3 Dionice za oporavak cijena prirodnog plina
Uvećana proizvodnja prirodnog plina pomogla je potisnuti cijenu robe na najniže ljetne razine od 1998. Američka uprava za informiranje o energiji (EIA) planira da će proizvodnja plina u 2019. porasti za 10%, podupirući rast od 12% u 2018. - najveći godišnji postotak dobit u skoro 70 godina.
Unatoč tom medvjeđem zaostajanju, zajedno s podacima procjene utjecaja na okoliš, koji su prošli tjedan pokazali neočekivano povećanje zaliha prirodnog plina, roba je ostvarila impresivan preokret u kasnom tjednu, te se približila 6% iznad svojih najnižih tjedana. Iznenađeni preokret cijena može se odnositi na model Reutersove vremenske prognoze koji sugerira porast potražnje od 2, 35 milijardi kubičnih stopa (Bcf) na 11, 3 Bcf tijekom sljedeća dva tjedna od ranije procijenjenih brojki, prema marketrealist.com.
Oni koji misle da nedavna trgovačka akcija ukazuje na to da su cijene uglavnom uzete u obzir s nepovoljnim osnovama, trebali bi razmotriti zauzimanje dugog položaja u jednoj od ove tri velike kompanije za proizvodnju prirodnog plina koje imaju tendenciju da prate bogatstva robe. Ispitajmo svaku tvrtku detaljnije i proradimo kroz nekoliko bikovskih scenarija trgovanja.
EQT Corporation (EQT)
S tržišnom kapitalizacijom od 2, 63 milijardi dolara, EQT Corporation (EQT) djeluje kao tvrtka za proizvodnju prirodnog plina u Sjedinjenim Državama. Energetski div sa sjedištem u Pittsburghu, Pennsylvania, imao je 21, 8 trilijuna kubičnih stopa (Tcfe) dokazanog prirodnog plina, tekućina prirodnog plina (NGL) i rezervi sirove nafte od kraja 2018. Prihodi prilagođeni EQT-u u drugom tromjesečju (Q2) došli su u 9 centi po dionici, što je iznad očekivanja analitičara zahtijevalo gubitak od 4 centa. Prihodi za to razdoblje također su nadmašili prognoze i porasli su 38% u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Nadalje, volumen prodaje prirodnog plina porastao je na 370, 1 milijardi kubičnih stopa (Bcfe) sa 362, 5 Bcfe u lipnju 2018. godine. Dionice tvrtke izdaju 1, 13% dividendi i prinosile su gotovo 50% do danas (YTD) od 7. listopada 2019. godine.
Cijena dionica EQT-a postavila je u četvrtak, 3. listopada, najnižu razinu od 52 tjedna, ali je odmah preokrenula sljedeći dan trgovanja kako bi ispisala svijećnjak s čekićem i zatvorila se iznad rujanske niske cijene. Također, formirao se bikoviti razlaz između cijene i indeksa relativne snage (RSI) koji sugerira opadajući zamah prodavača. Trgovati moguće dvostrukim dnom postavljanjem naloga za uzimanje profita blizu nivoa od prošlog mjeseca od 13, 12 USD i stavljanja zaustavljanja ispod najnižeg četvrtka od 9, 06 USD.
Chesapeake Energy Corporation (CHK)
Chesapeake Energy Corporation (CHK) bavi se istraživanjem i proizvodnjom nafte, prirodnog plina i NGL-a u Sjedinjenim Državama. Krajem prošle godine kompanija je imala udjele u otprilike 13.000 bušotina nafte i prirodnog plina. Proizvođač prirodnog plina u iznosu od 2, 58 milijardi dolara prijavio je gubitak od 10 centi po dionici, što je u usporedbi s dobiti od 15 centi po dionici u kvartalu prethodne godine. Međutim, prihodi Chesapeake-a nadmašili su očekivanja Streeta za gotovo 500 milijuna dolara, čime je zabilježen rast u odnosu na prošlu godinu od 48%. Analitičari imaju dvanaestomjesečne ciljne cijene dionica od 1, 95 dolara, što predstavlja 43% više od zaključnih cijena u petak od 1, 36 dolara. Od 7. listopada 2019. cijena dionica tvrtke sa sjedištem u Oklahoma Cityju trgovalo se za 35, 24% u odnosu na godinu.
Dionice Chesapeake-a kretale su se stalno niže između travnja i srpnja, ali poput EQT-a, čini se da dionice tvore dvostruko dno. Popravak u posljednja dva tjedna našao je podršku u kolovozu i niskim trendovima pet mjeseci. Kupnja ovog tjedna na stražnjoj strani viših cijena prirodnog plina može pokrenuti kratki skup opskrbljenog goriva, s obzirom na to da je gotovo 25% dionica tvrtke kratko. Trgovci koji traju dugo trebali bi tražiti test ključnog nadzemnog otpora oko 2 dolara. Postavite zaustavne gubitke ispod ili do 3. listopada na 1, 28 USD ili ispod nivoa u kolovozu na 1, 26 USD, ovisno o osobnoj rizičnosti.
Jugozapadna energetska kompanija (SWN)
Teksaška kompanija za jugozapadnu energiju sa sjedištem u Teksasu djeluje kao neovisna energetska tvrtka koja istražuje, razvija i proizvodi prirodni plin i naftu. Procjenjene dokazane rezerve prirodnog plina, nafte i NGL-a u 90-godišnjoj tvrtki iznosile su gotovo 12 Tcfe na dan 31. prosinca 2018. Iako je energetski igrač stigao samo sramežljivo s gornje i donje prognoze Q2 na Wall Streetu, UBS Grupa je nadogradila zalihe energije jugozapadne energije s "prodati" na "neutralno". Švicarska investicijska banka procjenjuje trenutnu neto vrijednost imovine za dionicu na 1, 90 USD po dionici na temelju cijena NGL-a, stvarnih troškova i napretka restrukturiranja. Jugozapadna energetska dionica ima tržišnu granicu od 1, 02 milijarde dolara i manja je za 44, 87% YTD od 7. listopada 2019. godine.
Budući da je skočio 65% sa svoje niske YTD za 2019. godinu, cijena dionica tvrtke vratila je većinu tih dobitaka tijekom proteklog mjeseca trgovanja. Unatoč nedavnom padu, dionice sada pružaju podršku iz prethodne linije pada, koja se proteže do travnja / svibnja. Oni koji preuzmu ulazak trebali bi rezervirati profit na prijelazu na 3, 25 USD, gdje se cijena može naići na kruti otpor od niskog zamaha u prosincu 2018. i pada jednostavnog pomičnog prosjeka za 200 dana (SMA). Trgovina nudi izvrstan omjer rizika i nagrade preko 1: 7, pod pretpostavkom da se zaustavi ispod potpore od 1, 70 dolara i izvrši u zatvaranju od 1, 88 dolara (profit od 1, 37 dolara po dionici u odnosu na rizik od 19 centi po dionici).