6 razloga opreza CD-ova s tržištem
Tržišno povezani CD-i, također poznati kao indeksni CD-ovi ili CD-ovi povezani s vlasničkim ulogom, odnose se na potvrde o pologu s povratom na temelju tržišnog indeksa (poput S&P 500), košaru dionica ili neku kombinaciju oba. Uz nekoliko iznimaka, glavni iznos na vašim CD-ovima povezanim s tržišta osigurava Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) do maksimalno 250 000 USD.
Na prvi pogled zvuči kao dobar posao koji nudi diverzifikaciju, povrat na tržištu i zaštitu glavnice. Prema prosječnom non-jumbo tradicionalnom petogodišnjem CD-u koji plaća samo 1, 53%, prema FDIC-u, posao zvuči još bolje.
Ključni odvodi
- CD-ovi povezani s tržištem su depozitni certifikati temeljeni na tržišnom indeksu, poput S&P 500, grupe dionica ili kombinacije tih dviju.
- Ako razumijete kako iskoristiti ta vozila, oni mogu biti profitabilni, ali mnogi od njih imaju lošiju izvedbu.
- Ovi CD-i imaju naknadu ako rano unovčite novac, ako imate povrat koji se oporezuje kao kamate, a ne od kapitalnih dobitaka, ako imate gornju dobit, prijeti da će ih izdati institucija prije dospijeća, obično nemaju dividendu i podložni su utjecaj slabijeg tržišta.
Tržišni CD-ovi često imaju slabiji učinak
Nažalost, postoje upozorenja. Prema Wall Street Journalu, nakon plaćanja honorara, ograničenja i drugih faktora koji su se odigrali, CD-ovi s tržištem često su slabiji od uobičajenih CD-ova. Časopis je analizirao 147 CD-ova povezanih s tržištem izdanih od 2010. i otkrio da 62% tih proizvoda ima slabije rezultate od uobičajenih CD-ova. Nadalje, otprilike četvrtina njih uopće nije vratila povrat. Iako CD-ovi povezani s tržištem mogu pružiti bolji povrat od tradicionalnih CD-ova, takav proizvod biste trebali razmotriti samo ako u potpunosti razumijete i uzmete u obzir potencijalne nedostatke. Evo šest mogućih zamki.
Ako kupujete CD s povezanim tržištem, diverzificirajte imovinu, izbjegavajte ulaganja u visoki rizik i vodite računa o svim naknadama, posebno onima koje se pojavljuju na prednjem kraju.
Pazite na ove rizike
1. Kazne za prijevremenu isplatu novca
Ako trebate unovčiti svoj CD prije nego što sazrije, možda ćete platiti krutu kaznu. Kazna bi mogla otkazati sve zarađene kamate, a u nekim slučajevima čak uzrokovati gubitak glavnice, navodi Komisija za vrijednosne papire (SEC).
2. vraća povrat poreza kao kamate
Iako je vaš CD povezan s tržištem, povrat na njemu smatra se kamatama, a ne kapitalnim dobicima. Stoga će vaša porezna stopa vjerojatno biti mnogo veća od 15% koje biste platili dugoročnim kapitalnim dobicima. Nadalje, kamate se moraju prijavljivati godišnje, čak i kada se isplaćuju samo u dospijeću. To komplicira posjedovanje tržišno povezanog CD-a. Razmislite o tome da svoj CD s povezanim tržištem držite na računu s odgođenim porezom, kao što je IRA, kako biste izbjegli plaćanje tih godišnjih poreza.
3. Povišeni potencijali zatvoreni
Ako se burza znatno poveća za vrijeme trajanja vašeg CD-a, od tog povećanja nećete u potpunosti iskoristiti. To je zato što CD-ovi povezani s tržištem imaju ograničenje povratka. Opseg može biti u obliku postotka bilo kojeg povećanja ili do određenog ograničenja ograničenja. Ako je gornja granica postotak bilo kojeg povećanja, to se naziva "stopa sudjelovanja". Ako je to ograničenje postotka povrata, naziva se "ograničenje kamate".
Glavna prednost CD-a koji je povezan s tržištem je izlaganje na burzu bez rizika da izgubite početnu glavnicu; Ipak, kao što je napomenuto, čak i glavni obveznik može biti u riziku pod određenim okolnostima.
4. Rizik poziva
Neki CD-ovi na tržištu imaju značajku poziva. To omogućava instituciji koja je izdala (obično banka) da otkupi CD prije dospijeća. Vaš interes određuje cijena poziva, a mogla bi biti i manja nego što bi bila u slučaju da CD drži do dospijeća. Izdavač nije obvezan nazvati CD s povezanim tržištem. Općenito govoreći, investicija će se zvati kada je u korist izdavatelja to učiniti. Ako se vaše ulaganje poziva, možda nećete moći ili nećete moći reinvestirati prihod uz isti prinos.
5. Nedostatak dividendi
Obično nema dividendi s CD-om vezanim za tržište, tako da je ponovna investicija za dividende malo vjerojatna opcija kao što bi to bilo s redovnim dionicama, uzajamnim fondovima ili drugim vrstama ulaganja. Za neke ljude nedostatak reinvestiranja dividendi predstavlja značajan nedostatak. Za druge je manje važno s obzirom na glavnu zaštitu i, u mnogim slučajevima, zajamčeni povrat.
6. Povratak povređenih tržišta vraća se
U slučaju da vaš CD povezan s tržištem ima zajamčeni povrat i tržište propada, neto povrat može biti manji nego što biste ga dobili s uobičajenog CD-a. Imajte na umu da neki CD-ovi na tržištu uopće ne jamče povrat. Ako uložite u takav CD i tržište je zapušteno za vrijeme trajanja ulaganja, zapravo uopće možete dobiti povrat - ostavljajući vas samo s izvornom glavnicom.