Uvod u CFD-ove

Ugovor o razlici (CFD) nudi europskim trgovcima i investitorima mogućnost profitiranja od kretanja cijena bez posjedovanja temeljne imovine. To je relativno jednostavna sigurnost izračunata kretanjem imovine između ulaska i izlaska iz trgovine, računajući samo promjenu cijene bez obzira na temeljnu vrijednost imovine. To se postiže ugovorom između klijenta i brokera i ne koristi nijednu burzu, Forex, robu ili terminske razmjene. Trgovanje CFD-om nudi nekoliko glavnih prednosti koje su povećale ogromnu popularnost instrumenata u posljednjem desetljeću.

Kako djeluje CFD

Ako cijena dionica iznosi 25, 26 USD, a trgovac kupi 100 dionica, trošak transakcije iznosi 2526 USD plus provizija i provizija. Ova trgovina zahtijeva najmanje 1, 263 dolara besplatnog gotovine kod tradicionalnog brokera s računom marže od 50%, dok je CFD broker prethodno zahtijevao samo 5% maržu, odnosno 126.30 USD. CFD trgovina pokazat će gubitak jednak veličini spreda u vrijeme transakcije, tako da ako je namaz 5 centi, dionica mora steći 5 centi za poziciju da dosegne cijenu otkaza. Vidjet ćete dobit od 5 posto ako biste posjedovali dionice izravno, ali platili biste proviziju i ostvarili veći kapitalni izdatak.

Ako se dionica skupi na licitaciju od 25, 76 USD u tradicionalnom brokerskom računu, ona se može prodati za 50 dolara dobiti ili 50 dolara / 1263 dolara = 3, 95% dobiti. Međutim, kada nacionalna razmjena dosegne ovu cijenu, cijena CFD-a može biti samo 25, 74 USD. Dobit od CFD-a bit će manja jer trgovac mora izaći po ponuđenoj cijeni i razmak je veći nego na redovnom tržištu. U ovom primjeru, CFD trgovac zarađuje procijenjenih 48 USD ili 48 $ / 126.30 = 38% povrata ulaganja. CFD broker također može zahtijevati od trgovca da kupi po višoj početnoj cijeni, na primjer, 25, 28 USD. Unatoč tome, zarada od 46 do 48 USD na CFD trgovini označava neto dobit, dok zarada od 50 USD od posjedovanja zaliha ne uključuje provizije ili druge naknade, što više novca stavlja u džep CFD trgovca.

Ugovor o razlikama (CFD)

Prednosti:

Viši utjecaj

CFD-ovi pružaju veći utjecaj od tradicionalnog trgovanja. Standardna poluga na tržištu CFD-a podliježe regulaciji. Jednom je bila niska kao marža od 2% (poluga 50: 1); ali je sada ograničen u rasponu od 3% (leveridž 30: 1) mogao bi porasti do 50% (poluga 2: 1). Niži zahtjevi za maržom znače manju potrošnju kapitala za trgovca / investitora i veći potencijalni povrat. Međutim, povećani utjecaj također može povećati gubitke.

Pristup globalnom tržištu s jedne platforme

Mnogi CFD brokeri nude proizvode na svim glavnim svjetskim tržištima, omogućujući pristup neprekidno.

Nema pravila za kraćenje ili zalihe za posudbu

Određena tržišta imaju pravila koja zabranjuju skraćivanje, od trgovca se zahtijeva posuditi instrument prije prodaje kratkih ili imaju različite zahtjeve za maržom za kratke i duge pozicije. CFD instrumenti mogu se u bilo kojem trenutku skratiti bez troškova posudbe, jer trgovac ne posjeduje predmetnu imovinu.

Profesionalno izvršenje bez naknade

CFD brokeri nude mnoge iste vrste naloga kao i tradicionalni brokeri, uključujući zaustavljanja, limite i nepredviđene naloge poput "Jedan otkazuje drugog" i "Ako je završeno". Neki posrednici nude zajamčene stanice koje naplaćuju naknadu za uslugu ili nadoknađuju troškove na drugi način. Brokeri zarađuju novac kada trgovac plaća namaz i većina ne naplaćuje provizije ili naknade bilo koje vrste. Trgovac mora kupiti cijenu, a da bi kupio / prodao / ukratko, mora platiti cijenu ponude. Taj razmik može biti mali ili velik, ovisno o volatilnosti temeljnog sredstva i često su dostupni fiksni namazi.

Nema dnevnih zahtjeva za trgovanje

Određena tržišta zahtijevaju minimalne iznose kapitala za dnevnu trgovinu ili postavljaju ograničenja za količinu dnevnih obrta koji se mogu obaviti unutar određenih računa. Tržište CFD-a nije ograničeno ovim ograničenjima i svi vlasnici računa mogu dan trgovanja ako žele. Računi se često mogu otvoriti za samo 1.000 USD, iako su 2.000 i 5.000 uobičajeni minimalni zahtjevi za depozitom.

Razne mogućnosti trgovanja

Brokeri trenutno nude CFD-ove dionica, indeksa, riznice, valute, sektora i robe, tako da špekulanti u raznim financijskim vozilima mogu trgovati CFD-ovima kao alternativu razmjenama.

Nedostaci

Trgovci plaćaju namaz

Iako CFD-ovi nude atraktivnu alternativu tradicionalnim tržištima, oni također predstavljaju potencijalne zamke. Za jednu, plaćanje razlike na ulascima i izlascima eliminira potencijal za zaradu od malih poteza. Spread također smanjuje dobitni promet za mali iznos u usporedbi s osnovnim vrijednosnim papirima i povećaće gubitke za mali iznos. Dakle, dok tradicionalna tržišta izlažu trgovca naknadama, regulativama, provizijama i višim kapitalnim zahtjevima, CFD-i smanjuju profit trgovaca kroz širenje troškova.

Uredba o slaboj industriji

Također imajte na umu da CFD industrija nije visoko regulirana i kredibilitet brokera temelji se na reputaciji, dugovječnosti i financijskom položaju, a ne na državnom položaju ili likvidnosti. Postoje izvrsni CFD posrednici, ali važno je istražiti pozadinu brokera prije otvaranja računa.

rizici

Trgovanje CFD-om brzo je i zahtijeva pažljivo praćenje. Postoji rizik likvidnosti i marže koje trebate održavati; ako ne možete pokriti umanjenje vrijednosti, davatelj usluga može zatvoriti vašu poziciju, a gubitak ćete morati nadoknaditi bez obzira što se naknadno događa s predmetnom imovinom. Rizikovi utjecaja izlažu vam veći potencijalni profit, ali i veće potencijalne gubitke. Iako su ograničenja zaustavnih gubitaka dostupna od mnogih pružatelja CFD-a, oni ne mogu jamčiti da nećete pretrpjeti gubitke, pogotovo ako postoji zatvaranje tržišta ili oštro kretanje cijena. Rizici izvršenja mogu se pojaviti i zbog zaostajanja u obrtu. Djelomično iz tih razloga zabranjeni su i nedostupni stanovnicima SAD-a

Donja linija

Prednosti trgovanja CFD-om uključuju zahtjeve za manjom maržom, lak pristup globalnim tržištima, bez pravila o kratkotrajnom ili dnevnom trgovanju i male ili nikakve naknade. Međutim, visoki utjecaj povećava gubitke kada se pojave, a plaćanje razlike za ulazak i izlazak pozicija može biti skupo kada se ne dogodi velika promjena cijena. Zapravo, Europska agencija za vrijednosne papire i tržišta (ESMA) postavila je ograničenja na CFD-ove radi zaštite maloprodajnih ulagača.