Prednosti obveznica

Jeste li ikada čuli suradnike kako razgovaraju oko hladnjaka za vodu o vrućem vrhu na obveznici? Nismo tako mislili. Praćenje obveznica može biti jednako uzbudljivo kao i gledanje šahovske utakmice, dok gledanje dionica neke investitore može uzbuditi kao NFL navijači tijekom Super Bowla. Međutim, ne dopustite da vas hiper (ili nedostatak) zavede. I dionice i obveznice imaju svoje prednosti i nedostatke. Ovdje ćemo objasniti prednosti obveznica i ponuditi nekoliko razloga zašto ih želite uključiti u svoj portfelj.

Siguran haven za svoj novac

U osnovi, razlika između dionica i obveznica može se sažeti u jednu frazu: dug prema kapitalu. Obveznice predstavljaju dug, a dionice dionički kapital. Ova razlika dovodi nas do prve glavne prednosti obveznica: Općenito, ulaganje u dug je sigurnije od ulaganja u kapital. To je zato što vlasnici dugova imaju prednost nad dioničarima - na primjer, ako neko poduzeće ode u stečaj, dužnici (vjerovnici) su ispred dioničara u redu koji im se mora isplatiti. U ovom najgorem scenariju vjerovnici obično vraćaju barem dio svog novca, dok dioničari često izgube cjelokupno ulaganje.

U pogledu sigurnosti, obveznice američke vlade (trezorske obveznice) smatraju se netrizičnim (nema dionica bez rizika). Iako ne donosi točno velike prinose (od 2018. godine, 30-godišnja obveznica dala je kamatnu stopu od oko 3%), ako vam je primarni cilj očuvanje kapitala - maštoviti pojam za nikad gubljenje glavne investicije - tada je najbolja opklada od stabilne vlade, Međutim, imajte na umu da iako su obveznice u pravilu sigurnije, to ne znači da su sve u potpunosti sigurne. Postoje i vrlo rizične obveznice, poznate kao bezvrijedne obveznice.

Predviđena povratka

Ako povijest ima naznaka, dionice će dugoročno nadmašiti obveznice. Međutim, obveznice nadmašuju dionice u određenim trenucima ekonomskog ciklusa. Nije neobično da dionice izgube 10% ili više u godini, pa kada obveznice čine dio vašeg portfelja, mogu vam pomoći da se izglade problemi kada dođe do recesije.

Također, u određenim životnim situacijama, ljudi će možda trebati sigurnost i predvidivost. Primjerice, umirovljenici se često oslanjaju na predvidljivi prihod ostvaren obveznicama. Ako bi se vaš portfelj sastojao isključivo od dionica, bilo bi prilično razočaravajuće povući se dvije godine na tržište medvjeda. Vlasnici obveznica umirovljenici mogu s većom sigurnošću predvidjeti koliki će prihod imati u svojim kasnijim godinama. Ulagač koji ima još mnogo godina do umirovljenja ima dovoljno vremena da nadoknadi gubitke iz razdoblja pada vlasničkih udjela.

Bolje od banke

Ponekad su obveznice samo jedina dostojna opcija. Kamatne stope na obveznice obično su veće od stopa koje banke plaćaju na štednim računima. Kao rezultat, ako štedite i novac vam ne treba u kratkom roku (za godinu dana ili manje), obveznice će vam dati relativno bolji povrat bez pretjeranog rizika.

Štednja na fakultetima dobar je primjer sredstava koja želite povećati ulaganjem, istovremeno ih štiteći od rizika. Parkiranje vašeg novca u banci je početak, ali neće vam donijeti povrat. Sa obveznicama, ambiciozni studenti koledža (ili njihovi roditelji) mogu predvidjeti svoju zaradu od ulaganja i odrediti iznos koji će morati doprinijeti nakupljanju jaja za školarinu do trenutka kada fakultet započne.

Koliko trebate staviti u obveznice?

Ne postoji jednostavan odgovor na to koliko vašeg portfelja treba uložiti u obveznice. Često ćete čuti staro pravilo koje kaže da ulagači trebaju formulirati raspodjelu među dionicama, obveznicama i gotovinom oduzimajući njihovu dob od 100. Rezultirajući broj pokazuje postotak imovine osobe koja bi trebala biti uložena u dionice, s ostatak rasprostranjen između obveznica i novca. Prema ovom pravilu, 20-godišnjak bi trebao imati 80% u dionicama i 20% u gotovini i obveznicama, dok netko tko ima 65 godina trebao bi imati 35% svoje imovine u dionicama i 65% u obveznicama i gotovini.

Kako je rečeno, smjernice su samo smjernice. Utvrđivanje raspodjele imovine vašeg portfelja uključuje mnogo faktora, uključujući vremensku robu ulaganja, toleranciju na rizike, buduće ciljeve, percepciju tržišta i prihode.

Donja linija

Obveznice mogu pridonijeti elementu stabilnosti gotovo svakom portfelju - to su sigurna i konzervativna investicija. Omogućuju predvidljivi tok prihoda kada zalihe djeluju loše, a odlično su sredstvo za uštede kada ne želite svoj novac riskirati.