Što je brokerski zastupnik i zašto biste trebali brinuti?

Za mnoge investitore, industrija financijskih usluga je čudno i tajanstveno mjesto ispunjeno jezikom. Pojmovi poput alfa, beta i oštrog omjera ne odstupaju točno od jezika, niti njihova upotreba od strane insajdera u industriji služi za podizanje vela i čine stvari manje neprozirnim. Dakako, jezik se uklapa u medij, jer je arena financijskih usluga složen svijet. Da bi sudjelovali u tom svijetu, ulagači općenito angažiraju usluge brokera ili dilera na neki način ili način, čineći pregled tih uvjeta zanimljivim mjestom za početak istraživanja.

brokeri

Broker i zastupnik su američki regulatorni uvjeti i, kao što je to često slučaj s pravnim izrazima, nisu baš intuitivni za mnoge ljude. Iako se riječi često vide zajedno, one zapravo predstavljaju dvije različite cjeline. Broker izvršava narudžbe u ime klijenata. Za regulatorna tijela to znači subjekt putem kojeg investitori imaju brokerski račun. Za investitore to obično znači osobu koja im pomaže u kupovini i prodaji vrijednosnih papira. Ovdje dolazi do malo zbrke, jer industrija također ima puno uvjeta za osobu koja pomaže investitorima u kupovini i prodaji vrijednosnih papira, uključujući financijskog savjetnika, investicijskog savjetnika i registriranog predstavnika. Za sada ćemo se držati strogih zakonskih definicija kako bismo pružili osnovu za daljnje istraživanje.

Zamislite pravnu osobu koja omogućuje trgovanje vrijednosnim papirima kao agent koji djeluje u ime investitora. Ako želite kupiti ili prodati vrijednosno papir, subjekt (na primjer, primjerice mrežni brokerski računi) koji vam pomaže u obavljanju te transakcije je vaš agent. Kad plaćate proviziju za obavljanje trgovine, to plaćanje obavljate agentom. Izrazi agent i posrednik mogu se koristiti naizmjenično. (Za više informacija pogledajte: Odabir vašeg prvog posrednika .)

Evolucija TradeStationa u trgovca internetskim brokerima

Brokeri s punom uslugom u odnosu na popust

Brokeri dolaze u dvije opće vrste, potpuna usluga i popust. Brokeri s punom uslugom pružaju osobnu uslugu jedan na jedan. To uključuje pružanje posebnih preporuka za ulaganje uz usluge planiranja i savjeta koje se kreću od planiranja umirovljenja, dugoročnog planiranja skrbi i planiranja imanja do oblikovanja osobne strategije ulaganja koja će pomoći u pokrivanju troškova školovanja djeteta, kupovine kuće ili drugi financijski ciljevi. Stalna pomoć može uključivati ​​sastanke licem u lice i periodične preglede radi ponovnog pregleda napretka u ostvarenju ciljeva. Za početnike ulagače ili one previše zauzete da sami planiraju, brokeri s punom uslugom nude niz korisnih usluga i informacija.

Brokeri sa popustom, s druge strane, osiguravaju izvršenje trgovine. Internetski posrednici su možda najbolji primjer ovog aranžmana, jer se ulagači mogu prijaviti, odabrati vrijednosni papir i kupiti ga, a da nikada ne razgovaraju s drugom osobom. Brokeri sa popustom nude jeftin način kupnje vrijednosnih papira za ulagače koji točno znaju što mogu kupiti. Neke od ovih tvrtki također nude internetske alate i istraživanja koja su osmišljena kako bi pomogla investitorima da sami urade ideje i istraživačke vrijednosnice koje bi mogle biti zainteresirane za kupnju. Ograničena ponuda usluga koju nude posrednici s popustom značajno je skuplja od troškova rada s brokerom koji pruža kompletnu uslugu. (Za čitanje u vezi, pogledajte: 5 Zabluda o brokerskim popustima .)

trgovci

Dok broker omogućava trgovanje vrijednosnim papirima u ime investitora, trgovac u tom slučaju olakšava trgovanje. Pojmovi „glavni“ i „prodavač“ mogu se koristiti naizmjenično. Dakle, kad čujete za velike financijske tvrtke koje trguju svojim računima kuća, oni djeluju kao trgovci.

