Definicija ukupnog odnosa duga prema kapitalizaciji
Omjer ukupnog duga i kapitalizacije predstavlja alat koji mjeri ukupni iznos nepodmirenog duga poduzeća kao postotak ukupne kapitalizacije tvrtke. Koeficijent je pokazatelj utjecaja tvrtke, koji se koristi za kupnju imovine.
Tvrtke s većim dugom moraju ga pažljivo upravljati, osiguravajući da je na raspolaganju dovoljno novčanog toka za upravljanje glavnicom i kamatama na dug. Veći dug kao postotak ukupnog kapitala znači da tvrtka ima veći rizik od nesolventnosti.
Formula za ukupni omjer duga prema kapitalizaciji je
Ukupni dug do kapitalizacije = (SD + LTD) (SD + LTD + SE) gdje je: SD = kratkoročni dugLTD = dugoročni dugSE = kapital dioničara \ početak {usklađeno} & \ text {Ukupni dug do kapitalizacije} = \ frac {(SD + LTD)} {(SD + LTD + SE)} \\ & \ textbf {gdje:} \\ & SD = \ tekst {kratkoročni dug} \\ <D = \ tekst {dugoročni dug} \\ & SE = \ tekst {kapital dioničara} \\ \ kraj {usklađeno} Ukupni dug do kapitalizacije = (SD + LTD + SE) (SD + LTD) gdje je: SD = kratkoročni dugLTD = dugoročni- pojam dugSE = kapital dioničara
Što vam govori ukupni omjer duga prema kapitalizaciji?
Svako poduzeće koristi imovinu za ostvarivanje prodaje i dobiti, a kapitalizacija se odnosi na iznos prikupljenog za kupnju imovine. Poduzeće može prikupiti novac izdavanjem duga vjerovnicima ili prodajom dionica dioničarima. Iznos prikupljenog kapitala prikazan u izvještajima o dugoročnom dugu i kapitalu dioničara možete vidjeti u bilanci stanja tvrtke.
Ključni odvodi
- Omjer ukupnog duga i kapitalizacije je mjera solventnosti koja prikazuje udio duga koje društvo koristi za financiranje svoje imovine, u odnosu na iznos kapitala koji se koristi za istu svrhu.
- Rezultat većeg omjera znači da je društvo više utjecalo na financijsko stanje, što predstavlja veći rizik od nesolventnosti.
Primjeri ukupnog omjera duga i kapitalizacije u upotrebi
Pretpostavimo, na primjer, da tvrtka ABC ima kratkoročni dug od 10 milijuna dolara, dugoročni dug od 30 milijuna dolara i vlasnički kapital od 60 milijuna dolara. Omjer duga i kapitalizacije tvrtke izračunava se na sljedeći način:
Omjer ukupnog duga i kapitalizacije:
(10 mil. USD + 30 mil. USD) (10 mil. USD + 30 mil. USD + 60 mil. USD) = 0, 4 = 40% \ frac {(\ $ 10 \ tekst {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.}) } {(\ $ 10 \ tekst {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.} + \ $ 60 \ text {mill.})} = 0, 4 = 40 \% (10 mil. $ + 30 mil. $ + 60 mil. $.) (10 mil. USD + 30 mil. USD) = 0, 4 = 40%
Taj omjer ukazuje da se 40% strukture kapitala poduzeća sastoji od duga.
Razmotrite kapitalnu strukturu druge tvrtke, XYZ, koja ima kratkoročni dug od 5 milijuna dolara, dugoročni dug od 20 milijuna dolara i vlasnički kapital od 15 milijuna dolara. Omjer duga i kapitalizacije tvrtke izračunao bi se na sljedeći način:
Ukupni dug do kapitalizacije:
(5 mil. $ + 20 mil. $) (5 mil. $ + 20 mil. + 15 mil. $) = 0, 625 = 62, 5% \ frac {(\ $ 5 \ tekst {mill.} + \ $ 20 \ text {mill.}) } {(\ $ 5 \ tekst {mill.} + \ $ 20 \ text {mill.} + \ $ 15 \ text {mill.})} = 0.625 = 62.5 \% (5 mil. USD + 20 mil. USD + 15 mil. USD) (5 mil. USD + 20 mil. USD) = 0, 625 = 62, 5%
Iako XYZ ima niži iznos ukupnog duga u odnosu na ABC, 25 milijuna dolara prema 40 milijuna dolara, dug čini znatno veći dio njegove strukture kapitala. U slučaju gospodarskog pada, XYZ će možda imati poteškoće u plaćanju kamata na svoj dug, u usporedbi s tvrtkom ABC.
Prihvatljiva razina ukupnog duga za tvrtku ovisi o industriji u kojoj posluje. Iako su kompanije u sektorima koji uključuju kapital, kao što su komunalne usluge, cjevovodi i telekomunikacije, obično s velikim utjecajem, njihovi novčani tokovi imaju veći stupanj predvidljivosti od poduzeća u drugim sektorima koji ostvaruju manje dosljednu zaradu.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.