Kakve bi vrijednosne papire trebao kupiti ulagač za rizike?

Iako je većina ulagača fokusirana na opcije ulaganja s visokim stopama prinosa, neki pojedinci su više zabrinuti zbog razine rizika svojstvene određenim izdvajanjima za ulaganja. Ulagači koji su skloni riziku skloniji su odabiru ulaganja koja predstavlja niži stupanj rizika ako im se daju dvije mogućnosti ulaganja sa sličnim očekivanim prinosima. Očuvanje kapitala i stvaranje dohotka zajednički su investicijski ciljevi za ulagače sklone riziku, što neke rizične investicije ostavljaju izvan slike. No, postoji niz ulaganja nižeg rizika pogodnih za osobe sa sklonosti riziku, uključujući tradicionalne bankovne račune, državne vrijednosnice, korporativne i općinske obveznice i željene dionice.

Bankovni proizvodi

Računi na štednim i novčanim tržištima nude ulagačima stabilnu stopu prinosa koju jamči financijska institucija. Stanje na tim računima također je federalno osigurano do određenog ograničenja od strane Federalne korporacije za osiguranje depozita, ili FDIC, ili Nacionalne uprave kreditne unije. Slično tome, depozitni certifikati (CD-ovi) ponuđeni putem banaka ili kreditnih sindikata pružaju investitorima iskazanu stopu prinosa u zadanom vremenskom razdoblju i također nude osiguranje na preostalom iznosu. Iako ove mogućnosti ulaganja imaju rizik kamatne stope, oni ne nose rizik ulaganja.

Državne vrijednosnice

Ulagači koji izbjegavaju rizik također imaju opcije u državnim vrijednosnim papirima, uključujući vrijednosne papire zaštićene od inflacije trezora, ili TIPS-ove i druge državne obveznice. SAVJETI pojedincima pružaju mogućnost kupnje obveznica s relativno niskom kamatnom stopom u usporedbi s bankarskim proizvodima, ali je izravno povezana s stopama inflacije. To rezultira povećanjem vrijednosti obveznice kada stope inflacije rastu. Ostale državne obveznice dostupne su u širokom rasponu datuma dospijeća, a kamatne stope su u skladu s dužinom vremena održavanja obveznice. I TIPS i druge državne obveznice potpomognute su punom vjerom i kreditiranjem američke vlade, eliminirajući tržišni rizik za ove mogućnosti ulaganja.

Korporativne i općinske obveznice

Korporativne i općinske obveznice imaju veći rizik neplaćanja od državnih vrijednosnih papira ili bankovnih proizvoda, ali također su izvedive opcije za ulagače koji ne podnose rizik. Korporacijske obveznice su dužnički instrumenti izdani od strane etabliranih tvrtki koje isplaćuju iskazanu dividendu ulagačima koji obveznicu kupuju. Vlasnici obveznica su prvi u redu iza vjerovnika ako korporacija propusti ili postane nesolventna, što ulaže ulaganja sigurnijom od običnih dionica. Slično tome, općinska obveznica je instrument duga koji izdaju općine kao što su država ili lokalne samouprave koji isplaćuje stalnu dividendu vlasnicima obveznica. Ova mogućnost ulaganja je sigurnija od izdavanja korporativnih obveznica zbog financijske stabilnosti i kredita općine. Općinske obveznice također su oslobođene od državnog i saveznog oporezivanja, čime je njihova realna stopa povrata viša od sličnih mogućnosti ulaganja.

Preferirane dionice

Ulagači skloni riziku imaju mogućnost ulaganja u kapital u povlaštene dionice. Tvrtke pojedincima izdaju povlaštene dionice, a za uzvrat za ulaganje osiguravaju vlasništvo nad vlasnikom i vlasništvom nad dugom. Ulagači u povlaštene dionice imaju korist od isplaćenih dividendi za svako razdoblje i mogučnost aprecijacije kapitala ako se vrijednost dionica poveća. Dividende se isplaćuju povlaštenim dioničarima prije uobičajenih dioničara, a povlašteni dioničari također su iznad uobičajenih dioničara na hijerarhiji vjerovnika ako društvo proglasi bankrot.