Ugovor za razlike - CFD
Ugovor o razlikama (CFD) ugovor je sklopljen u trgovanju financijskim derivatima kod kojih se razlike u namiri između otvorenih i zaključnih trgovinskih cijena izmiču u gotovini. Ne postoji isporuka fizičke robe ili vrijednosnih papira s CFD-ovima.
Ugovori za razlike napredna su trgovinska strategija koju koriste iskusni trgovci i nije dopuštena u Sjedinjenim Državama.
01:36Ugovor o razlikama (CFD)
Razumijevanje ugovora za razlike
CFD-ovi omogućavaju trgovcima da trguju kretanjem cijena vrijednosnih papira i izvedenih financijskih instrumenata. Derivati su financijska ulaganja koja su izvedena iz osnovnog sredstva. U osnovi, CFD-ove investitori koriste za klađenje cijena o tome hoće li cijena temeljne imovine ili vrijednosnog papira rasti ili pasti.
CFD trgovci mogu se kladiti na cijenu kretanja prema gore ili prema dolje. Trgovci koji očekuju porast cijena kupit će CFD, dok će oni koji vide suprotno kretanje prema dolje prodati početnu poziciju.
Ako kupac CFD-a primijeti rast cijene imovine, ponudit će svoj udjel na prodaju. Neto razlika između kupovne i prodajne cijene umrežena je. Neto razlika koja predstavlja dobitak ili gubitak od trgovina obračunava se putem posredničkog računa investitora. Suprotno tome, ako trgovac vjeruje da će cijena vrijednosnog papira pasti, može se postaviti početna pozicija prodaje. Da bi zatvorili poziciju, oni moraju kupiti offset trgovinu. Opet, neto razlika dobitka ili gubitka je novac podmiren preko njihovog računa.
Ključni odvodi
- Ugovor o razlikama (CFD) ugovor je sklopljen u trgovanju financijskim derivatima, pri čemu se razlike u namiri između otvorenih i zaključnih obrta izmire.
- CFD-ovi omogućavaju investitorima da trguju kretanjem cijena mnogih vrijednosnih papira, uključujući fondove kojima se trguje na burzi, burzovne indekse i robne budućnosti.
- CFD-ovi koriste polugu ili maržu omogućujući ulagačima da postave mali postotak trgovine.
Transakcija u CDF-ovima
Ugovori za razlike mogu se koristiti za trgovinu mnogim sredstvima i vrijednosnim papirima, uključujući fondove kojima se trguje na burzi (ETF). Trgovci će također koristiti te proizvode da nagađaju o kretanju cijena robnim fjučers ugovorima, poput onih za sirovu naftu i kukuruz. Futures ugovori su standardizirani ugovori ili ugovori s obvezama kupnje ili prodaje određene imovine po unaprijed utvrđenoj cijeni s budućim datumom isteka.
Iako CFD-ovi dopuštaju investitorima da trguju cijenama kretanja budućnosti, oni sami nisu terminski ugovori. CFD-i nemaju datum isteka koji sadrže unaprijed postavljene cijene, ali trguju poput ostalih vrijednosnih papira kupoprodajnim cijenama.
CFD-ovi trguju bez recepta (OTC) preko mreže brokerskih posrednika koji organiziraju potražnju i ponudu CFD-a na tržištu i u skladu s tim određuju cijene. Drugim riječima, CFD-ovima se ne trguje na glavnim burzama, poput Newyorške burze (NYSE). CFD je ugovor koji se trguje između klijenta i brokera, a koji razmjenjuju razliku u početnoj cijeni trgovine i njezinoj vrijednosti kada se trgovina ne odvraća ili preokreće.
Prednosti CFD-a
CFD-ovi pružaju trgovcima sve prednosti i rizike posjedovanja vrijednosnog papira, bez da ga posjeduju ili ne moraju fizički isporučiti imovinu.
CFD-ovima se trguje na marži što znači da broker omogućuje investitorima da posuđuju novac kako bi povećali utjecaj ili veličinu pozicije kako bi povećali dobitak. Brokeri će zahtijevati od trgovaca da održavaju točno stanje na računu prije nego što dopuste ovu vrstu transakcije.
Trgovanje CFD-om na marži obično pruža veći utjecaj od tradicionalnog trgovanja. Standardna poluga na tržištu CFD-a može biti tako niska da zahtijeva 2% marže i visoka kao 20% marža. Niži zahtjevi za maržom znače manje izdatke za kapital i veće potencijalne prinose za trgovca.
