Stock Costco svijetli, dok potrošači ne zadovoljavaju rezultate

Dobitak od 12, 5% u 2018. godini za dionice Costco Veleprodajne korporacije (COST) vjerojatno je pomogao bikovitom neobičnom trgovačkom aktivnošću na dionicama. Costcove dionice ove su godine bile vrlo uspješne, čak i pored slabih dosadašnjih performansi za sektor potrošačkih spajanja. Dobitak Costco + 12, 5% uspoređuje se s -7, 59% performansi za Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP).

Ono što ovu tvrtku čini zanimljivom je činjenica da veći udio dionica prati veću cijenu dionica u ovoj godini. Uz takvu aktivnost, ne bi trebalo biti iznenađenje da je Costco dionica u 2018. godini porasla više. Usmjeravajući naše napore u potrazi za tvrtkama s velikim osnovama, uporedo s potencijalnim bikovim institucionalnim aktivnostima, otkrili smo da možemo otkriti velike zalihe.

Prema Macro Analytics za profesionalce (MAP), najjači pokazatelj pozitivnog cjenovnog zamaha dobiva se mjerenjem potencijalne institucionalne akumulacije. U 2018. godini Costco je dionice zabilježio osam od tih rijetkih signala, a prvi bikovski signal pojavio se 22. siječnja. To je iznad devet signala koje je Costco ispustio od rujna 2017. Želimo vidjeti bikovsku aktivnost u dionicama, pored solidnih osnove, jer to ukazuje da bi potražnja za zalihama trebala porasti. (Pogledajte također: Costcov poslovni model je pametniji nego što mislite .)

Na sljedećem grafikonu, Costcove dionice izbile su na nove maksimume praćene sve većom akumulacijom. Dionice bi trebale nastaviti uzlaznu putanju:

Proces MAP fokusiran je na identificiranje poduzeća sa zdravim osnovama popraćenim velikim, neobičnim institucionalnim aktivnostima kako bi se pokušalo izmjeriti potencijalno nakupljanje / distribucija na razini pojedinačnih dionica. Proučavajući ove podatkovne točke, možemo pretpostaviti u koje vrijednosne papire trguju i maritiramo te podatke s temeljno zdravim tvrtkama. Želimo šanse na našoj strani kada tražite najkvalitetnije zalihe.

Kad odlučujemo o najjačem kandidatu za dugoročni rast, smatramo da su mnoga tehnička područja važna za uspjeh. Nekoliko je takvih za Costco sljedeće:

• YTD-ova uspješnost u odnosu na tržište: + 11, 43% u odnosu na SPDR S&P 500 ETF (SPY)
• Međugodišnji učinak u odnosu na sektor: + 20, 09% u odnosu na XLP
• Bikovi potencijalni akumulacijski signali

Pored sjajne tehničke slike, treba potražiti i ispod haube da li temeljna slika podržava dugoročno ulaganje. Kao što vidite, Costco ima solidne stope zarade i rasta prodaje:

• Jednogodišnja stopa rasta prodaje: + 8, 68%
• Stopa rasta jednogodišnje zarade: + 11%
• Trogodišnja stopa rasta dividendi: + 12, 6%

Costco potvrđuje okvir snažne tehničke osnove, istodobno pokazujući snažan institucionalni zamah u protekloj godini. Vjerujemo da je trenutna razina dionica u stanju za daljnju okretnost. Dionice Costco-a ove su godine bile snažnije, a s više neobičnih signala o institucionalnim aktivnostima dionice bi mogle biti spremne za nastavak kretanja naprijed. Sve ovo ukazuje na daljnju bikovsku akciju za dionice.

Donja linija

Costco dionice predstavljaju potencijalnu priliku za kupnju dugoročnog ulagača. S obzirom na solidan rast zarade, rast prodaje i višestruke neobične signale akumulacije, ova bi dionica mogla vrijediti mjesto u portfelju rasta. (Za više informacija pogledajte: Zašto Costcove dionice mogu porasti na rekordne visine .)

Da biste saznali više o institucionalnim signalima MAP-a, posjetite našu stranicu "O nama".

Otkrivanje: Autor drži dugo mjesto u Costcovim dionicama u vrijeme objavljivanja.

Izjava o odricanju od ulaganja