Definicija omjera EBITDA prema prodaji
Omjer EBITDA prema prodaji je financijska metrika koja se koristi za procjenu profitabilnosti tvrtke uspoređujući njen prihod s prihodom. Konkretnije, budući da je EBITDA izvedena iz prihoda, ova metrika pokazuje postotak zarade tvrtke koja ostaje nakon operativnih troškova. Operativni troškovi uključuju troškove prodane robe (COGS) i troškove prodaje, opće i administrativne (SG&A) troškove.
Omjer se fokusira na izravne operativne troškove, isključujući učinke strukture kapitala tvrtke izostavljanjem kamata, izostavljanjem bezgotovinskih amortizacija i amortizacijskih troškova te izostavljanjem poreza na dohodak.
Ponekad se naziva EBITDA marža, viša vrijednost se cijeni za ovaj omjer, jer ukazuje da je tvrtka sposobna zadržati svoju zaradu na dobroj razini kroz učinkovite procese koji su zadržali određene troškove niskim.
Formula za omjer između EBITDA i prodaje je
EBITDAmargin = EBITDANet prodajaEBITDA \; \ text {margin} = \ frac {EBITDA} {\ text {Neto prodaja}} EBITDAmargin = Neto prodajaEBITDA
Kako izračunati omjer između EBITDA i prodaje
EBITDA je skraćenica za "zaradu prije kamata, poreza, amortizacije i amortizacije". Dakle, izračunava se oduzimanjem svih troškova od zarade, poznate i kao neto prihodi, osim kamata, poreza, amortizacije i amortizacije.
Što vam govori omjer između EBITDA i prodaje?
Svrha EBITDA je prijaviti zaradu prije određenih troškova koji se smatraju nekontroliranim. EBITDA pruža dublji uvid u operativno stanje organizacije na temelju upravljanja troškovima.
Omjer EBITDA u odnosu na prodaju jednak je EBITDA u odnosu na prodaju. Izračun jednak 1 značio bi da tvrtka nema kamate, poreze, amortizaciju ili amortizaciju. Stoga je gotovo zajamčeno da će izračun omjera EBITDA u odnosu na prodaju biti manji od 1 zbog dodatnog odbitka troškova.
Zbog nemogućnosti negativnog iznosa za ove troškove omjer EBITDA prema prodaji ne bi trebao vraćati vrijednost veću od 1. Vrijednost veća od 1 pokazatelj je pogrešne računice.
Na neki se način EBITDA može promatrati i kao mjerenje likvidnosti. Budući da se radi usporedba između ukupno ostvarenog prihoda i ostatka neto prihoda prije određenih troškova, omjer EBITDA prema prodaji pokazuje ukupni iznos koji tvrtka može očekivati da će dobiti nakon što plati operativne troškove. Iako ovo nije pravi smisao koncepta likvidnosti, izračun i dalje otkriva koliko je lako pokriti tvrtku i platiti određene troškove.
Ključni odvodi
- Omjer EBITDA prema prodaji (EBITDA marža) može pokazati koliko novca tvrtka generira za svaki dolar od prihoda od prodaje.
- Uobičajeno je da se EBITDA prilagođava kako bi ga "normalizirao" u grupi tvrtki, radi korištenja u spajanju i akvizicijama kompanija različitih veličina.
- Nizak omjer EBITDA u odnosu na prodaju otkriva da tvrtka može imati problema s profitabilnošću i novčanim tokom, dok visoki rezultat može ukazivati na solidno poslovanje sa stabilnom zaradom.
Ograničenja omjera EBITDA u odnosu na prodaju
Omjer EBITDA-prodaje za određenu tvrtku najkorisniji je za usporedbu sa kompanijama slične veličine unutar iste industrije. Budući da različite tvrtke imaju različitu strukturu troškova u industrijama, proračuni omjera EBITDA u odnosu na prodaju neće puno reći tijekom usporedbe ako se koriste za usporedbu s industrijama s različitim strukturama troškova.
Na primjer, neke industrije mogu doživjeti povoljnije oporezivanje zbog poreznih olakšica i odbitka. Ove industrije imaju niže podatke o porezu na dohodak i veće izračune omjera EBITDA u odnosu na prodaju.
Drugi aspekt povezan s korisnošću omjera EBITDA u odnosu na prodaju odnosi se na uporabu metoda amortizacije i amortizacije. Budući da tvrtke mogu odabrati različite metode amortizacije, izračuni omjera EBITDA prema prodaji uklanjaju troškove amortizacije iz razmatranja kako bi se poboljšala dosljednost između tvrtki.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.