Kupi-Side
Financijske institucije Wall Streeta uključuju segment koji se zove kupnja. Profesionalci koji kupuju rade s osiguravajućim tvrtkama, uzajamnim fondovima i mirovinskim fondovima dok oni kupuju velike blokove vrijednosnih papira za upravitelje fondova.
Suprotno kupovini, profesionalac je prodaj. Za razliku od kupovne strane, napori na strani prodaje ne uključuju izravno ulaganje. Umjesto toga, pomažu tržištu investiranja s preporukama za smanjenje, nadogradnju i postavljanje ciljnih cijena ulaganja.
Ove dvije strane (kupuju i prodaju) zajedno čine glavne aktivnosti Wall Streeta.
Objašnjeno sa kupnje
Tvrtka uključena u aktivnosti kupnje kupit će dionice, vrijednosne papire i druge financijske proizvode na temelju potreba i strategije potrebe portfelja svoje tvrtke ili klijenta. Aktivnost kupovine odvija se u mnogim okruženjima koja nisu ograničena na gore spomenute financijske institucije. Oni također rade s hedge fondovima, trustovima, vlasničkim fondovima i vlasnicima trgovaca kako bi opskrbili imovinu potrebnu ovim velikim trgovačkim subjektima.
Ključni odvodi
- Buy-side je segment Wall Streeta sastavljen od investicijskih institucija koje kupuju vrijednosne papire za potrebe upravljanja novcem.
- Strana prodaje suprotna je strani kupnje, pruža samo preporuke za ulaganje.
- Tvrtka uključena u aktivnosti kupnje kupit će dionice, vrijednosne papire i druge financijske proizvode na temelju potreba i strategije potrebe portfelja svoje tvrtke ili klijenta.
Kupci na strani ulaganjem Titana
Cijela svrha ulaganja uz kupovinu je stvaranje vrijednosti za klijentove tvrtke. To čine identificirajući i kupujući podcijenjene proizvode za koje vjeruju da će ih tijekom vremena cijeniti. Budući da kupovina uključuje kupovinu velikih blokova tržišnih vrijednosnica, najprestižnije tvrtke često imaju veliku tržišnu snagu. Investitori i mediji pažljivo promatraju ove tržišne titrane.
6, 3 biliona dolara
BlackRock je najveći svjetski menadžer za kupnju ulaganja s imovinom pod upravljanjem (AUM) od 6, 3 bilijuna USD od rujna 2018. godine.
Tvrtke poput BlackRocka i Vanguarda mogu značajno pomicati tržišne cijene jer ulažu velike investicije u pojedinačna imena. Međutim, ta se ulaganja obično ne objavljuju u stvarnom vremenu i mogu biti pomalo duhovna kao za tržišne trgovce. Zahtjev 13-F prijave Komisije za vrijednosne papire i burze zahtijeva javno objavljivanje od strane menadžera otkupa za sve udjele kupljene i prodane svakog tromjesečja.
Nakon ulaganja u kupovinu
Tromjesečna prijava 13-F preporučen je izvor za sve vrste ulagača u slijeđenju nekih od najboljih investicija i investitora na tržištu. Warren Buffett i njegova tvrtka, Berkshire Hathaway (BRK.A / B), primjeri su kako sljedeći investitori koji kupuju mogu usmjeriti investicione pristupe.
Nadalje, mnogi će ulagači promatrati te velike udjele ulagača i njihove promjene, posebno vrijednosni papiri, kao razmatranje samog sklapanja transakcije. Ti su podaci dostupni putem nekoliko mrežnih izvora. Kao primjer, podaci pokazuju da od prosinca 2018. Berkshire ima velik udio u Appleu (AAPL) sa 21, 5%. U to je vrijeme Berkshire imao 5, 29% Appleovih ukupnih dionica.
Prednosti sa kupnjom
Investitori na strani kupovine imaju brojne prednosti u odnosu na ostale trgovce. Mogu obavljati velike transakcije koje umanjuju troškove trgovanja. Oni također imaju pristup vrlo širokom nizu internih resursa za trgovanje koji im pomažu da analiziraju, identificiraju i djeluju na mogućnosti ulaganja u realnom vremenu.
Iako su investitori na strani kupovine dužni objaviti svoje udjele u 13-F, ove su informacije dostupne samo kvartalno. Općenito, analitičari i investicijske tvrtke mogu biti povoljni za ulaganja u istraživanju i popise praćenja u vlasništvu. Visoka razina konkurencije na tržištu kupovine i priroda njenog poslovanja obično rezultiraju privatnošću oko svih ideja o trgovanju radi najoptimalnijih trgovinskih prednosti.
Analitičar za kupovinu također će slijediti propise Međunarodne organizacije komisija za vrijednosne papire (IOSCO).
Dužnosti analitičara za kupovinu
Analitičar sa strane kupi igra središnju ulogu u razmjeni sa kupnjom. Analitičari s kupovne strane redovito rade u ne-posredničkim tvrtkama, uključujući pružatelje mirovinskih i uzajamnih fondova. Ti analitičari daju preporuke na temelju istraživanja namijenjenih samo za upotrebu ovih velikih davatelja fondova. Pojedinačni investitori mogu vidjeti preporuke sa strane prodaje, ali rad na strani kupca je iza kulisa u velikim firmama, a istraživačke strategije i rezultati njihove analize ostaju privatni.
Analitičari zaposleni na strani kupnje bave se financijskim istraživanjima poduzeća i izradom investicijske strategije, koja obično uključuje dubinska istraživanja i financijsko modeliranje. Oni također mogu izravno razgovarati s tvrtkama u kojima imaju ulagački interes. Buy-side analitičari prvenstveno traže tvrtke koje se dobro uklapaju u strategiju portfelja temeljene na određenim parametrima ulaganja i tvrtke koje će s vremenom generirati najveći povrat.
Budući da su uloge analitičara na strani kupca i na strani prodavača različito različite, neke tvrtke mogu implementirati određene politike kako bi osigurale podjelu istraživačkih napora. U tvrtkama s analitičarima na strani kupnje i prodaje, „Kineski zid“ može se izgraditi za odvajanje dva odjela, što obično uključuje postupke i sigurnosne politike koje sprečavaju međusobnu interakciju.
Primjeri iz stvarnog svijeta
U industriji financijskih usluga vodeći menadžeri uzajamnih fondova i burzovni fondovi na koje se ulagači oslanjaju u upravljanju popularnim investicijama neke su od najpoznatijih tvrtki koje se bave kupovinom. Podaci Statista do rujna 2018. godine identificiraju ovo kao najveće svjetske tvrtke koje kupuju prema imovini pod upravljanjem.
- BlackRock 6, 3 biliona dolara
- Vanguard grupa 4, 94 biliona dolara
- Global Street savjetnici za State Street 2, 78 biliona dolara
- Vjernost 2, 45 biliona dolara
- BNY Mellon Investment Management 1, 89 biliona dolara