Bilanca
Bilanca je financijsko izvješće koje izvješćuje o imovini, obvezama i kapitalu dioničara tvrtke u određeno vrijeme i pruža osnovu za izračunavanje stope prinosa i procjenu njegove strukture kapitala. To je financijsko izvješće koje pruža kratak prikaz onoga što tvrtka posjeduje i duguje, kao i iznos uložen od strane dioničara.
Koristi se zajedno s drugim važnim financijskim izvještajima kao što su bilans uspjeha i izvještaj o novčanim tokovima za provođenje temeljne analize ili izračuna financijskih omjera.
01:10Uvod u bilans stanja
Formula koja se koristi za bilancu
Bilanca se pridržava sljedeće knjigovodstvene jednadžbe u kojoj sredstva na jednoj strani i obveze plus dionički kapital s druge strane uravnotežuju:
Imovina = Obveze + Vlasnički kapital \ tekst {Sredstva} = \ tekst {Obveze} + \ tekst {Kapital dioničara} Imovina = Obveze + Vlasnički kapital
Ova je formula intuitivna: tvrtka mora platiti za sve stvari koje posjeduje (imovinu) bilo posuđivanjem novca (preuzimanjem obveza), bilo uzimanjem od investitora (izdavanjem vlasničkog kapitala).
Na primjer, ako tvrtka uze petogodišnji, 4.000 USD zajam od banke, njena imovina (konkretno, novčani račun) povećat će se za 4.000 USD. Njegove obveze (konkretno, račun dugoročnog duga) također će se povećati za 4.000 dolara, uravnotežujući dvije strane jednadžbe. Ako tvrtka od investitora uzme 8.000 USD, njegova će se imovina povećati za taj iznos, kao i kapital njegovih dioničara. Sav prihod koji društvo ostvari iznad svojih obveza ići će na račun dioničara, predstavljajući neto imovinu koju posjeduju vlasnici. Ti će prihodi biti uravnoteženi na strani imovine, pojavljuju se kao novac, ulaganja, zalihe ili neka druga imovina.
Imovina, obveze i vlasnički udjeli sastoje se od nekoliko manjih računa koji razlažu specifičnosti financija tvrtke. Ti se računi po djelatnostima uvelike razlikuju, a isti izrazi mogu imati različite posljedice ovisno o prirodi posla. Međutim, široko je mišljenje da postoji nekoliko uobičajenih komponenti koje će vjerojatno doći.
Što je na bilanci?
Bilanca je snimak koji prikazuje trenutno stanje financija tvrtke u trenutku. Sama po sebi ne može dati dojam trendovima koji se odigravaju u dužem razdoblju. Iz tog razloga bilancu treba usporediti s podacima iz prethodnih razdoblja. Također je treba usporediti s onima drugih poduzeća u istoj industriji jer različite industrije imaju jedinstvene pristupe financiranju.
Iz bilance se mogu izvesti brojni omjeri, koji pomažu ulagačima da shvate koliko je tvrtka zdrava. Oni uključuju omjer duga i kapitala i omjer kiselinskog testa, kao i mnogi drugi. Račun dobiti i gubitka i izvještaj o novčanim tokovima također daju vrijedan kontekst za procjenu financija tvrtke, kao i bilješke ili dodaci u izvještaju o zaradi koji se mogu odnositi na bilancu.
Ključni odvodi
- Bilanca je financijski izvještaj koji izvještava o imovini, obvezama i kapitalu društva.
- Bilans stanja je jedan od tri (izvještaj o dobiti i izvještaj o novčanim tokovima koji su druga dva) osnovna financijska izvješća koja se koriste za procjenu poslovanja.
- Bilanca je kratki prikaz koji prikazuje stanje financija tvrtke (ono što posjeduje i duguje) na dan objave.
- Temeljni analitičari koriste bilance, zajedno s ostalim financijskim izvještajima, za izračun financijskih omjera.
Imovina
Unutar segmenta imovine računi se nalaze od vrha prema dnu prema redoslijedu njihove likvidnosti - odnosno lakoće pomoću koje se mogu pretvoriti u novac. Podijeljeni su u tekuću imovinu koja se može pretvoriti u novac u roku jedne godine ili manje; i dugotrajna ili dugoročna imovina, što ne može.
Slijedi opći redoslijed računa unutar tekuće imovine:
- Novac i gotovinski ekvivalenti najlikvidnija su imovina i mogu uključivati trezorske zapise i kratkoročne potvrde o depozitu, kao i čvrstu valutu.
- Tržišni vrijednosni papiri su vlasnički i vlasnički vrijednosni papiri za koje postoji likvidno tržište.
- Potraživanja se odnose na novac koji kupci duguju tvrtki, možda uključujući dodatak za sumnjive račune, jer se može očekivati da određeni dio kupaca neće platiti.
- Inventar je roba raspoloživa za prodaju, vrednovana po nižoj cijeni ili tržišnoj cijeni.
- Pretplaćeni troškovi predstavljaju vrijednost koja je već plaćena, kao što su osiguranje, ugovori o oglašavanju ili najamnina.
