VIX opcija
Opcija VIX je opcija bez vlasničkog indeksa koja koristi CBOE indeks volatilnosti kao temeljnu imovinu. Opcije poziva i stavljanja VIX dostupne su. Portfelj zaštite hedge opcija od naglog pada na tržištu, a opcije zaštite zaštite od brzog preokreta kratkih pozicija na S&P 500 indeksu. Te opcije na taj način omogućavaju trgovcima i investitorima da nagađaju o budućim potezima volatilnosti.
Ključni odvodi
- VIX opcije trguju indeksom volatilnosti S&P 500 kao osnovnim podacima.
- Opcije VIX poziva čine prirodnu zaštitu u slučaju pada cijena.
- Opcije VIX stavljanja mogu biti problematične, jer S&P 500 indeks često ne raste brzo.
- VIX opcije trguju kao europske mogućnosti.
Razumijevanje VIX mogućnosti
VIX opcija, koja je nastala 2006. godine, bila je prva opcija kojom se trguje na burzi koja je pojedinim ulagačima dala mogućnost trgovanja na nestabilnosti tržišta. Trgovanje VIX opcijama može biti koristan alat za investitore. Kupnjom opcije VIX poziva trgovac može profitirati od brzog povećanja volatilnosti. Snažna povećanja volatilnosti podudaraju se s kratkoročnim šokom cijena dionica. Volatilnost se povećava, ali ne uvijek, podudara se s silaznim trendovskim tržištem. Ovakva mogućnost poziva prirodna je zaštita i može se vrlo strateški koristiti tijekom duljih razdoblja, a u kratkom roku taktički. U mnogim slučajevima to može biti učinkovitija zaštita od opcija vlasničkog indeksa.
VIX je osjetljiv na obrazac sporog pada i brzog porasta. Kao takve opcije VIX poziva, kada je vrijeme tempirano, mogu biti vrlo djelotvorna zaštita; međutim, opcije VIX staviti teže je učinkovito koristiti. Stavljene opcije mogu biti profitabilne za trgovce koji ispravno pretpostavljaju da će se tržište okrenuti od silaznog prema trendu prema gore.
VIX opcije podmiruju se u gotovini i trguju u europskom stilu. Europski stil ograničava korištenje mogućnosti do njenog isteka. Trgovac može uvijek prodati postojeću dugu poziciju ili kupiti ekvivalentnu opciju za zatvaranje kratke pozicije prije isteka roka.
Za napredne trgovce opcijama moguće je uključiti mnogo različitih naprednih strategija, poput širenja poziva na bikove, širenja leptira i mnogih drugih, pomoću VIX opcija. Međutim, kalendarski namazi mogu biti problematični, jer se različiti rokovi isteka ne prate međusobno tako blisko kao u usporedbi s njihovim opcijama glavnice.
Objašnjen indeks nestabilnosti
Indeks nepostojanosti Chicago Board Exchange Exchange (CBOE) trguje simbolom VIX. No VIX nije poput ostalih trgovačkih instrumenata. Umjesto da predstavlja cijenu robe, kamatne stope ili tečaja, VIX prikazuje tržišno očekivanje 30-dnevne volatilnosti na tržištu dionica. To je izračunati indeks na temelju cijene opcija na S&P 500. Procjena volatilnosti ovih S&P opcija, između tekućeg datuma i datuma isteka opcije, tvori VIX. CBOE kombinira cijenu više opcija i dobiva agregatnu vrijednost volatilnosti, koja indeks prati.
Uveden 1993. godine, indeks volatilnosti (VIX) u početku je ponderisana mjera implicirane volatilnosti (IV) od osam S&P 100 opcija dobivenih i ponuđenih za novac. Deset godina kasnije, 2004. godine, proširio se na korištenje opcija temeljenih na širem indeksu, S&P 500. Ovo širenje omogućava precizniji prikaz očekivanja ulagača o budućoj volatilnosti tržišta. Vrijednosti VIX veće od 30 obično su povezane sa značajnom količinom volatilnosti kao rezultat straha ili nesigurnosti ulagača. Vrijednosti ispod 15 obično odgovaraju manje stresnim ili čak ugodnim vremenima na tržištima.
Zbog njegove tendencije da se kreće znatno više tijekom razdoblja straha i nesigurnosti na tržištu, drugi naziv za VIX je "indeks straha".
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.