Vremenski derivati

Što je vremenski derivat

Vremenski derivat financijski je instrument koji kompanije ili pojedinci koriste za zaštitu od rizika od vremenskih gubitaka. Prodavatelj vremenske prognoze pristaje snositi rizik katastrofe u zamjenu za premiju. Ako do isteka ugovora ne dođe do oštećenja, prodavač će ostvariti dobit. U slučaju neočekivanih ili nepovoljnih vremenskih prilika, kupac derivata potražuje dogovoreni iznos.

Rastavljanje vremenske izvedenice

Tvrtke čije poslovanje ovisi o vremenskim prilikama, poput hidroelektrana ili onih koja upravljaju sportskim događajima, mogu koristiti vremenske derivate kao dio strategije upravljanja rizikom. Poljoprivrednici mogu koristiti vremenske derivate da bi se zaštitili od loše žetve uzrokovane previše ili premalo kiše, naglim promjenama temperature ili razornim vjetrovima.

Vremenski derivati ​​obično imaju osnovu za indeks koji mjeri određeni aspekt vremena. Na primjer, indeks može biti ukupna količina kiše tijekom određenog razdoblja na određenom mjestu. Drugi mogu biti koliko puta temperatura padne ispod smrzavanja.

Jedan klimatski indeks za vremenske derivate poznat je kao dani stupnja grijanja ili HDD. Prema HDD ugovorima, svaki dan dnevna srednja temperatura padne ispod unaprijed određene referentne točke tijekom određenog razdoblja, iznos odlaska bilježi se i dodaje kumulativnom broju. Konačna brojka određuje hoće li prodavač platiti ili primiti uplatu.

Vremenski derivati, razvijeni 1990-ih, ispunjavaju nezadovoljene potrebe u gospodarstvu. Vrijeme utječe na oko 20% američke ekonomije. Poljoprivreda, energetika, putovanja i građevinarstvo primjeri su djelatnosti u kojima vrijeme igra posebno važnu ulogu. No neočekivano vrijeme rijetko rezultira korekcijom cijena koja u potpunosti nadoknađuje izgubljeni prihod. Vremenski derivati ​​omogućuju tvrtkama da se zaštite od mogućnosti vremenskih prilika koje bi mogle negativno utjecati na njihovo poslovanje.

Godine 1997. vremenski derivati ​​počeli su trgovati bez recepta (OTC), a za nekoliko godina postali su industrija od 8 milijardi dolara. Chicago Mercantile Exchange (CME) navodi ugovore o derivatima vremena za nekoliko desetaka gradova, a većina ih u SAD-u. Neki hedge fondovi vremenske derivate tretiraju kao investicijsku klasu. Ulagači koji vole vremenske derivate cijene malu povezanost s tradicionalnim tržištima.

Vremenski derivati ​​u usporedbi sa osiguranjem

Vremenski derivati ​​slični su, ali različiti od osiguranja. Osiguranje pokriva nisku vjerojatnost, katastrofalne vremenske događaje poput uragana, zemljotresa i tornada. Suprotno tome, derivati ​​pokrivaju događaje veće vjerojatnosti kao što je sušenje ljeta koje nije očekivano.

Osiguranje ne štiti od smanjenja potražnje, primjerice, malo vlažnijeg ljeta od prosjeka, ali vremenski derivati ​​mogu to učiniti. Budući da vremenski derivati ​​i osiguranje pokrivaju dvije različite mogućnosti, tvrtka bi mogla biti zainteresirana za kupnju obje.

Također, budući da se ugovor temelji na indeksu, kupci vremenskih derivata ne trebaju demonstrirati gubitak. S druge strane, za naplatu osiguranja moraju se pokazati štete.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija vremenske budućnosti Vremenska budućnost je derivatni ugovor u kojem se isplati temelje na zbirnoj razlici izmjerene vremenske varijable tijekom određenog razdoblja. više Katastrofa Futures Definicija Katastrofalne budućnosti su terminske ugovore koje osiguravajuća društva koriste kako bi se zaštitila od budućih gubitaka katastrofe. više Razumijevanje cjenovnog rizika robe Robni rizik cijena je nesigurnost cijena koja negativno utječe na financijske rezultate onih koji koriste i proizvode robu. više Derivativ - Kako djeluje Ultimate igra hedžeta Derivat je sekuritizirani ugovor između dviju ili više strana čija vrijednost ovisi ili je izvedena iz jedne ili više osnovnih sredstava. Njena cijena je određena fluktuacijama u toj imovini, a to mogu biti dionice, obveznice, valute, robe ili tržišni indeksi. više Vremensko osiguranje Vrijeme osiguranja vrsta je zaštite od financijskog gubitka koji može nastati zbog kiše, snijega, oluje, vjetra, magle, nepoželjnih temperatura ili drugih nepovoljnih uvjeta. više Derivat osiguranja osiguranja Derivat osiguranja je financijski instrument koji svoju vrijednost dobiva iz temeljnog indeksa osiguranja ili karakteristika događaja vezanog za osiguranje. više partnerskih veza