Dugotrajna imovina uključuje sljedeće:
- Dugoročna ulaganja su vrijednosni papiri koji se neće ili ne mogu likvidirati u sljedećoj godini.
- Osnovna imovina uključuje zemljište, strojeve, opremu, zgrade i drugu trajnu, uglavnom kapitalno intenzivnu imovinu.
- Nematerijalna imovina uključuje nefizičku (ali i dalje vrijednu) imovinu poput intelektualnog vlasništva i dobre volje. Općenito, nematerijalna imovina navedena je u bilanci samo ako je stečena, a ne razvijena interno. Njihova se vrijednost stoga može precijeniti nepristojno - na primjer, ne uključuju globalno priznati logotip - ili jednako divrom precijenjenom.
pasiva
Obveze su novac koji tvrtka duguje strankama, od računa koje mora platiti dobavljačima do kamata na obveznice koje je izdao vjerovnicima za najam, komunalije i plaće. Kratkoročne obveze su one koje dospijevaju u roku od godine dana i navedene su redoslijedom dospijeća. Dugoročne obveze dospijevaju u bilo kojem trenutku nakon jedne godine.
Računi za tekuće obveze mogu uključivati:
- tekući dio dugoročnog duga
- bankarska zaduženost
- kamata koja se plaća
- najam, porez, komunalije
- plaće koje se plaćaju
- pretplata kupca
- dividende koje se plaćaju i druge
- zarađene i nenaplaćene premije
Dugoročne obveze mogu obuhvaćati:
- Dugoročni dug : kamate i glavnica na izdane obveznice
- Odgovornost mirovinskog fonda : novac koji tvrtka mora uplatiti u mirovinske račune svojih zaposlenika
- Odgođena porezna obveza : porezi koji su nagomilani, ali neće biti plaćeni tijekom druge godine (osim vremenskog ograničenja, ova brojka usklađuje razlike između zahtjeva za financijskim izvještavanjem i načinom ocjenjivanja poreza, kao što su izračun amortizacije.)
Neke se obveze smatraju izvan bilance, što znači da se neće pojaviti u bilanci.
Vlasnički kapital
Vlasnički kapital je novac koji se može pripisati vlasnicima poduzeća, što znači njegovih dioničara. Poznat je i kao "neto imovina", budući da je ekvivalent ukupnoj imovini poduzeća umanjenoj za obveze, odnosno dug koji duguje ne-dioničarima.
Zadržana zarada je neto zarada koju društvo ili ulaže u posao ili koristi za otplatu duga; ostatak se dijeli dioničarima u obliku dividendi.
Trezorska dionica je dionica koju je tvrtka ili otkupila ili je nikada nije izdala. Kasnije se može prodati za prikupljanje gotovine ili rezervirano za odvraćanje od neprijateljskog preuzimanja.
Neke tvrtke izdaju povlaštene dionice koje će biti odvojene od uobičajenih dionica pod vlasničkim udjelom. Preferiranoj dionici dodjeljuje se proizvoljna nominalna vrijednost - kao što je to uobičajena dionica u nekim slučajevima - koja nema utjecaja na tržišnu vrijednost dionica (često, nominalna vrijednost iznosi samo 0, 01 USD). Računi za "uobičajene dionice" i "željene dionice" izračunavaju se množenjem nominalne vrijednosti s brojem izdanih dionica.
Dodatni uplaćeni kapital ili kapitalni višak predstavlja iznos koji su dioničari uložili u više od računa "uobičajenih dionica" ili "preferiranih dionica", a temelje se na nominalnoj vrijednosti, a ne na tržišnoj cijeni. Vlasnički kapital nije izravno povezan s tržišnom kapitalizacijom poduzeća: potonja se temelji na trenutnoj cijeni dionica, dok je uplaćeni kapital zbroj kapitala koji je kupljen po bilo kojoj cijeni.
Ograničenja bilance
Bilanca je neprocjenjiv podatak za investitore i analitičare; međutim, on ima neke nedostatke. Budući da je to samo snimak u vremenu, može upotrijebiti samo razliku između ove točke u vremenu i još jedne jedine točke u prošlosti. Budući da je statičan, mnogi financijski omjeri crpe podatke uključene u bilancu stanja i dinamičniji račun dobiti i gubitka i izvještaje o novčanim tokovima kako bi se stvorila potpunija slika onoga što se događa s poslovanjem tvrtke.
Različiti računovodstveni sustavi i načini postupanja s amortizacijom i zalihama također će promijeniti brojke knjižene u bilansu stanja. Zbog toga menadžeri imaju mogućnost igranja brojeva kako bi izgledali povoljnije. Obratite pažnju na fusnote bilance kako biste utvrdili koji se sustavi koriste u njihovom računovodstvu i pazite na crvene zastave.
Saznajte više o bilansima
Bilanca je važan dokument za podjednako investitore i analitičare. Za povezani uvid u bilance, istražite više o tome kako čitati bilance, jesu li bilance uvijek uravnotežene i kako procijeniti bilans stanja tvrtke.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.