Što učiniti kada se napune spremnik: Dalio, Buffett

Volatilnost dionica vraća se s osvetom i ulaže investitore u vožnju roller-asortimanom od kada je 26. siječnja postigla rekordni učinak. Rastavljeni dioničari ne mogu učiniti ništa bolje nego potražiti savjet iskusnih ulagača milijardera Raya Dalia i Warrena Buffetta. Obojica inzistiraju da je panična prodaja pogrešan odgovor na pad tržišta. Govoreći na Institutu za politiku na Sveučilištu Harvard u veljači, Dalio je prisutnima rekao kako ih citira CNBC: "To nikako ne možete uspjeti. Morate učiniti suprotno. Ako se ne bojite, vjerojatno želite prodati, i kad se bojite, vjerojatno želite kupiti. "

S&P 500 indeks (SPX) u utorak je porastao 1, 7%, a tjedan dana više za 2, 0%. Međutim, i dalje je pao za 7, 5% u odnosu na rekordni vrhunac svih vremena 26. siječnja. Od 50 trgovačkih sesija od tada 25 je prešlo, a 25 propalo.

Utjecajni glasovi

Dalio je osnovao tvrtku za upravljanje investicijom Bridgewater Associates 1975. godine, časopis Time imenovao ga je jednim od 100 najutjecajnijih ljudi na svijetu, a magazin Fortune nazvao je Bridgewater petom najvažnijom privatnom firmom u SAD-u, prema Institutu za politiku na Harvardu. Prema Bloombergu, Dalio vrijedi oko 14, 6 milijardi dolara

Buffett je dugogodišnji predsjednik i najveći dioničar Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), holding kompanije s raznolikim setom operativnih odjela uz veliki portfelj ulaganja. Prema Bloombergovim proračunima, Buffett vrijedi 83, 7 milijardi dolara.

4 faktora Ray Dalio koristi za izradu svog svevremenskog portfelja

'Vlastite dobre tvrtke za dugo razdoblje'

Warren Buffett ima slično mišljenje kao i Dalio, a njegovi su savjeti tijekom godina bili bezvremenski jednostavni i dosljedni. Prema istoj priči o CNBC-u, za kanal je 2016. rekao da je "novac zarađen ulaganjem ulaganjem i posjedovanjem dobrih tvrtki kroz duga razdoblja", što je definirao kao "10, 20, 30 godina od sada".

Da ilustriram to, ulagači koji su kupili dionice Berkshire Hathawaya 1964. godine i držali se gustim i tankim, danas bi vidjeli da svaki dolar poraste na gotovo 16.000 dolara. U intervencijskim godinama Buffett navodi četiri razdoblja kada su Berkširove zalihe dramatično opale, za 59%, 37%, 49% i 51%. Panično uloženi investitori koji su u tom vremenu dobili jamčevine propustili bi spektakularne buduće dobitke. (Za više pogledajte, također: Buffett upozorava investitore da izbjegavaju pozajmljivanje novca za kupnju zaliha .)

"Prihvati uspone i popravke"

"Moje razdoblje držanja za pojedinačne dionice obično je dvije do pet godina, ponekad više, ponekad manje - i neke pozicije koje sam držao u portfelju klijenata više od jednog desetljeća", piše suradnik gosta CNBC-a Mitch Goldberg, predsjednik investicijske tvrtke ClientFirst Strategija. Kao i Buffett, on savjetuje ulaganje "vrlo dugoročno", što znači "Prihvatili ste uspone i padove koji dolaze zajedno s time da ste dugoročni investitor." U razvoju vašeg profila ulaganja tri su elemenata ključna, on kaže: vremenski horizont, tolerancija na rizik i financijski ciljevi.

Goldberg nastavlja: "Ali u pravilu, najveća pogreška koju investitori čine je nepravilna diverzifikacija. To je najveća pogreška, jer je to razlog značajnih, stalnih gubitaka u portfelju." Posebno je kriv što je aktivna trgovina koja zamijeni jednu dionicu u određenom industrijskom sektoru za drugu, s obzirom na to da su sve zalihe u određenom sektoru uglavnom u korelaciji.

'Ne gledaj tržište usko'

"Ne gledaj na tržište", još jedan je biser mudrosti iz Buffetta u njegovom intervjuu za CNBC za 2016. godinu, u skladu s njegovim mišljenjem da je volatilnost kratkoročna buka koju dugoročni ulagač treba zanemariti. John Bogle, osnivač kolosa uzajamnog fonda Vanguard Group, slaže se s tim. Vrijedan oko 80 milijuna dolara, Bogle bi postao multi-milijarder da je Vanguarda pretvorio u javno poduzeće. Umjesto toga, smatrao je da je držanje toga kao jeftinog međusobnog poduzeća u najboljem interesu njegovih ulagača, prema Personal Finance News. (Za više pogledajte, također: Strategije za volatilnost - dokazuju vaš portfelj .)

Zapravo, ovaj prošireni odlomak iz Buffettovog godišnjeg pisma dioničarima Berkshirea iz veljače 2018., citiranim od strane CNBC-a, posebno dobro bilježi ovu temu, iako je napisao u kontekstu upozorenja protiv kupovine dionica na marži: "Jednostavno se ne govori koliko dionice mogu opadajte u kratkom vremenu. Čak i ako su vam pozajmice male i vaše pozicije ne prijete odmah velikim tržištem, um će vam možda zasmetati zastrašujućim naslovima i zadihanim komentarima. A neraspoloženi um neće donijeti dobre odluke. "