Rally komunalnih usluga mogao bi trajati na izborima 2020. godine

Dow Jones Utility Average (DJUA) probio se iznad četverogodišnjeg kanala, prkoseći izuzetno pretjeranim tehničkim očitavanjima dok je potvrdio tržišno liderstvo nakon pada trećeg tromjesečja u prinosu obveznica. Ova relativna snaga predviđa nastavak naprijed u narednim mjesecima, nagrađujući ulagače i tržišne stručnjake koji su prebacili imovinu u prinos igra na manju izloženost tijekom gospodarskog pada.

Počasni indeks porastao je više od 23% do sada u 2019. godini, zabilježivši jači povrat od tri od pet komponenti FAANG-a, ističući tržišnu nišu koju većina trgovačke gomile još uvijek zanemaruje. Taj će se vrhunski učinak vjerojatno nastaviti sve dok trgovinski ratovi, "Put Put" i politički šenagani prevladavaju u financijskim naslovima, što sugerira da se grupa može kupiti agresivno do predsjedničkih izbora 2020. godine.

SPDR Utilities ETF (XLU)

SPDR-ov selektivni sektor ETF-a (XLU) zabilježio je još jači godišnji dobitak od DJUA-e, podižući gotovo 26%. Također isplaćuje impresivnih 2, 92% godišnjih dividendi, što instrument čini boljim izborom ulaganja od velike većine tehnoloških dionica i S&P 500 komponenata. Fond se također izbio iznad rastućeg kanala koji seže do siječnja 2015., postavljajući trgovački pod samo tri boda ispod završnog otiska u petak na 64, 77 USD.

Mjesečni stohastički oscilator prešao je u ciklus kupovine u zoni preprodaje u prvom tromjesečju 2018. godine i dosegao zonu prekomjerne kupnje u srpnju. Proteklih je 15 mjeseci mlatilo još više, prkoseći silama gravitacije, potvrđujući pritom uzletni trend koji ne pokazuje znakove prepuštanja. Zajedno s probojem kanala, kupovina visokog u nadi da će prodati više mogla bi biti dobitna strategija, usprkos vertikalnoj putanji.

Sa druge strane, preokret u narednim tjednima trebao bi ponuditi mogućnost niskog rizika kupnje kada se dobije nova podrška na gornjoj liniji trenda, koja sada raste preko 61, 50 USD. Ova strategija otkupa može iskoristiti strog gubitak zaustavljanja ispod te razine, uspostavljajući impresivan profil nagrađivanja i rizika za sektorski fond koji se nije uključio u međusobnu korekciju od posljednjeg pada, završenog u lipnju 2018. godine.

Južna kompanija (SO)

Od 15 komponenti DJUA-e, 12 ih trguje iznad 50. postotka relativne snage, što također naglašava impresivne performanse u 2019. godini. Južna kompanija (SO) u tom pogledu izgleda kao vrhunski izbor, s drugim najvišim relativnim snagama i prinosom dividendi, koji trenutno iznosi 4, 01%. To je posebno impresivno jer najslabije komponente najčešće nude najviše dividende kako bi privukle tehnički orijentirane ulagače.

Mjesečni grafikon prikazuje simetrične i bilateralne cjenovne akcije od prvog tromjesečja 2015. godine, spuštajući se s maksimuma u nizu od 50 $ do trgovačkih podova u iznosu od $ 40s. Posljednji ciklus započeo je kada je dionica dosegla potporu u veljači 2018. godine, testirajući tu razinu duže od 10 mjeseci prije nego što se povećala početkom 2019. Međutim, naknadni okret probio se kroz otpor "poput maslaca" u drugom tromjesečju, održavajući vertikalu putanja koja je sada objavila niz vrhunskih vrhunaca.

Ovaj je obrazac rizičniji za trgovinu od sektorskog fonda, jer se podrška prijenosa nalazi 10 do 12 bodova iznad završnog otiska petka. Međutim, miting se održao iznad 50-dnevnog eksponencijalnog pomičnog prosjeka (EMA) od siječnja 2019., a ta je razina samo dva i pol boda niža, podupirući relativno konzervativni zaustavni gubitak za višu strategiju trgovanja s kupnjom. Uprkos tome, većina investitora možda želi pričekati na sljedeći povrat prema pokretnom prosjeku, koji bi mogao doći u bilo koje vrijeme.

Donja linija

Komunalni sektor vodio je široka mjerila tijekom većine 2019. godine i sada je dostigao razinu prekomjerne nabave, ali temeljni tehnici još uvijek pucaju na sve cilindre, predviđajući dodatno naprezanje koje bi moglo potrajati do četvrtog tromjesečja 2020. godine.

Otkrivanje: Autor u vrijeme objave nije imao položaj u spomenutim vrijednosnim papirima.