Zašto Alibaba dionica više pada unaprijed

(Napomena: Autor ove temeljne analize je financijski pisac i menadžer portfelja.)

Dionice Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA) su bile u strašnom padu, jer su dionice pale za 22% u odnosu na njihove najveće vrijednosti u lipnju. Sada su dionice suočene sa još strmijim padom do dodatnih 8% na temelju tehničkih analiza, od trenutne cijene dionica oko 163, 50 USD.

To nije sve, trgovci opcijama se također kladite da dionice Alibabe padaju do sredine siječnja za oko 8%.

Podaci BABA tvrtke YCharts

$ 163, 50

Trenutna cijena dionica Alibabe.

Tehnička slabost

Medvjedić je jasan na tehničkoj karti s zalihama u silaznom trendu. Uz to, zalihe padaju ispod tehničke podrške oko 166, 60 USD. To znači da dionica može pasti do 151, 40 dolara od svoje trenutne cijene. Tamo počiva sljedeća razina tehničke podrške.

Indeks relativne čvrstoće kreće se nižim od trenutka kada je dosegao vrhunsku razinu iznad 70. S obzirom da je RSI trend manji, to sugerira da zamah napušta zalihe.

Bearish Opcije Opklade

Trgovci opcijama su medvjedi i na Alibabi. Opcije od 160 dolara, postavljene do 18. siječnja, prevazilaze mogućnosti poziva za više od 2 do 1, sa 17.000 otvorenih put opcija. Uz opcije koje trguju po cijeni od 10 USD po ugovoru, dionice bi se trebale smanjiti na 150 USD kako bi kupac prodao profit. Nije to ni mala zarada, s tim da su ugovori otvorenog poslovanja vrijedni otprilike 17 milijuna dolara.

Slabije prognoze

Jedan od razloga zašto su ulagači i trgovci toliko medvjedi su slabe perspektive zarade. Analitičari su smanjili svoje izglede na zaradu za fiskalni drugi kvartal 2019. godine za 10% u proteklom mjesecu. Analitičari sada predviđaju pad prihoda za gotovo 4% u odnosu na isto razdoblje prije godinu dana na 1, 25 dolara. U međuvremenu su prognoze prihoda opale za više od 5%, a predviđa se da će porasti za 56% do 13 milijardi USD. Razočarajuće prognoze slijede nakon fiskalnog prvog tromjesečja.

Procjene BABA EPS-a za tekuće fiskalne godine po YChartsu

Rezultati tijekom cijele godine nisu mnogo bolji. Analitičari su smanjili procjene zarade za više od 8% i predviđali da će zarada rasti za 11%. U međuvremenu, prognoze prihoda padaju, čak za 3%, ali se i dalje očekuje porast od gotovo 49%, na 58, 46 milijardi USD.

Bacite u SAD-u i Kini trgovinske tenzije i ulagači imaju puno razloga biti medvjedi prema Alibabi. Ako se trgovci i tehnički grafikoni pokažu točnim, onda dionica još dalje pada.

Michael Kramer osnivač je Mott Capital Management LLC-a, registrirani savjetnik za ulaganje i menadžer tvrtke koja je aktivno upravljala, dugoročnim samo tematskim portfeljem rasta. Kramer obično kupuje i drži zalihe u trajanju od tri do pet godina. Kliknite ovdje za Kramerovu biografiju i udjele njegovog portfelja. Informacije koje su predstavljene su samo u obrazovne svrhe i ne namjeravaju ponuditi ili zatražiti prodaju ili kupnju bilo kojeg određenog vrijednosnog papira, ulaganja ili strategije ulaganja. Ulaganja uključuju rizik i ako nije drugačije navedeno, nisu zajamčena. Prije provedbe bilo koje ovdje raspravljene strategije prvo se savjetujte s kvalificiranim financijskim savjetnikom i / ili poreznim stručnjakom. Na zahtjev, savjetnik će pružiti popis svih preporuka danih u proteklih dvanaest mjeseci. Dosadašnji rad nije pokazatelj budućeg učinka.