Vrijede li vozači uzvratne premije?

Prijevoznici životnih osiguranja počeli su nuditi vozače povrata premija na njihove terminske politike u ranim 1990-ima kao rješenje za dilemu "izgubiti i izgubi" predstavljenu tradicionalnim polisama. Kao što naziv govori, ovaj vozač omogućit će osiguranicima životnog osiguranja da povrate cijelu ili dio svojih premija plaćenih tijekom trajanja polise ako ne umru tijekom navedenog roka. Ovo učinkovito smanjuje njihov neto trošak na nulu ako smrtna naknada nije isplaćena.

Naravno, dodavanje ove zaštite će u skladu s tim povećati ukupni trošak politike. U ovom ćemo članku pogledati ovaj oblik politika koji može biti vrlo atraktivan za pojedince koji ulažu u investicije koji traže osjetljivost pojma pokrivanja.

Ključni odvodi

• Vozač povrata premije omogućit će osiguranicima osiguranja životnog osiguranja povrat svih ili dijela premija plaćenih tijekom trajanja polise ako ne umru tijekom navedenog roka.
• Ako vlasnik police ne nadživi razdoblje, kupovina tradicionalnog terminskog pokrića i ulaganje razlike osigurat će najveći povrat kapitala.
• Prilikom donošenja odluke o odabiru politike treba razmotriti toleranciju investicijskog rizika investitora i njegovu pojedinačnu poreznu situaciju.
• Vlasnici polisa s višim primanjima i rizikom vjerojatno će ovu opciju pronaći uz zajamčenu stopu povrata privlačniju.

Vaganje troškova i koristi

Pogledajmo primjer kako odmjeriti odluku hoće li se prijaviti za vozača s povratnom premijom.

Na primjer, 37-godišnji muškarac koji ne puši može dobiti 250.000 USD terminskog pokrića putem AIG-a za 562 dolara godišnje sa standardnom ocjenom. Ako se doda vozaču s povratnom premijom, trošak skoči na 880 dolara godišnje, što je povećanje od preko 300 dolara godišnje. Bez jahača, vlasnik police će platiti ukupno 16 860 dolara tijekom trajanja police. Tako će dodatni vozač ukupne troškove terminske politike donijeti 26.400 dolara. Napomena: Navedena ponuda navedena je za 30-godišnju, ravnopravnu politiku za 37-godišnjeg muškarca, 6'3 ", 220 funti, 6 bodova u vozačkoj evidenciji, nepušače, bez lijekova, bez bolesti.

Sljedeće pitanje analitički je neizbježno sljedeće pitanje: Hoće li povrat tog novca biti u međuvremenu isplatiti dodatnih 9.540 dolara?

Analiza troškova prilike

Da biste saznali isplati li se dodatni trošak, morate napraviti istu vrstu analize koja se koristi za odlučivanje o kupnji trajnog osiguranja ili o osiguranju terminskog osiguranja i uložite razliku. U tu svrhu, oportunitetni trošak dodavanja vozača politici mora se izračunati koristeći razuman skup pretpostavki.

Na primjer, koristeći brojeve prikazane u primjeru 1, ako dodatnih 318 USD godišnje premije koja je potrebna za kupnju jahača bude uloženo u dionički uzajamni fond unutar Roth IRA-a, za 30 godina taj će fond vrijediti nešto više od 50 000 USD, uz pretpostavku da godišnja stopa rasta iznosi 10%. U ovom slučaju vlasniku osiguranja bilo bi bolje uložiti razliku od dodavanja jahača svojoj politici. No, ovaj je odgovor varljivo jednostavan jer u ovom proračunu nisu uzeti u obzir faktori kao tolerancija rizika investitora ili porezni okvir vlasnika polisa.

Što ako vlasnik police ima nisku toleranciju na rizik ili je njegov prihod previsok da bi mogao omogućiti da sudjeluje u Roth IRA-u? Ako je tako, mogao bi novac uložiti u oporezivu potvrdu o depozitu (CD) plaćajući 5%. Ako je u poreznom razredu od 30%, na kraju 30 godina nakon poreza to bi narastalo na nešto više od 16.000 USD.

Stoga, ako vlasnik politike nadmaši termin pokrivanja, ostat će mu CD sa 16.000 USD nakon što je uložio ukupno 26.400 USD (16.860 USD za policu i još 318 USD godišnje, ili ukupno 9.540 USD tijekom 30 godina u CD.) To znači da bi sam jahač s povratom premije mogao donijeti veći ukupni povrat.

A sada, stavimo to u perspektivu. U primjeru 2, 318 dolara se godišnje troši 30 godina kako bi se povratilo ukupno 26 400 dolara; ovo znači godišnju stopu povrata poreza od oko 6, 25%. Taj je novac neoporeziv jer je povrat glavnice.

Važno je imati na umu da ako vlasnik police umre u bilo koje vrijeme tijekom razdoblja, jednostavno kupnja pokrića tradicionalnim pojmom i ulaganje razlike uvijek će osigurati najveći povrat kapitala, jer bi u ovom slučaju imovina vlasnika polise ne samo da primaju smrtnu naknadu, već može raspodijeliti i uloženi novac. Stoga, ako vlasnik osiguranja smatra da postoji velika vjerojatnost da on ili ona neće nadmašiti termin, onda vozač povrata premijera vjerojatno ne bi bio primjeren.

Ako vlasnik police umre u bilo koje vrijeme tijekom razdoblja, jednostavno kupnja pokrića tradicionalnim pojmom i ulaganje razlike uvijek će omogućiti najveći povrat kapitala, jer u ovom slučaju imovina vlasnika polise ne samo da prima smrtnu korist, već može raspodijelite i uloženi novac.

Donja linija

Hoće li bolje kupiti vozača s povratom premije ili uložiti razliku, u konačnici će ovisiti o toleranciji investicijskog rizika investitora i njegovoj pojedinačnoj poreznoj situaciji. Za vlasnike polica koji mogu ulagati u račune sa odgođenim porezom ili bez poreza i ugodno investiraju na tržištima, osnovna politika bez vozača vjerojatno ima više smisla. Veći prihodi, vlasnici polisa za izbjegavanje rizika vjerojatno će smatrati vozača povrata dohodka uz zajamčenu stopu povrata privlačnijoj.