Kako se financijski savjetnici mogu zaštititi od tužbi

Ne viri. Izbjegavajte neovlašteno trgovanje. Ne krivotvorite dokumente. Nemojte davati lažne ili pogrešne podatke. Sačuvaj povjerljivost klijenta. Iznad svega, nemojte krasti ili "posuđivati" novac svojih klijenata.

Ovo je protokol za financijske savjetnike. Postoje manje očite smjernice kojih se trebate pridržavati da biste izbjegli tužbu kao financijski savjetnik - kako biste izbjegli velike poremećaje u vašem osobnom i poslovnom životu koje bi donijela tužba. FINRA je u 2017. primila 3000 pritužbi investitora, podnijela 1.369 novih disciplinskih postupaka, izrekla 64, 9 milijuna dolara novčanih kazni, zabranila gotovo 500 pojedinaca i suspendirala 733. Razmislite o ovim savjetima kako ne biste postali oprezna priča o tome što ne raditi kao financijski savjetnik.

Ključni odvodi

• Financijsko savjetovanje može biti unosna i korisna karijera, pomažući klijentima u postizanju njihovih financijskih ciljeva.
• Međutim, ponekad se preporuke ne izvršavaju prema planu i klijent može izgubiti novac - na kraju vas optužujemo.
• Ovdje dajemo nekoliko jednostavnih savjeta kako spriječiti ljutiti klijente.
• Čuvanje točnih i osiguranih evidencija, sveobuhvatno razumijevanje potreba klijenata i tolerancija na rizik, poštenje i otkrivanje te strog nadzor zaposlenika i osoblja samo su neki od naših savjeta.

Nabavite cijelu sliku

Kao investicijski savjetnik imate fiducijarnu dužnost djelovati u najboljem interesu svojih klijenata, stavljati njihove interese iznad vaših vlastitih i davati savjete na temelju potpunih i točnih informacija. Dobivate potpune i točne podatke klijenta putem intervjua, upitnika, zapisa i dokumenata, uključujući porezne prijave i bankovne izvode. Recite svom klijentu o važnosti pružanja potpunih i točnih informacija i obavijestite ih da će na vaše preporuke utjecati ako vam daju nepotpune ili netočne podatke.

Standardi prakse certificiranog odbora za financijsko planiranje kažu da savjetnici koji ne mogu dobiti potrebne informacije ili će „ograničiti opseg posla na one stvari za koje su dostupne dovoljne i relevantne informacije; ili prekinuti angažman. "Ovo je čvrst standard koji treba slijediti, čak i ako niste CFP®.

Ako ste dovoljno odvažni, možete otići korak dalje i pitati klijente prazno: „Postoji li nešto što mi niste rekli jer mislite da je sramotno? Zato što sam ga vjerojatno već vidio. “Objasnite da ne možete raditi svoj posao ako vam ne kažu svoj problem s kockanjem, ljubavnicu, neuspjeh u poslu, kupovinu ovisnosti, stalna putovanja svojih roditelja zbog financijske pomoći, njihov skriveni račun, porezne prijave koje nisu podneli ili što god tajna mogla biti. Možda će biti lakše potaknuti klijente na otkrivanje tih privatnih podataka ako ih podsjetite da financijski savjetnici djeluju prema strogom ugovoru o povjerljivosti klijenta.

Ako ste CFP®, ova obveza je još jasnija i mora se izjaviti u pisanom obliku. Najbolji način pružanja besprijekorne usluge i usrećivanje klijenata jest saznanje što je više moguće o njihovim financijama i o aspektima njihovog osobnog i poslovnog života koji utječu na njihove financije.

Navedite cjelovita i točna profesionalna otkrivanja

Baš kao što očekujete da vam klijenti otkriju određene podatke, oni očekuju da im otkrijete određene informacije. I ne samo to, već savezni i državni propisi zahtijevaju da savjetnici za ulaganje objave sve informacije koje klijentu treba da donese informiranu odluku o radu s profesionalcem i uzimanju njegovih savjeta. Klijenti moraju znati o bilo kakvim sukobima prošlosti, sadašnjosti ili budućnosti, rizicima koji sudjeluju u metodama koje koristite za određivanje prikladnosti ulaganja i neobičnim rizicima koje predstavlja određeno ulaganje ili strategija koja biste mogli preporučiti. Oni također trebaju znati jeste li bili disciplinirani ili tuženi u prošlosti.