Na CFD tržište okružuje manje pravila i propisa u usporedbi sa standardnim burzama. Kao rezultat, CFD-ovi mogu imati niže kapitalne potrebe ili gotovinu potrebnu na brokerskom računu. Trgovci često mogu s brokerom otvoriti račun za samo 1.000 dolara. Također, budući da CFD-i zrcalno odražavaju korporativne akcije, vlasnik CFD-a može primiti novčane dividende povećavajući povrat trgovca od ulaganja. Većina CFD brokera nudi proizvode na svim većim tržištima u svijetu. Trgovci imaju jednostavan pristup na bilo koje tržište koje je otvoreno s platforme brokera.
CFD-ovi omogućavaju investitorima da lako zauzmu dugu ili kratku poziciju ili položaj kupnje i prodaje. Tržište CFD-a obično nema pravila o prodaji. Instrument može biti skraćen u bilo kojem trenutku. Kako nema vlasništva nad osnovnom imovinom, nema troškova posudbe ili smanjenja. Također se za trgovanje CFD-om naplaćuju malo ili nikakve naknade. Brokeri zarađuju od trgovca koji plaćaju namaz što znači da trgovac plaća cijenu upita pri kupnji i uzima cijenu ponude pri prodaji ili skraćivanju. Brokeri uzimaju komad ili ponude na svaku ponudu i traže cijenu koju su naveli.
Nedostaci CFD-a
Ako predmetna imovina ima ekstremne kolebljivosti ili fluktuacije cijena, raspodjele cijena na licitaciji i tražene cijene mogu biti značajne. Plaćanje velikog iznosa na ulascima i izlascima sprječava profit od malih poteza CFD-a, smanjujući broj dobitnih obrta, a istovremeno povećava gubitke.
Budući da CFD industrija nije visoko regulirana, kredibilitet brokera temelji se na njegovoj reputaciji i financijskoj održivosti. Zbog toga CFD-ovi nisu dostupni u Sjedinjenim Državama.
Budući da CFD-ovi trguju koristeći poluge, ulagači koji drže gubitničku poziciju mogu dobiti brokerski poziv od svog brokera, što zahtijeva dodatna sredstva za deponiranje izgubljene pozicije. Iako poluga može povećati dobit s CFD-om, poluga također može povećati gubitke, a trgovci riskiraju da izgube 100% svoje investicije. Također, ako se novac posuđuje od brokera za trgovanje, trgovcu će se naplaćivati dnevni iznos kamate.
prozodija
CFD-ovi omogućavaju investitorima da trguju kretanjem cijena imovine, uključujući ETF-ove, indekse dionica i robu budućnosti.
CFD-ovi pružaju investitorima sve prednosti i rizike posjedovanja vrijednosnog papira, a da ga zapravo ne posjeduju.
CFD-ovi koriste polugu koja omogućuje investitorima da zajedno s brokerom upišu mali postotak od trgovine.
CFD-ovi omogućavaju investitorima da lako zauzmu dugu ili kratku poziciju ili položaj kupnje i prodaje.
kontra
Iako leveritet može povećati dobit s CFD-om, poluga također može povećati gubitke.
Ekstremna volatilnost cijena ili fluktuacije mogu dovesti do velikog raspona između ponude (kupnje) i traženja (prodaje) cijena od brokera.
CFD industrija nije visoko regulirana, nije dopuštena u SAD-u, a trgovci se oslanjaju na vjerodostojnost i reputaciju brokera.
Investitori koji drže gubitničku poziciju mogu dobiti brodarski poziv svog brokera koji zahtijeva polaganje dodatnih sredstava.
Primjer CFD-a u stvarnom svijetu
Investitor želi kupiti CFD na SPDR S&P 500 (SPY), fondu na kojem se trguje na burzi i koji prati indeks S&P 500. Broker zahtijeva 5% popusta na trgovinu.
Ulagač kupuje 100 dionica SPY-a za 250 dolara po dionici za poziciju od 25 000 dolara pri čemu samo 5% ili 1, 250 dolara plaća brokeru.
Dva mjeseca kasnije SPY trguje sa 300 USD po dionici, a trgovac izlazi s pozicije s dobiti od 50 USD po dionici ili 5000 USD ukupno.
CFD se podmiruje gotovinom, pri čemu se početna pozicija od 25 000 USD i završna pozicija od 30 000 USD (300 $ 100 dionica) netiraju, a dobitak od 5000 USD pripisuje se računu ulagača.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.