Kako postati suradnik privatnog kapitala

Mnogi analitičari investicijskog bankarstva gledaju na privatni kapital (PE) kao na sljedeći korak u karijeri financija. Tvrtke s privatnim udjelom manje su od investicijskih banaka, pa postoji manje radnih mjesta i konkurencija za te pozicije može biti intenzivna.

Tvrtke s privatnim udjelom zapošljavaju zaposlenike početne razine kao suradnike i obično očekuju najmanje dvije godine iskustva kao analitičar investicijskog bankarstva. Slično investicijskim bankama, suradnici u tvrtkama s privatnim udjelom mogu raditi izuzetno dugo sati, posebno tijekom zaključivanja ugovora.

Ključni odvodi

• Investicija privatnog kapitala uključuje kupovinu privatnih tvrtki, često preokretanje njihovog upravljanja i poslovnog modela, i njihovo prodavanje radi dobiti.
• Suradnici u privatnom kapitalu usko surađuju s tvrtkama klijenata ili potencijalnim klijentima da provedu dužnu skrbnost.
• PE profesionalci moraju prikupiti kapital od vanjskih ulagača, obično bogatih pojedinaca ili organizacija.
• Uspješni suradnici u nekoliko godina mogu ostvariti prihod od šest cifara.

Privatni kapital

Većina tvrtki započinje kao privatna, ali javna tvrtka također može rasprodati svoje javne dionice i postati privatna ako utvrdi da su pogodnosti veće. Jedna od najvećih razlika između privatnog i javnog kapitala je što se ulagači privatnog kapitala uglavnom plaćaju kroz distribucije, a ne akumulacijom dionica.

Investitori privatnog kapitala obično primaju raspodjelu tijekom vijeka trajanja svoje investicije. Tvrtke s privatnim udjelom uglavnom kupuju zrele tvrtke koje su već osnovane. Tvrtke se mogu pogoršavati ili ne ostvaruju profit koji bi trebao biti zbog neučinkovitosti. Tvrtke s privatnim udjelom kupuju te tvrtke i pojednostavljuju operacije radi povećanja prihoda. Tvrtke s rizičnim kapitalom, s druge strane, uglavnom ulažu u startap s visokim potencijalom rasta.

Tvrtke s privatnim udjelom uglavnom kupuju 100% vlasništva nad tvrtkama u koje ulažu. Kao rezultat toga, tvrtke su pod potpunom kontrolom firme nakon otkupa.

Iz perspektive početne tvrtke, privatni kapital često znači zadovoljiti manju klijentelu. To također znači i manje ograničenja i smjernica za ulaganja od strane regulatora, uključujući Povjerenstvo za vrijednosne papire.

Tvrtke s privatnim udjelom privlače kapital visokih neto vrijednosti pojedinaca, kao i institucionalnih ulagača poput zaklada, uloga i mirovinskih fondova. Ulažu kapital u privatna trgovačka društva ili kupnjom tvrtki izravno ili ulaganjem kapitala i partnerstvom s menadžmentom tvrtke. Tvrtke s privatnim udjelom zarađuju od naknada koje naplaćuju investitorima i od knjigovodstvenih kamata od ulaganja.

Značajne privatne tvrtke uključuju TPG Capital, Warburg Pincus, Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Blackstone Group i Apollo Management. Većina tvrtki su male i srednje velike investicijske organizacije koje se mogu kretati od stotina zaposlenika do trgovine s dvije osobe.

Opis posla

Tvrtke s privatnim udjelom uglavnom su mnogo manje od investicijskih banaka i imaju odgovarajuću hijerarhiju. Suradnici s privatnim udjelom na ulaznom nivou mogu usko surađivati ​​s direktorima tvrtki i partnerima na svakom koraku posla. Suradnici mogu osjetiti veliko zadovoljstvo zadovoljstva u gledanju posla od njegovog početka do zaključenja.

Obveze kao suradnici privatnog kapitala mogu uključivati ​​sljedeće:

• Analitičko modeliranje : Primarna funkcija suradnika je pružiti svu analitiku potrebnu direktorima i partnerima za donošenje informirane odluke o ugovoru. Uobičajeni zadaci uključuju pripremu preliminarnih izvještaja o dubinskoj reviziji i modeliranje s prognozama rasta.
• Nadgledanje portfeljskih tvrtki : Pridružena društva obično dodjeljuju portfeljske tvrtke da prate i moraju održavati ažurne financijske izvještaje.
• Pregled CIM-ova: CIM-ovi ili memorandum o povjerljivim informacijama dokumenti su koje investicijske banke koriste za pružanje podataka o novim mogućnostima ulaganja. Suradnici dobivaju CIM-ove, pregledavaju ih potencijalne mogućnosti koje se uklapaju u okvir tvrtke i pružaju jednostavan sažetak na jednoj stranici za seniorski tim.
• Prikupljanje sredstava : Kada se formiraju nova sredstva, suradnici pomažu u preliminarnom prikupljanju sredstava, dok stariji rukovoditelji rješavaju većinu odnosa i korisničkog sučelja.

Većina suradnika u privatnom kapitalu ostaje na svojim pozicijama dvije do tri godine prije nego što se smatra višim suradnikom. Uspješan put karijere u tvrtki s privatnim udjelom može izgledati ovako:

• Viši suradnik (dvije do tri godine), dopredsjednik / ravnatelj (dvije do četiri godine), direktor / partner

Obrazovanje i osposobljavanje

Kandidati bi trebali steći zvanje prvostupnika specijalnih studija poput financija, računovodstva, statistike, matematike ili ekonomije. Tvrtke s privatnim dioničkim kapitalom obično ne zapošljavaju izravno izvan fakulteta ili poslovne škole, osim ako student nema prethodno značajno stažiranje ili radno iskustvo u privatnom kapitalu.

Najvažnija kvalifikacija za analitičar privatnog kapitala je dvije do tri godine iskustva kao analitičar investicijskog bankarstva. Neke tvrtke također angažuju bivše savjetnike za upravljanje. Intervju uzima i jaku mrežu privatnog kapitala i poznavanje pravih lova na glave. Većina tvrtki s privatnim udjelom koristi lovce na glave koji služe kao čuvari ovih poslova.

Plaća i naknada

Ukupna naknada uvelike varira jer, uz plaću, suradnici primaju bonus koji odražava zaključene transakcije i prihod ostvaren od ugovora. Za pridružene pozicije na razini ulaznog ranga, postotak bonusa često je fiksni postotak i manje je varijabilan nego za menadžere više razine.

• Suradnik za prvu godinu: 50.000 do 250.000 USD, u prosjeku 125.000 USD. Prosječna plata za prvu godinu može biti 81 000 USD, s bonusom od 25-50 posto osnovne plaće.
• Suradnik druge godine: 100.000 do 300.000 USD, u prosjeku 135.000 USD.
• Suradnik treće godine: od 150 000 do 350 000 USD, u prosjeku 160 000 USD.

Donja linija

Pridruženi vlasnici privatnog kapitala sudjeluju u ugovorima od početka do zatvaranja. Čak su i suradnici na početnoj razini sastavni član tima i moraju imati vrlo jake analitičke i voditeljske vještine.

Budući da je posao zadovoljavajući, a financijska nagrada velika, teško je odrediti jedno od ovih traženih položaja. Početi kao ljetni staž možda je najjednostavniji put, ali mnogi suradnici također ulaze u polje iz investicijskog bankarstva ili savjetovanja o upravljanju.