Znači li negativna povezanost između dviju dionica?

Negativna korelacija s obzirom na zalihe znači da dvije pojedinačne dionice imaju statistički odnos tako da se oni uglavnom kreću u suprotnim smjerovima u cjenovnoj akciji. Na primjer, recimo da dionica A na kraju trgovačkog dana košta 5 USD, dok dionica B pada 5 USD. Ako se to često događa s vremenom, vjerojatno je da zalihe negativno koreliraju.

Zalihe koje se uglavnom kreću u istom smjeru zajedno su pozitivno povezane. Korelacija je statistička mjera na skali od -1, 00 do +1, 00. -1, 00 predstavlja savršenu negativnu korelaciju, dok +1.00 predstavlja savršenu pozitivnu korelaciju. Da biste utvrdili postoji li negativna povezanost između dvije dionice, pokrenite linearnu regresiju na pojedinačne cijene dionica tako što će jedna dionica poslužiti kao ovisna varijabla, a druga kao neovisna varijabla. Izlaz iz regresije uključuje koeficijent korelacije i pokazuje kako se dvije zalihe kreću jedna u odnosu na drugu.

Negativna korelacija važan je koncept u izgradnji portfelja. Ulagači bi trebali nastojati uključiti neke negativno povezane imovine kako bi se zaštitili od nestabilnosti za cjelokupni portfelj. Mnoge su dionice međusobno pozitivno povezane i s ukupnim tržištem dionica, što otežava diverzifikaciju samo dionica.

Ulagači mogu potražiti izvan burze imovinu koja je negativno povezana. Robe mogu imati veću vjerojatnost za negativnu korelaciju s burzama. Međutim, količina korelacije između cijena robe i burze pomiče se s vremenom. Jedan aspekt stupnja povezanosti između burze i robe je volatilnost.