Ponzi vs: Shema piramida: u čemu je razlika?

Piramidne sheme i Ponzijeve sheme imaju mnoge slične karakteristike koje se temelje na istom konceptu: nesumnjive pojedince obmanjuju beskrupulozni ulagači koji im obećavaju izvanredne prinose u zamjenu za njihov novac. Međutim, za razliku od redovnog ulaganja, ove vrste programa mogu ponuditi stalnu "dobit" samo sve dok se broj ulagača i dalje povećava. Kad se broj smanji, smanji se i novac.

Ponzijeve i piramidalne sheme samoodržive su sve dok se novčani odljevi mogu uskladiti s novčanim priljevima. Osnovne razlike nastaju u vrsti proizvoda koji inženjeri nude svojim klijentima i strukturi dviju plohica, ali obje mogu biti pogubne ako se razbiju.

Ponzijeve sheme

Ponzijeve sheme temelje se na lažnim uslugama upravljanja investicijama - u osnovi, ulagači doprinose novcem "portfelj menadžeru" koji im obećava visoki povrat, a onda kad ti ulagači žele povrat novca, oni se isplaćuju dolaznim novčanim sredstvima koje su kasnije ulagali, Osoba koja organizira ovu vrstu prijevare zadužena je za kontrolu cjelokupne operacije; samo prenose sredstva s jednog klijenta na drugog i odriču se bilo kakvih stvarnih investicijskih aktivnosti.

Najpoznatiju Ponzijevu shemu u novijoj povijesti - i najveću prijevaru ulagača u Sjedinjenim Državama - orkestrirao je više od desetljeća Bernard Madoff, koji je prevario investitore u Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoff je izgradio veliku mrežu ulagača od kojih je podizao novac, prikupljajući novac svojih gotovo 5000 klijenata na račun s kojeg se povukao. Nikad nije uložio novac, a kad se financijska kriza 2008. obuzela, više nije mogao podnijeti prevaru. SEC procjenjuje da ukupni gubitak za investitore iznosi oko 65 milijardi dolara. Kontraverza je pokrenula razdoblje krajem 2008. godine poznato pod nazivom Ponzi Mania, u kojem su regulatorni organi i stručnjaci za investicije bili u potrazi za ostalim Ponzijevim programima.

Sheme piramida

S druge strane, piramidalna shema je strukturirana tako da početni programer mora zaposliti ostale investitore koji će nastaviti regrutirati druge ulagače, a oni će nakon toga nastaviti zapošljavati dodatne ulagače, i tako dalje. Ponekad će postojati poticaj koji se prikazuje kao investicijska prilika, poput prava na prodaju određenog proizvoda. Svaki investitor plaća osobi koja ih je zaposlila za šansu da proda ovaj predmet. Primatelj mora dijeliti prihod s onima na višim razinama strukture piramide.

Jedna ključna razlika je u tome što je piramidalne sheme teže dokazati nego Ponzijeve sheme. Oni su i bolje zaštićeni jer su pravni timovi koji stoje iza korporacija mnogo moćniji od onih koji štite pojedinca. Jedna od najvećih optuženih piramidalnih shema bila je s prehrambenom tvrtkom Herbalife (HLF). Iako su označeni kao ilegalna piramidalna shema i isplatili više od 200 milijuna dolara odštete, njihovi se proizvodi i dalje prodaju, a cijena dionica izgleda zdravo.

Posebna razmatranja

Na isti način na koji ulagači trebaju istražiti tvrtke čiju dionicu kupuju, jednako je važno istražiti i one koje upravljaju njihovim novcem. Korisno je nazvati Komisiju za vrijednosne papire (SEC) i pitati postoje li otvorene istrage upravitelja novca ili prethodnih slučajeva prijevara.

Voditelji novca trebali bi biti u mogućnosti ponuditi provjerljive financijske podatke; istinska se ulaganja mogu lako provjeriti.

Ako investitor razmatra da se uključi u ono što se čini piramidalnom shemom, bilo bi korisno koristiti odvjetnika ili CPA da pročisti dokumente zbog nedosljednosti.

Dva su važna čimbenika koja treba uzeti u obzir: Jedina krivnja u programu Ponzi i piramide je pokretač korumpirane poslovne prakse, a ne sudionici (sve dok nisu svjesni ilegalne poslovne prakse). Drugo, piramidalna shema razlikuje se od marketinške kampanje na više razina, koja nudi legitimne proizvode.

Ključni odvodi

• I piramidalne sheme i Ponzijeve sheme uključuju beskrupulozne investitore koji koriste prednosti sumnjivim pojedincima obećavajući im izvanredne prinose u zamjenu za njihov novac.
• Pomoću Ponzijevih shema investitori daju novac menadžeru portfelja. Potom, kada žele povrat novca, oni se isplaćuju dolaznim sredstvima koja su pridonijeli kasniji ulagači.
• Uz piramidalnu shemu, inicijalni programer zapošljava druge investitore koji zauzvrat zapošljavaju druge investitore i tako dalje. Ulagači koji se kasno pridružuju plaćaju osobi koja ih je zaposlila za pravo sudjelovanja ili prodaje određene proizvode.