4 najbolje ograde za kap u S&P 500

Kad dionice naiđu na značajnu korekciju ili dugoročno tržište medvjeda, pisanje je obično na zidu mnogo tjedana prije. To je bio slučaj u četvrtom tromjesečju 2015. godine, u kojem su crvene zastave trebale navesti investitorima da razmotre zaštitu zaštite od zaštite. Prastari investitori nagrađuju se na relativnoj osnovi.

Podignite gotovinu u portfelju

Mnogi investitori nisu protiv prodaje zbog implikacija poreza, ali mnogi su izgubili 50% ili više u svom portfelju na medvjeđim tržištima 2000. i 2008., zahtijevajući 100% dobitak samo da bi se izjednačio. Jedan od načina da se smanji porezni zalogaj je nadoknađivanje profitabilne prodaje dionica prodajom izgubljenih pozicija. Prikupljanje gotovine ne mora biti odluka za sve ili ništa.

Jesse Livermore govorio je o "prodaji do razine spavanja" kada se brinuo o gubicima u svom portfelju. Ako investitor u potpunosti uloži u dionice, povećajte novac na 20, 30, 40% ili ono što smatrate potrebnim. Neki odluče jednostavno prodati sve i pričekaju da se dim očisti. Druga taktika je postavljanje zaostalih gubitaka na dionice, tako da se profit akumulira ako dionice nastave prkositi širokom tržištu i porastu. Stop-loss uklanja poziciju iz portfelja ako padne.

Kratko S&P 500 ili Buy Put opcije

Postoji više načina za izravno zaštite od S&P 500. Investitori mogu kratiti S&P 500 ETF, kratke S&P 500 budućnosti, kupiti obrnuti S&P 500 uzajamni fond od Rydex-a ili ProFunds-a, ili kupiti ponude na S&P 500 ETF ili na S&P budućnosti. Mnogi investitori u maloprodaji nisu ugodni ili nisu upoznati s većinom ovih strategija te često odluče spriječiti pad i pretrpjeti velik dvoznamenkasti gubitak u portfelju. Jedan od problema pri izboru put opcije je da se premije opcija pumpaju uz povećanu volatilnost tijekom velikog pada, tako da bi investitor mogao biti pravo na smjer i dalje gubiti novac. Prodajna prodaja vjerojatno nije prikladna za investitora koji je samo slučajno uključen u tržišta.

Kupite blagajničke obveznice i bilješke

U potpunoj prodajnoj panici, ulagači koriste prelazak na kvalitetu ili let u sigurnost u trezorske obveznice ili novčanice. Kratak kraj krivulje prinosa sastojao se od petogodišnjih nota ili se rjeđe događa u najvećem broju, a to je bio slučaj sredinom veljače 2016. tijekom pada vodostaja. Čini se blesavim praćenjem „stada mentaliteta“ u državne riznice kako one postaju precijenjene, ali to djeluje ako trgovac ima smisla uzimati profit na putu kad dionice počnu stabilizirati.

Međutim, mnoga dugoročna tržišta medvjeda poklapaju se s ekonomskom recesijom, au tom slučaju portfelj bi se trebao nagnuti prema duljem kraju krivulje prinosa kupnjom trezorskih ili tridesetih godina. Naravno, ulagači žale što se nisu pomakli na ovo usmjerenje već pri prvoj crvenoj zastavi.

Kupite VIX pozive

VIX indeks mjeri tržišne izglede za volatilnost koji podrazumijevaju cijene opcijskih indeksa S&P 500. Brutalni padi tržišta gotovo uvijek dovode do porasta volatilnosti, a dugotrajna volatilnost logična je taktika. Postoji nekoliko načina da se to postigne, a prva je kupiti VIX opcije poziva koje su navedene na Chicago Board Options Exchange Exchange (CBOE). Pozivi se obično povećavaju zajedno s VIX indeksom, a važno je odabrati odgovarajuće akcijske cijene i datume dospijeća. Na primjer, štrajk cijena koja je previše daleko od novca, ne postiže ništa, a premija se gubi. Budite svjesni da se pozivi temelje na cijeni VIX budućnosti, a cijene poziva ne podudaraju se uvijek savršeno s indeksom.

Drugi pristup je kupovina na iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN (NYSEARCA: VXX), ali to je opterećeno problemima performansi. Ovo je novčanica s burzovnom burzijom (ETN), a ne ETF, i poput opcije VIX poziva, temelji se na VIX budućnosti. To dovodi do nekih čudesa, primjerice kada se VXX kreće u istom smjeru kao i S&P 500 16% vremena, iako je dizajniran za kretanje u suprotnom smjeru. VIX pozivi su bolji izbor za zaštitu od jakih volatilnosti.

Mnogi načini za oluju

Tržišne turbulencije dio su investicione igre i nikad ne propadaju. Kad se oluja približi, ulagači bi se trebali naoružati učinkovitom zaštitom dok se ne vrate bolji dani.