Ravnopravnost spolova: potencijalni pokretač za ESG sredstva

Kako se širi svemir fondova zaštite okoliša, socijalne politike i upravljanja (ESG), tako se proširuju i kriteriji i definicije za svaku komponentu ESG-a. Kada je riječ o "G" u ESG-u, to je granica na kojoj tvrtke mogu u kratkom roku postići opipljiv napredak, posebno kada je riječ o pitanjima poput raznolikosti i rodne ravnopravnosti.

Puno je posla potrebno učiniti kada je riječ o rodnoj ravnopravnosti, a ulagači bi trebali favorizirati taj posao jer različite podatkovne točke i studije potvrđuju da tvrtke sa ženama koje zauzimaju izvršne položaje na razini c i / ili nekoliko mjesta u odboru nadmašuju svoj rodni rod. kolege.

"Danas žene predstavljaju 5, 4% glavnih investicijskih službenika, 25% izvršnih / viših dužnosnika i menadžera i petina članova upravnog odbora", izjavila je u intervjuu DeAnne Steele, šefica upravljanja nacionalnim portfeljem i konzultantske prakse s američkim Trust-om. s WisdomTree. „Žene 1960. godine zarađivale su u prosjeku 60 centi za svaki dolar koji su zaradili; u 2016. godini zaradili su otprilike 80 centi. "

Zašto je raznolikost spolova važna za investitore

Jednostavno je jedno od najčešćih pitanja o ulaganju u ESG-a može li ulaganje moralnim kompasom generirati povrat na isti način s tradicionalnim strategijama ili ESG ostavlja investitore osjetljivim na potencijalno zaostali povrat. Iako će ta rasprava vjerojatno i dalje bjesniti, nema argumentacije o prednostima ulaganja u tvrtke koje daju prioritet rodnoj raznolikosti, posebice kada je riječ o mjernim podacima kao što su zarada po dionici (EPS) i povrat na kapital (ROE).

„Posebno su tijekom petogodišnjeg razdoblja (2011–2016.) Američke kompanije koje su započele razdoblje s najmanje tri žene na odboru doživjele srednji dobitak u prinosu na kapital (ROE) od 10 postotnih bodova i zarade po dionici (EPS) od 37%, ”prema WisdomTree. "Za razliku od toga, tvrtke koje nisu imale direktoricu od 2011. doživjele su prosječne promjene od -1 postotnog boda u ROE-u i -8% u EPS-u tijekom razdoblja ispitivanja."

Kao rezultat njihovog potencijala za postizanje rezultata, fondovi kojima se trguje razmjenom spolova (ETF-ovi) mogli bi vidjeti više protoka u 2018. godini, primijetili su neki industrijski promatrači.

"Sredstva kojima se trguje na rodno usmjerenoj ravnopravnosti spolova mogla bi biti velika tema 2018. s obzirom na nedavno pokretanje proizvoda iz Lyxora i sve veći protok prema fondovima tipa ESG i SRI, kažu stručnjaci", navodi TrackInsight.

Ustaljena ideja

U SAD-u, najvećem svjetskom ETF-u, SPDR SSGA indeks rodne raznolikosti ETF (SHE) jedno je od najistaknutijih imena kada je u pitanju ETF-ovi raznolikosti spolova. SHE je debitovala u ožujku 2016. Sada je u vlasništvu 357, 2 milijuna dolara imovine pod upravljanjem, SHE je jedan od najuspješnijih ETF-ova koji je debitovao prošle godine.

SHE "nastoji pružiti izloženost američkim tvrtkama koje pokazuju veću rodnu raznolikost u visokom rukovodstvu od ostalih firmi u svom sektoru", navodi State Street.

SHE raspoređuje oko 21% svoje težine na tehnološke zalihe, a kombiniranih 30, 5% u sektor zdravstvene zaštite i potrošača. Prema standardima SHE-a, energija, materijali i uslužne djelatnosti spadaju u sektore koji su za njih učinili raznolikost spolova.

Jednostavno gledanje na podjele po osnovi korporativnih odbora nije pokazatelj kolikih je dionica u SHE. Na primjer, Alphabet Inc. (GOOG) i Exxon Mobil Corp. (XOM) imaju po četiri člana odbora, ali niti jedna dionica ne živi u SHE.

Od dolaska na tržište, SHE prati Russell 1000 indeks, ali rodna raznolikost je 130 baznih bodova manje nepostojan od Russell 1000.