se široko koristi širom svijeta za proizvodnju električne energije. Proces vađenja ugljena uključuje izvlačenje ugljena iz zemlje. Iskopavanje ugljena izvodi se uz površinsko kopanje (kada su nalazišta ugljena u blizini površine) ili podzemno kopanje (kada su ležišta ugljena zakopana duboko pod zemljom).

Ključni odvodi

• Kina, Indija, Amerika, Australija i Indonezija su prvih pet država koje proizvode ugljen, navodi Svjetska udruga za ugalj.
• Unatoč svjesnosti globalnog zagrijavanja zbog emisija stakleničkih plinova, mnogim gospodarstvima nedostaju resursi koji su im potrebni za korištenje održivih energija umjesto električne energije iz ugljena.
• Međutim, potražnja za ugljenom vjerojatno će opadati jer se povećavaju troškovi čistijih i obnovljivih izvora energije, poput pada vjetra i sunca i pritiska da se koristi čistija energija.

Država svjetskog uglja

Prema posljednjim podacima iz izvješća Svjetske asocijacije za ugljen, Kina, Indija, Amerika, Australija i Indonezija su prvih pet zemalja koje proizvode ugljen.

Izvješće Međunarodne agencije za energiju (IEA) za 2018. godinu pokazuje da je globalna potrošnja ugljena u porastu i bila je veća za 1% u odnosu na 2017. Unatoč svjesnosti o globalnom zatopljenju zbog emisija stakleničkih plinova, nekim velikim gospodarstvima nedostaju resursi za zamjenu ugljena električne energije na bazi manje energije ugljika. Prema energetskoj savjetodavnoj tvrtki Enerdata, udio ugljena u mješavini električne energije gotovo je stabilan zadnjih 20 godina i iznosi oko 40%. Međutim, Sierra Club izvijestio je o 20% padu novoizgrađenih elektrana na ugalj širom svijeta (53% u posljednje tri godine). Vjerojatno je da će troškovi čišćih i obnovljivih izvora energije, poput vjetra i sunca, i dalje padati, ugasiti ugljen, čineći ga prošlošću.

Vjerojatno će se ugljen suočiti sa smanjenom potražnjom u budućnosti jer se povećava globalni pritisak da se ograniči uporaba fosilnih goriva. Klub Sierra izvještava da je broj elektrana na ugljen u razvoju u cijelom svijetu u 2018. pao treću godinu zaredom.

Glavne zalihe u sektoru ugljena

Sektorski referentni indeks Stowe Global Coal Index započeo je 2018. godinu u vrijednosti od 1.945 USD i zatvorio se na 1.486 USD u prosincu 2018., što ukazuje na pad od oko 25% u odnosu na godinu. Indeks čini 25 globalnih tvrtki koje rade u sektoru uglja. Evo pogleda na gornje zalihe ugljena koji su postigli bolje rezultate od prosjeka u industriji. Popis se sastoji od zaliha sektora ugljena koji imaju tržišnu granicu od oko milijardu ili više dolara i nalaze se u opadajućem redoslijedu najboljih dionica na temelju postotnih dobitaka ostvarenih između 31. prosinca 2017. i 31. prosinca 2018. Tržišna ograničenja su od travnja 2019. godine.

1. BHP Group PLC (BBL)

• Tržišna kapa: 126, 06 milijardi USD
• Izvedba: 0, 72% godišnjeg povrata

2. Arch Coal Inc. (ARCH)

• Tržišna kapa: 1, 93 milijardi dolara
• Izvedba: (-11%) godišnji povrat

3. Warrior Met Coal Inc (HCC)

• Tržišna kapa: 1, 69 milijardi dolara
• Izvedba: (-11.38%) godišnji povrat

4. Consol Energy Inc (CEIX)

• Tržišna kapa: 965, 75 milijuna dolara
• Izvedba: (-15.82%) godišnji povrat

5. Teck Resources Ltd. (TECK)

• Tržišna kapa: 13, 77 milijardi USD
• Izvedba: (-20.01%) godišnji povrat

BHP grupacija

BHP grupacija na NYSE-u je anglo-australska tvrtka koja se bavi otkrivanjem, nabavom, razvojem i marketingom prirodnih resursa na globalnoj razini. Uz istraživanje i razvoj svojstava nafte i plina, on također kopa nekoliko metala poput ruda bakra, srebra, olova, cinka i željeza, kao i metalurškog i energetskog ugljena.

Tijekom fiskalne godine koja je završila 30. lipnja 2018. godine, njegova energija ugljena smanjila se na 29 milijuna tona, što je najniže stanje u posljednjih 10 godina. Proizvodnja metalurškog ugljena iznosila je oko 42, 65 milijuna metričkih tona, što je stabilno tijekom posljednjih pet godina. Tvrtka je imala koristi od marginalnog rasta cijena, a strateški potez prodaje svoje nekonvencionalne imovine iz škriljaca u Sjedinjenim Američkim Državama za 10, 5 milijardi dolara također je podržao cijenu dionica. Dionica je dobila rast u prosincu kada su vodeće investicijske tvrtke Goldman Sachs, Citigroup i Societe General ponovno potvrdili ocjenu kupovine na rudarskom gigantu.

Brza činjenica

U 2018. godini zalihe ugljenog sektora bile su slabije razvijene uslijed nesigurne globalne trgovine zbog carina i usporavanja kineskog gospodarstva.

Ark ugljen

Ark ugalj sa sjedištem u Missouriju osnovan je 1969. godine i vodeći je proizvođač toplinskog i metalurškog ugljena iz površinskih i podzemnih rudnika smještenih diljem Amerike. On prodaje ugljen proizvođačima čelika, komunalnih i drugih industrija u Sjedinjenim Državama i širom svijeta.

