Što portfolio menadžer radi i čini

Portfelj menadžer je pojedinac koji razvija i provodi strategije ulaganja za pojedince ili institucionalne ulagače. Pod nadzorom karijere u industriji financijskih usluga, pozicije za upravljanje portfeljem dostupne su s hedge fondovima, mirovinskim planovima i privatnim investicijskim tvrtkama ili u sklopu odjela za investicije osiguravajućeg ili uzajamnog fonda.

Portfeljski menadžeri mogu se zvati menadžeri ulaganja, menadžeri bogatstva, menadžeri imovine ili financijski savjetnici, ali istinska pozicija menadžera u portfelju fokusirana je na analitičku stranu ulaganja, a ne aspekt prodaje.

Opis posla

Portfeljski menadžeri primarno su odgovorni za stvaranje i upravljanje raspodjelom ulaganja za privatne klijente. Neki menadžeri portfelja rade s pojedincima i obiteljima, dok drugi usmjeravaju svoju pozornost na institucionalne ili korporativne investitore. U većini slučajeva, upravljač portfelja slijedi unaprijed određenu strategiju ulaganja, diktiranu izjavom o investicijskoj politici (IPS), kako bi se postigli klijentovi investicijski ciljevi. Neki menadžeri portfelja izrađuju investicijske pakete isporučene klijentima, dok drugi jednostavno upravljaju očekivanjima i transakcijama klijenata. Portfeljski menadžeri moraju kupovati i prodavati vrijednosne papire na računu investitora kako bi održali određenu strategiju ulaganja ili cilj tijekom vremena.

Klijenti se stavljaju u izdvajanja za ulaganja koje je razvio ili njima upravlja portfelj menadžer nakon što se utvrdi prikladnost. Portfelj menadžer određuje korisnikovu odgovarajuću razinu rizika na temelju klijentovog vremenskog horizonta, preferencija rizika, očekivanja povratka i tržišnih uvjeta. Kako bi se ovaj cilj uspješno postigao, menadžeri portfelja obavljaju intervju kako bi u potpunosti razumjeli klijentove investicione potrebe i osigurali da su te potrebe zadovoljene.

Za uspješno konstruiranje portfelja koji se kasnije koriste za pozicioniranje imovine klijenta, menadžeri portfelja moraju održavati dubinsko razumijevanje tržišnih uvjeta, trendova i ukupnih ekonomskih izgleda. Da biste to učinili, menadžeri portfelja moraju biti u toku s relevantnim vijestima o investiranju i trgovini, čitajući pravovremene, stručne financije ili investicijske publikacije. Uz to, moraju se sastati s investicijskim analitičarima i istraživačima kako bi stekli bolje razumijevanje tržišnih uvjeta i domaćih i globalnih kretanja koji mogu utjecati na stanje računa klijenta ili buduća ulaganja.

Veliki dio posla portfelj menadžera uključuje održavanje odnosa s klijentima. Redovan kontakt s klijentima investitora u vezi s tržišnim uvjetima, ažurirana investicijska istraživanja i ekonomska kretanja su neophodni za održavanje održive knjige poslovanja. Uz to, kao dio svoje fiducijarne dužnosti, menadžeri portfelja moraju se sastajati s klijentima barem jednom godišnje kako bi se osiguralo da se ciljevi ulaganja nisu pomakli, a trenutna dodjela portfelja i dalje je u skladu s početnim zahtjevima klijenata.

Portfeljski menadžeri moraju povremeno ocjenjivati ​​performanse unaprijed određenih investicijskih paketa, kao i ispunjavati standarde regulatornih organizacija. Na primjer, upravitelj portfelja mora izvršiti pravovremene promjene u portfelju koji više nije u skladu s početnim investicijskim ciljevima ili smjernicama za raspodjelu.

Slično tome, s obzirom da je upravljanje ulaganjima visoko regulirano područje, menadžeri portfelja osiguravaju poštivanje objavljivanja investitora, zakona o privatnosti, zahtjeva protiv pranja novca i mjera protiv prevare.

Obrazovanje i osposobljavanje

Za upravljanje portfeljem obično je potrebna najmanje dodiplomska diploma iz poslovanja, ekonomije ili financija. Većina financijskih institucija također zahtijeva iskustvo u području financijskih usluga ili ulaganja, s naglaskom na pružanje preporuka za klijente za portfelj ili dubinske financijske ili tržišne analize.

Portfeljski menadžeri također moraju imati odgovarajuće dozvole Regulatornog tijela financijske industrije (FINRA). Licenca FINRA Series 7 ovlašćuje pojedince da kupuju i prodaju vrijednosne papire u ime klijenata investitora, dok serija 66, poznata i kao NASAA-ov jedinstveni kombinirani državni pravni ispit, pruža dodatna ovlaštenja za pružanje preporuka i savjeta o investicijskim računima u fiducijarnom odnosu. Portfeljni menadžeri koji rade sa samo institucionalnim investitorima ili oni koji nadziru druge upravljače imovinom često su potrebni za stjecanje dodatnih FINRA licenci.

Većina menadžera portfelja također posjeduje jedno ili više industrijskih oznaka ili certifikata. Jedna od najcjenjenijih, priznatih i uobičajenih oznaka je naziv Chartered Financial Analyst (CFA), koji osigurava visoku razinu obuke koja spaja akademsku teoriju s trenutnom praksom i etičkim standardima u području analize ulaganja. Oznaka Upravitelja financijskim rizikom (FRM) također je popularna među menadžerima urednih portfelja. I industrijska oznaka i sve FINRA licence imaju komponente stalnog obrazovanja.

Potrebne vještine

Pojedinci koji su najprikladniji za poziciju voditelja portfelja posjeduju određene vještine, uključujući visok stupanj učinkovitosti u interpretaciji podataka i sklonost istraživanju i analizi. Uz to, potrebno je dubinsko razumijevanje financijskih tržišta, ekonomije i teorije portfelja kako bi se ispunilo dugoročno razdoblje karijere. Pojedinci moraju biti usmjereni na kupca, sa željom i sposobnošću da često komuniciraju s klijentima investitora u vezi s njihovim računima i ulaganjima.

Slično drugim putovima karijere u industriji financijskih usluga, menadžeri portfelja moraju neprestano tražiti nove klijente, održavajući snažne veze sa svojim trenutnim investitorima.

Plaća

Budući da upravljanje portfeljem kao karijera zahtijeva značajnu izobrazbu, stjecanje certifikata ili imenovanja, kao i formalno visoko obrazovanje, plaće za tu poziciju su relativno visoke. Prosječna godišnja osnovna plaća za portfelj menadžera u Sjedinjenim Državama, od siječnja 2017., bila je 101 630 dolara, prema Glassdoor-u. Ova naknada često dolazi u obliku naknade za upravljanje pod upravljanjem (AUM) za svakog klijenta investitora, što može rezultirati značajnim povećanjem ukupne kompenzacije kako rastu klijentske baze i kako računi investicija funkcioniraju dobro. Podaci Glassdoor-a stavljaju dodatnu novčanu naknadu za portfeljske menadžere u iznosu od 4.000 do gotovo 110.000 dolara godišnje.