Sve ove informacije i više trebalo bi biti sastavljeno u detaljan dokument za vašeg klijenta prema pravilu brošure (ili slično pravilo na državnoj razini ako ste regulirani na državnoj, a ne saveznoj razini). Omogućite svakom primjerku kopiju i zamolite ih da potpišu obrazac u kojem stoji da su ga primili i pregledali te da sve evidentirate. Osim ispunjavanja zakonskih zahtjeva, pružajući ove podatke klijentima unaprijed, možete umanjiti rizik od tužbe i predstaviti jaču odbranu ako se tuže.

Čuvajte podatke o klijentima zaštićenima od cyber napada

Ključno je čuvanje podataka vaših klijenata od cyber napada. Financijski savjetnici prirodna su meta hakera jer upravljaju velikim količinama novca. Kao savjetnik, vaša je dužnost biti pažljiv u provjeri sigurnosti svih svojih trećih dobavljača. Trebali biste implementirati i strategiju kako odgovoriti u slučaju hake kako biste umanjili štetu svojim klijentima. Ako upravljate bilo kojim zaposlenima, osposobljavanje ih da slijede najbolje prakse očuvanja podataka o klijentima ključno je za održavanje povjerenja klijenata i vjerodostojnosti vaše prakse.

Naporno osposobljavajte i nadzirajte svoje zaposlenike

Uz obuku o tome kako sačuvati sigurnost vaših klijenata, ako imate zaposlenike, trebali bi biti osposobljeni za najbolje prakse u svim područjima odnosa s klijentima. Pažljivo nadgledajte sve članove vašeg poduzeća kako biste bili u petlji oko toga kako postupaju s podacima o klijentima i kakve preporuke za ulaganje daju.

Jedan od načina da se spriječe veće pogreške koje bi vas mogle dovesti u opasnost je da se otkaže vodeći ili viši savjetnik na svim planovima i poduzetim radnjama. Provjerite postavljaju li zaposlenici očekivanja klijenta na odgovarajući način i ne dajete obećanja klijentima koja ne možete razumno ispuniti.

Izbjegavajte klijente visokog rizika

Ne morate preuzeti svakog potencijalnog klijenta koji vam se obraća - a iako ne biste trebali diskriminirati na temelju čimbenika kao što su boja kože ili spol, uvijek biste trebali biti selektivni, čak i ako posao sporo djeluje. U početnom telefonskom razgovoru ili sastanku mogli biste uočiti crvene zastave na potencijalnom klijentu. Možda ne gledaju svoje financijsko stanje, ne žele pregledati ili dovršiti papirologiju ili pokazati znakove da neki drugi član obitelji ima previše utjecaja na njihove financije.

Možda se ne želite družiti s nekim tko izgleda nerado surađuje ili koji može imati obiteljsku dramu; ove okolnosti bi vas mogle staviti u stresne, pa čak i parnične situacije. (Međutim, trebali biste prijaviti i potražiti pomoć za žrtve osumnjičenih za financijsku zlouporabu.) Klijenti koji imaju nerazumna očekivanja o tome što možete učiniti za njih ili koji vam se čine neugodnim zbog davanja potrebnih ovlaštenja za upravljanje njihovim novcem također mogu biti previše rizični.

Nabavite pravo osiguranje

Financijski savjetnici trebaju osiguranje od pogreške i propusta kako bi se zaštitili od tvrdnji iz nepažnje, kršenja fiducijarne dužnosti ili nedostatka regulatornih propisa koje bi klijenti mogli donijeti. Plaćanjem pravne zaštite, bez obzira na vašu krivicu, i pokrivanjem određenih gubitaka ako se utvrdi da ste krivi, pravilno osiguranje od odgovornosti može vas spriječiti da ne napustate posao ako ikada budete pogođeni tužbom. Osigurajte da politika pokriva i vaše zaposlenike. Osiguranje od cyber odgovornosti može pružiti još jedan sloj zaštite u slučaju hake.