Nakon groznog drugog tromjesečja, cijena dionica se oporavila tijekom listopada, jer je kompanija nadmašila očekivanja ulica i po zaradi i po prihodu. Potpomognuta snažnom prodajom ugljena tijekom ljeta, postigla je najbolje financijske cifre po neto prihodu i prihodima od svog nastanka iz stečaja najavljenom za 2016. Najava dividende također je dovela do povećanja povjerenja ulagača. Dionice su godinu završile s višestrukim revizijama prema visini procjene zarade raznih brokerskih kuća.

Ratnik Met Ugljen

Osnovan 2015. godine, Warrior Met Coal sa sjedištem u Brookwoodu, Alabama, proizvođač je i izvoznik metalurškog ugljena. Njegova osnovna baza klijenata uključuje proizvođače čelika iz visoke peći proširene širom Europe, Južne Amerike i Azije. S dva podzemna kopa ugljena smještena u Alabami, tvrtka se također bavi vađenjem i prodajom prirodnog plina koji je nusproizvod proizvodnje ugljena.

Warrior Met Coal imao je nestabilnu 2018. Tvrtka je imala snažne performanse u prvom tromjesečju kada je povećanje proizvodnje od 30% pomoglo u postizanju povećanja prodaje od 88% u odnosu na prethodnu godinu. Dionice su u kolovozu prerasle u crveno jer je kompanija objavila razočaravajuće rezultate u drugom tromjesečju. Tvrtka je najavila podebljane planove kapitalnih izdataka za projekte usmjerene na rast, a povećanje proizvodnog kapaciteta, zajedno s povećanjem prodajne cijene, pomoglo je da se cijene dionica snažno oporave u drugom dijelu godine. Iako je dionica završila 2018. godinu s neto -18% godišnjeg povrata, ona je tijekom prvog mjeseca 2019. godine stekla oko 21% YTD-a.

Utješiti energiju

Osnovana 1864. godine, Canonsburg, Pennsylvania, tvrtka Consol Energy ima rudarske operacije u slivu sjeverne Appalachije, a sastoje se od tri podzemne mine. Tvrtka proizvodi i izvozi bitumenski termički i crossover metalurški ugljen.

Najava boljih rezultata u odnosu na očekivane u prvom tromjesečju u svibnju je povisila cijenu dionica jer je tvrtka povećala smjernice za oko 8%. Zamah se nastavio u kolovozu, dok je tvrtka pobijedila zaradu i dodatno povisila smjernice. Dionice su odustale od svih dobitaka od YTD-a ostvarenih sredinom godine nakon što je u studenom najavio razočaravajući niz brojeva, kada su propustile procjene analitičara i za prihod i za prihod. Tvrtka je također pogodila zbog visokih troškova kamata.

Teck resursi

Osnovan 2008. godine, kompanija Teck Resources bavi se istraživanjem, nabavom, razvojem i proizvodnjom prirodnih resursa. Tvrtka posluje kroz više segmenata koji su usmjereni na proizvodnju čelika, uglja, bakra, cinka i energije. Elektroprivreda tvrtke Tech Resources uključuje proizvodnju ugljika od tvrdog koksa, ugljika za polutvrdi koks, polugurećeg koksnog ugljena i proizvoda od termalnog ugljena. Osnovna klijentska baza uključuje integrirane čeličane u Aziji, Europi i Americi.

Visoka volatilnost koja je postojala u zalihama Teck Resource kulminirala je gotovo 20-postotnim padom godišnjeg povrata tijekom 2018. godine. Strateški pothvat 21-postotnog partnerstva u projektu naftnih pijeska Fort Hills od 17 milijardi dolara s Suncor Energy (54%) i francuskom Total SA (25%) bio je upitan potez koji je držao cijenu dionica pod pritiskom. Zaliha je djelomično stekla u rujnu, nakon što je kompanija najavila interes za istraživanje naftnih pijeska Frontier vrijednih 20 milijardi dolara, što je čak i veće od Fort Hills-a i nadmašuje tržišni limit tvrtke. Budući učinak ovisit će o rezultatima ovih inicijativa i može li Teck naći partnera koji će maksimalno iskoristiti projekte naftnih pijeska.

Učinkovitost cijena dionica rudnika ugljena

Ljubaznošću grafikona: Yahoo! Financije

Završavanje industrije rudarstva

Cijena ugljena zamahnula je s 52-tjedna niske cijene od oko 89 američkih dolara po metričkoj toni do godišnje visoke cijene od 120 dolara po metričkoj toni, što ukazuje na visoko isparljive cijene fosilnih goriva u 2018. Neizvjesnosti u globalnoj trgovini zbog tarifa i usporavanja u Kini i druge ekonomije dovele su do lošeg učinka zaliha ugljenog sektora.

Tijekom godine stradale su i druge velike kompanije za vađenje ugljena. Te tvrtke uključuju Cloud Peak Energy Inc. (CLD), čija je dionica pala za oko 94%, i SunCoke Energy Inc. (SXC), čija se dionica smanjila za oko 30%. Anglo-australijski gigant Rio Tinto PLC (RIO) dovršio je svoj izlaz iz poslovanja s ugljem prodajom svog rudnika Queensland u sporazumu vrijednom 4 milijarde dolara. Ugalj se u budućnosti može suočiti sa opadajućom potražnjom uslijed sve veće zabrinutosti za štetne utjecaje na okoliš povezane s uporabom fosilnih goriva. Prema klubu Sierra, broj elektrana na ugljen u razvoju u svijetu smanjio se u 2018. već treću godinu zaredom.