Financijski regulatori: tko su i što rade

Federalne i državne vlade imaju bezbroj agencija koje reguliraju i nadziru financijska tržišta i kompanije. Svaka od ovih agencija ima specifičan raspon dužnosti i odgovornosti koje im omogućuju da djeluju neovisno jedna od druge dok rade na postizanju sličnih ciljeva. Iako se mišljenja razlikuju o učinkovitosti, djelotvornosti, pa čak i potrebi za nekim od ovih agencija, svaka od njih osmišljena je s određenim ciljevima i najvjerojatnije će postojati neko vrijeme. Imajući to u vidu, sljedeći članak je potpuni pregled svakog regulatornog tijela.

Odbor Federalnih rezervi

Odbor Federalnih rezervi (FRB) jedno je od najpoznatijih od svih regulatornih tijela. Kao takav, "Fed" se često optužuje za pad ekonomije ili se najavljuje za poticanje ekonomije. Odgovorna je za utjecaj na novac, likvidnost i ukupne uvjete kredita. Glavni alat za provođenje monetarne politike su operacije na otvorenom tržištu koje kontroliraju kupnju i prodaju američkih državnih financijskih vrijednosnica i vrijednosnih papira savezne agencije. Kupnja i prodaja mogu mijenjati količinu rezervi ili utjecati na stopu saveznih fondova - kamatnu stopu po kojoj depozitarne institucije preko noći vraćaju saldo drugim depozitarnim institucijama. Odbor također nadzire i regulira bankarski sustav kako bi pružio ukupnu stabilnost financijskog sustava. Federalni odbor za otvoreno tržište (FOMC) utvrđuje postupke Feda. (Da biste saznali više, pogledajte naš vodič o Federalnim rezervama .)

Federalna korporacija za osiguranje depozita

Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) stvorena je Glass-Steagallovim zakonom iz 1933. godine radi osiguranja depozita kako bi se zajamčila sigurnost provjere i štednih uloga u bankama. Njegov je mandat zaštititi do 250 000 USD po štedišaru. Katalizator stvaranja FDIC-a bio je pokretanje banaka tijekom Velike depresije 1920-ih. (Za čitanje u pozadini pogledajte Povijest FDIC-a .)

Ured nadzornika valute

Jedna od najstarijih saveznih agencija, Ured nadzornika valute (OCC), osnovana je 1863. godine Zakonom o nacionalnoj valuti. Njegova je glavna svrha nadzor, reguliranje i pružanje povelja bankama koje posluju u SAD-u kako bi se osigurala stabilnost cjelokupnog bankarskog sustava. Ovaj nadzor omogućava bankama da se natječu i pružaju učinkovite bankarske i financijske usluge.

Ured za nadzor štedljivosti

Ured za nadzor štednje (OTS) osnovao je 1989. godine Ministarstvo financija putem Zakona o reformi, oporavku i provedbi financijskih institucija iz 1989. Financiralo ga je isključivo od institucija koje regulira. OTS je sličan OCC-u, osim što regulira savezne štedne udruge, poznate i kao štednje ili štednja i zajmovi.

Komisija za trgovanje robnim rokama

Komisija za trgovanje robnim terminima (CFTC) osnovana je 1974. godine kao neovisno tijelo za reguliranje tržišta roba i opcija i osiguravanje konkurentnog i učinkovitog tržišnog trgovanja. Također nastoji zaštititi sudionike od tržišnih manipulacija, istražuje zloupotrebe trgovačkih praksi i prijevara i održava tekuće procese za obračun. CFTC se razvija od 1974., a 2000. godine donesen je Zakon o modernizaciji robnih rokova iz 2000. godine. To je promijenilo krajolik agencije stvarajući zajednički postupak s Komisijom za vrijednosne papire (SEC) za reguliranje Future s jednim dionicama. (Pročitajte Futures Fundamentals za osnovno objašnjenje kako funkcionira tržište budućnosti.)

Regulatorno tijelo za financijsku industriju

Regulatorno tijelo za financijsku industriju (FINRA) nastalo je 2007. od svog prethodnika, Nacionalnog udruženja trgovaca vrijednosnim papirima (NASD). FINRA se smatra samoregulacijskom organizacijom (SRO) i prvotno je nastala kao rezultat Zakona o razmjeni vrijednosnih papira iz 1934. FINRA nadgleda sve tvrtke koje su u javnosti vrijednosne papire. Također je odgovorna za izobrazbu profesionalaca u financijskim uslugama, agenata za izdavanje licenci i testiranja te za nadzor postupka posredovanja i arbitraže za sporove između kupaca i brokera. (Za više uvida, pogledajte Tko traži investitore? )

Regulatori državne banke

Regulatori državnih banaka djeluju slično kao OCC, ali na državnoj razini za banke koje imaju charter zemlje. Njihov nadzor djeluje u suradnji s Federalnim rezervama i FDIC-om.

Regulatori državnog osiguranja

Državni regulatori prate, preispituju i nadziru kako industrija osiguranja vodi poslovanje u svojim državama. Njihove dužnosti uključuju zaštitu potrošača, vođenje kriminalističke istrage i provođenje pravnih radnji. Oni također pružaju licence i certifikate ovlaštenja, od kojih podnositelji zahtjeva moraju podnijeti detalje o svom radu. (Za popis određenih državnih agencija posjetite www.insuranceusa.com.)

Regulatori državnih vrijednosnih papira

Te agencije povećavaju FINRA i SEC za pitanja povezana s regulacijom u državnom vrijednosnom papiru. Omogućuju registracije za investicijske savjetnike koji nisu dužni registrirati se u DIP-u i provoditi pravne radnje s tim savjetnicima.

Komisija za vrijednosne papire i razmjenu

SEC djeluje neovisno od vlade SAD-a, a osnovan je Zakonom o razmjeni vrijednosnih papira iz 1934. godine. Jedna od najopsežnijih i najmoćnijih agencija, SEC provodi savezne zakone o vrijednosnim papirima i regulira većinu industrije vrijednosnih papira. Njegova regulatorna pokrivenost uključuje američke burze, tržišta opcija i burze opcija, kao i sve ostale elektroničke burze i druga tržišta elektroničkih vrijednosnih papira. Također uređuje savjetnike za ulaganja koji nisu obuhvaćeni državnim regulatornim agencijama. (Da biste saznali više, pročitajte Riznicu i Federalne rezerve, Policija na tržištu vrijednosnih papira: pregled SEC-a i jesu li osigurani depoziti vaših banaka? )

Zaključak

Sve ove vladine agencije nastoje regulirati i zaštititi one koji sudjeluju u odgovarajućim industrijama kojima upravljaju. Njihova područja pokrivanja često se preklapaju; ali iako njihove politike mogu varirati, federalne agencije obično zamjenjuju državne agencije. Međutim, to ne znači da državne agencije imaju manje ovlasti, jer su njihove odgovornosti i ovlasti dalekosežni.

Razumijevanje regulative bankarstva, vrijednosnih papira i osiguranja, može biti zbunjujuće. Iako se većina ljudi nikada neće izravno baviti ovim agencijama, oni će na neko vrijeme utjecati na njihov život. To se posebno odnosi na Federalne rezerve, koja ima snažnu ulogu u utjecaju na tržišta likvidnosti, kamatnih stopa i kredita.