5 Dionice spremne za pobjedu na silaznom tržištu

Devetogodišnje tržište bikova privodi se kraju, šokirajući ulagače valom volatilnosti izazvanim strahovima zbog predstojećeg globalnog trgovinskog rata, pojačanim regulatornim pritiskom na visoko leteće industrije poput tehnologije, zabrinutosti zbog pooštravanja monetarne politike i inflacije, a sve protiv pozadina šire tržišne nesigurnosti.

Charlie Dreifus, menadžer hedge fondova s ​​više od pet desetljeća iskustva na ulici i suodgovornik 1, 4 milijarde dolara Royce Special Equity (RYSEX) fonda, sastavio je popis od pet dionica za koje očekuje da će rezultirati povratima za ulagače dugoročno, a svi oni koji su posebno otporni na veća tržišna previranja, kako su je istakli Barronovi. Dreifusov fond namijenjen je investitorima s potpunim horizontom tržišnog ciklusa, a "onima koji su više zabrinuti zbog gubitka bogatstva u odnosu na zaradu više".

Iako fond, koji je fokusiran na portfelj od 38 dionica s čistim bilansima, većinu prošlog desetljeća zaostaje za pozadinom, prilagođeni riziku vraćaju se na vrh svih ostalih fondova male vrijednosti pokrivenih analitičarima Morningstara, kako su to primijetili Barronovi. Njegova učinkovitost bila je posebno snažna tijekom ozbiljnih rasprodaja, pobijedivši 90% ili više svojih vršnjaka u 2002., 2008. i 2016. godini te nadmašivši Russell 2000 referentni indeks u prosjeku dva postotna boda godišnje.

"Što je tržište više dinamično i dinamičnije, to ćemo više zaostajati, ali na kraju ćemo učiniti bolje, jer fond ima tendenciju manjeg pada [u padu] i manje volatilnosti, zbog čega je vjerojatnije da će investitori zadržati tečaj ", rekao je Dreifus u intervjuu za Barron, objavljen 2. travnja. (Za više, također pogledajte: Dionice objavljuju najgore Q1 od velike depresije. )

Dječje mjesto

Dreifusov fond, dok je posjedovanje opeka i maltera smanjio na pola u protekle dvije godine, na oko 12, 5% imovine voli Child Place Inc. (PLCE). Najveći dio fonda pretvorio se u susret promjenama potrošačkih potreba i navika kupovine, zatvarajući mnoge fizičke trgovine i preusmjeravajući ih na tržište Amazon.com Inc. (AMZN). PLCE, s naprijed omjer cijene i zarade za 2018. godinu na 18, 6, prema Nasdaqovim podacima, niži je za 7, 3% u odnosu na srijedu, u usporedbi s padom S&P 500 od 1, 1% u istom razdoblju.

Ennis

Ennis Inc. (EBF), proizvođač tiskanih poslovnih proizvoda, još je jedan najbolji izbor Royceovog posebnog fonda, unatoč položaju u umirućoj industriji. Dreifusu je drago da tvrtka privlači manje rivale po atraktivnim procjenama, postiže sinergiju i donosi puno novca. Investitor je napomenuo da EBF, sa 2, 6% YTD-a, ima 18% svoje dionice u neto novcu i isplaćuje zdrave 4% dividende. "Još uvijek koristimo papir i ako su oni posljednji preostali igrač, zar nemaju cijene?" izjavio je.

Namještaj Haverty

Budući da rastuće stope štete tvrtkama koje imaju više duga na svojim bilancama, fokus RYSEX fonda na tvrtke s velikom količinom gotovine trebao bi imati koristi poput dionica poput proizvođača namještaja Haverty Furniture Companies Inc. (HVT). Tvrtka, koja ima oko 10% svoje cijene dionica u neto novcu, prema Dreifusu može dobiti više stope. Dionice, koje trguju prema naprijed 2018. omjeru P / E na 16, 4, bilježe pad od 14, 1% YTD-a, što slabije napreduje od šireg tržišta.

Obrazovanje Capella

Capella Education Co (CPLA) je druga tvrtka koja bi trebala dobiti na višim stopama, dok su druge kompanije ili na vrhuncu financijske krize ili poput igračaka "R" nas i Gymboreeja gurnute u bankrot. CPLA, koji ima oko 11% svoje cijene u neto gotovini, u 2018. godini je porast za 14, 3%, što je daleko više od rasta od S&P-ovog pada od 1, 1%. Dionice trguju na naprijed 2018 P / E više od 20, 7, prema Nasdaq podacima.

Standardni motorni proizvodi

Zabrinut zbog uličnog zagrljaja ne-GAAP zarade, što isključuje niz stavki poput troškova dionica i omogućuje kompanijama da "preinače brojeve", Dreifus preporučuje kupnju Standard Motor Products Inc. (SMP). Dionica je povećana za 8, 7% YTD i trguje se unaprijed 2018 p / e višestrukim od 14, 2. "Dijelili smo zabrinutost zbog ne-GAAP upotrebe s Odborom za nadzor računovodstva javnih poduzeća. Tko zna hoćemo li vidjeti neko čišćenje, ali ako to učinimo, naše će tvrtke imati koristi", rekao je menadžer hedge fondova. (Za više vidi, također: 9 dionica s visokim prinosom za poljuljano tržište: Goldman. )