Neki od tih dilera, poznati kao primarni trgovci, usko surađuju i s američkim Federalnim rezervama kako bi pomogli u provedbi monetarne politike. Primarni trgovci obvezni su sudjelovati u aukciji duga koju je izdala američka vlada. Licitiranjem državnih obveznica i ostalih vrijednosnih papira, ti trgovci olakšavaju trgovanje stvaranjem i održavanjem likvidnih tržišta. Pomažu nesmetanom funkcioniranju domaćih tržišta vrijednosnih papira, kao i transakcijama sa stranim kupcima.

Trgovci također igraju samoupravnu ulogu, kako bi osigurali pravilno funkcioniranje tržišta vrijednosnih papira. Regulira ih Regulatorno tijelo za financijsku industriju (FINRA) koje je odgovorno za provođenje ispita za investicijske stručnjake. Neki od poznatijih ispita uključuju serije 7, seriju 6 i seriju 63. Serija 7 dopušta profesionalcima financijskih službi da prodaju proizvode s vrijednosnim papirima, osim roba i budućnosti. Glavni je ispit serije 7 usmjeren na investicijski rizik, porezne implikacije, vlasničke vrijednosnice i fiksne prihode, uzajamne fondove, opcije, mirovinske planove i rad s investitorima kako bi nadgledali njihovu imovinu. Oznaka serije 6 omogućava investicijskim profesionalcima da prodaju uzajamne fondove, varijabilne anuitete i proizvode osiguranja. Serija 63 omogućuje im prodaju bilo koje vrste vrijednosnih papira u određenom stanju. Dobivanje ovih licenci prvi je korak koji stručnjaci za financijske usluge trebaju poduzeti kako bi se upustili u posao s vrijednosnim papirima. (Za čitanje u vezi, pogledajte: Uklanjanje dozvola za financijske vrijednosne papire .)

Stavljajući sve zajedno

Većina investitora tvrtki djelovala bi kao posrednici i trgovci te ih regulatorni grani nazivaju brokerskim zastupnicima. Te tvrtke uključuju primarne dilere i druge tradicionalne organizacije Wall Streeta, kao i velike komercijalne banke, investicijske banke, pa čak i male neovisne butične tvrtke koje se bave bogatima.

Brokeri-trgovci igraju važnu ulogu na financijskim tržištima, jer te tvrtke pružaju infrastrukturu koja olakšava trgovanje dionicama. Zapravo, ako želite kupiti dionice, morate otvoriti brokerski račun putem brokerske tvrtke. Brokerska tvrtka osigurava da imate dovoljno novca na svom računu za obavljanje trgovine, olakšava trgovinu interakcijom s burzom na kojoj se trguje dionicama, pruža računalne sustave koji omogućuju trgovanje i vode evidenciju o trgovini. Također rukuje financijskom transakcijom između kupca i prodavatelja i olakšava buduće transakcije (dividende, podjele dionica, korporativne akcije poput onih koje se događaju kada se preferiraju vrijednosni papiri ili se podijele dionice).

Donja linija

Uz dubinu i složenost industrijske ponude i neprekidnu prirodu same industrije, znanje je moć. Što ste više shvatili industrijski rječnik, više možete biti sigurni da razumijete kako industrija funkcionira. To uključuje razvijanje boljeg smisla za vaše investicije, usluge koje dobivate u zamjenu za naknade koje plaćate, tko ili što pruža te usluge i što možete očekivati ​​ako se spor završi na sudu. (Za čitanje u vezi, pogledajte: prednosti i nedostaci partnerstva s brokerskim dilerom .)