Financijski propisi: Glass-Steagall za Dodd-Frank

Postoje razne ideje o reguliranju tržišta. Mnogi kažu kako bi tržište trebalo regulirati, dok drugi tvrde da bi vlada trebala regulirati financijska tržišta. Nekolicina tvrdi da je samoregulacija najbolja opcija.

Tijekom godina postojali su mnogi financijski propisi. Koriste se za ublažavanje padova na burzi, osiguravaju pošteno postupanje s kupcima i odvraćanje od onih koji se skrivaju na prevari sustava. Ovdje su značajni financijski propisi iz prošlog stoljeća ili slično, i kako pomažu tržištu, ali i pojedincima.

Zakon o bankama iz 1933.: Glass-Steagallov zakon

29. listopada 1929. sramotno je poznat kao Crni utorak. Veliki sudar koji se dogodio toga dana djelovao je kao katalizator Velike depresije koja je utjecala na milijune života širom SAD-a Dok se zemlja borila da vrati ekonomiju na pravi put, mnogi su propisi doneseni kako bi suzbili još jednu depresiju. Jedan od njih bio je Zakon o bankama iz 1933. godine, poznatiji kao Glass-Steagall Act (GSA).

Mnogi su se složili da je kolaps na burzi, koji je 3. rujna 1929. Dow-a dosegao najviših 381, 17 na najnižih nivoa od 41, 22, bio posljedica prekomjerne banke s njihovim ulaganjima. Ideja je bila da komercijalne banke preuzimaju prevelik rizik svojim novcem i novcem svojih klijenata.

GSA je otežala komercijalnim bankama, koje se bave pozajmljivanjem novca, špekulativno ulagati. Banke su bile ograničene na samo 10% svog prihoda od ulaganja (osim državnih obveznica). Cilj je bio ograničiti ove banke kako bi se spriječio još jedan kolaps. Uredba je ispunjena s velikim brojem reakcija, ali održavala se čvrsto sve do ukidanja 1999.

Zakon o bankama iz 1935. godine

Dio GSA-e bio je osnivanje Federalne korporacije za osiguranje depozita (FDIC). FDIC je postao trajna struktura u Zakonu o bankama iz 1935. Međutim, ovaj značajni propis učinio je i više od toga. Pomagao je u uspostavljanju Federalnog odbora za otvoreno tržište (FOMC), ključnog igrača u kreiranju monetarne politike, i restrukturirao je članove odbora rezervne banke i način vođenja tih odbora.

Učinci toga toliko su ugrađeni u našu trenutnu novčanu i financijsku politiku da je teško vidjeti sustav kako funkcionira bez ovog čina. Osnivanjem tih odbora, odluke o donošenju novca uklanjaju se iz politike. To znači da ako republikanci, demokrati, neovisni ili neka druga stranka na kraju kontroliraju Bijelu kuću, ne mogu kontrolirati državnu novčanu politiku.

Savezni zakon o osiguranju depozita iz 1950

Iako je FDIC osnovan 1933./1935., Osiguranje za koje znamo da depoziti danas dobijamo nije u potpunosti razvijeno do 1950. godine. Savezni zakon o osiguranju depozita iz 1950. godine omogućio je potpunu vjeru depozita i dobrobiti Sjedinjenih Država Državna vlada.

To ne znači da depoziti nisu bili osigurani još davne 1933. Umjesto toga, bili su osigurani drugačije. Vremenom se iznos osiguranja promijenio da bi mogao pratiti inflaciju. 1934. godine, kada je prvotno osiguranje stupilo na snagu, ljudima je osigurano 2.500 dolara. Danas je taj iznos povećan na 250.000 dolara.

Zakon o reformi, povratu i izvršavanju financijskih institucija iz 1989

Tijekom osamdesetih SAD je prošao kroz krizu štednje i zajma. Ova je kriza jedan od najvećih financijskih skandala u povijesti SAD-a i ogroman faktor visokih kamatnih stopa 1980-ih. Tijekom ovog desetljeća ljudi su prebacivali svoj novac iz štednih i kreditnih institucija i prebacivali ga u fondove novčanog tržišta kako bi izbjegli Uredbu Q (uredbu koja ograničava visinu kamate koju štediša može zaraditi na institutu za štednju i zajam). Kako bi pokušali povratiti štediše, štednja i zajmovi počeli su ulagati u rizičnija ulaganja, dok su ih cijelo vrijeme podržavala Federalna korporacija za štedno i zajmovno osiguranje (FDIC za štedne i kreditne institucije). Rezultat je bila financijska kriza.

Reakcija je bila donošenje Zakona o reformi, oporavku i provedbi financijskih institucija (FIRREA). Taj je čin pomogao da se ustanovi Resolution Trust Corporation radi zatvaranja opreza koje više nisu solventne. Također je pomoglo otplaći štedišama koji su izgubili novac tijekom postupka.

Sve u svemu, pojednostavili su proces štednje i zajmova i pomogli u oblikovanju načina na koji se deponira naš novac i zarađuje danas kamate.

Zakon o poboljšanju korporacije za osiguranje depozita iz 1991

Dio FIRREA-e bio je štednja i zajmovi podržani od strane FDIC-a. Taj je akt 1991. godine pomogao da se ojača snaga FDIC-a omogućujući im zajamčivanje depozita u štednim i kreditnim institucijama. Također je FDIC-u omogućio pozajmljivanje od riznice ako imaju velika potraživanja.

Dodd-Frankov zakon iz 2010. godine

Velika recesija financijska je kriza s kojom smo mnogi dobro upoznati. Riječ je o najnovijoj krizi koja je rezultirala mnogim propisima, značajnom količinom zaleta i guranjem za više snage za potrošača. Velika recesija potaknuta je hipotekarnom krizom i razmjerno se brzo završila, usprkos veličini.

Rezultat krize bio je Dodd-Frankov zakon o reformi Wall Street-a i zaštiti potrošača iz 2010. godine. Akt obuhvaća široku paletu različitih propisa i zakona, koji svi teže jednom cilju: „Promicanje financijske stabilnosti Sjedinjenih Država poboljšanjem odgovornosti i transparentnosti u financijskom sustavu, za okončanje „prevelike da bi propalo“, kako bi zaštitili američke porezne obveznike okončavanjem jamstava, kako bi zaštitili potrošače od zloupotrebe prakse financijskih usluga i u druge svrhe. “

Osnivanje Ureda za zaštitu potrošačke financijske usluge (CFPB) ima značajan utjecaj na potrošače. Ovaj odjel je zastupnik potrošača. Oni su čuvari koji pomažu u sprječavanju zlouporabe zakona i brinu o tome da ih potrošači ne iskoriste.

Donja linija

Ovo je nekoliko glavnih propisa koji su stupili na snagu tijekom prošlog stoljeća. Oni su neki od najvećih propisa koji su pomogli oblikovati našu monetarnu politiku, ekonomsku politiku, investicijsku politiku i način na koji novac funkcionira u Sjedinjenim Državama. Kao potrošači, možemo imati povjerenja u naše financijske savjetnike, bankare, Federalne rezerve i CFPB zbog nadzora koji su pružili ovi propisi.

Čak i ako se neke ne odvijaju prema namjeri, mogu se opozvati, prilagoditi ili izmijeniti. Na kraju, cilj ovih propisa je učiniti stabilnijim gospodarstvo i osigurati potrošača pokretačkom snagom. (Pročitajte više o ovoj temi ovdje: Što je bio Zakon o Glass-Steagallu?).