Educirajte i slušajte svoje klijente

Razumijeju li vaši klijenti rizik ulaganja i mogućnost da novac koji vam povjeravaju neće rasti svake godine? Da, pružit ćete objavu o otkrivanju investicijskih rizika o investicijskim rizicima koje ćete tražiti da se klijenti potpišu prije nego što radite s njima. Objasnit će da ulaganje u vrijednosne papire uključuje rizik gubitka koji bi trebali biti spremni snositi; da ne postoji zajamčeno ulaganje; da dosadašnji učinak ne jamči buduće rezultate; i tako dalje.

No klijenti bi mogli samo uslikati ovo otkriće prije nego što ga potpišu ako ga uopće pročitaju. A možda podcjenjuju vlastitu toleranciju na rizik. Zato je umjesto postavljanja nejasnih pitanja poput „Koliko tolerancije na rizik imate?“ Korisnije postaviti pitanja poput „Kako biste reagirali ako je vaš portfelj umirovljenja u jednoj godini izgubio 25% vrijednosti? Kako biste se osjećali i želite li prodati neke svoje investicije, ne raditi ništa ili kupiti? "

Imajte na umu da klijenti koji nikada nisu doživjeli takav scenarij mogu precijeniti koliko bi dobro s njim postupali. Važno je naučiti o njihovoj povijesti ulaganja i kako su prošla iskustva s novcem oblikovala njihove poglede. To što klijent ima financijsku sposobnost da apsorbira određenu razinu rizika ne znači i psihološku sposobnost.

Korisno je i pružiti klijentima osnovnu razinu investicionog obrazovanja, čak i ako vaš klijent želi biti što manje posla, kako bi im pomogli da razumiju vaš pristup i vaše preporuke. A ako prijavite novog klijenta na bikovom tržištu, nemojte dopustiti da sljedeći medvjeđi trg bude prvi put kada dobiju te informacije - budite sigurni da su educirani i pripremljeni za početak rada.

Klijentima pružajte izvještaje o investicijskoj politici

Osim pružanja osnovne razine investicionog obrazovanja, što klijentu može zahtijevati značajan napor, bez ikakvog ulagačkog iskustva, želite da vaš klijent shvati zašto preporučujete da svoj novac uloži u određena ulaganja. Pored toga, ako preporučujete određenu raspodjelu imovine kako bi klijent mogao ostvariti svoje ciljeve, trebali bi razumjeti razloge koji stoje iza ove preporuke.

Uz objašnjenje klijentu kako će biti uložen njegov portfelj i zašto, trebate dostaviti i pisanu izjavu o politici ulaganja u kojoj se ponavljaju te informacije. Zatražite od svog klijenta da se odjavi na planu prije nego što dodirnete njegov novac. Ne samo da ćete se zaštititi, već ćete i poduzeti važan korak da povećate transparentnost i povjerenje u odnos između klijenta i savjetnika.

Ne pomažu klijentima da ulažu u stvari koje ne razumiju

Možda imate odličan investicijski proizvod ili strategiju za koji mislite da bi vaš klijent trebao usvojiti. Objasnite im to i još uvijek izgledaju zbunjeno. Možda im date neke zadaće za čitanje domaćih zadataka, ali oni ih još uvijek ne shvaćaju. Iako biste mogli biti frustrirani jer dajete preporuku za koju znate da je u njihovom najboljem interesu, nikada ne smijete klijenta gurati u ulaganje, strategiju ili financijski proizvod koji bi kasnije mogao uzrokovati da se klijent osjeća prevarenim ili u zabludu. To su dvije stvari koje će vjerojatno pokrenuti tužbu ili naterati klijenta da podnese regulatornu žalbu protiv vas.

Međutim, iako je lako izbjeći ulaganje novca klijenta u nešto očito neprikladno, poput međunarodnih dionica s malim ograničenjem 80-godišnjeg umirovljenika s niskom tolerancijom na rizik, teže je znati što učiniti kad klijent vam kaže da se žele povući za 20 godina, ali znate da neće imati dovoljno veliko gnijezdo za to bez ulaganja u zalihe - u koje se boje uložiti. Ovdje dolazi obrazovanje: možda ste u mogućnosti da postupno povećavaju svoju toleranciju na rizik povećavajući svoju financijsku pismenost. Ali ne možete ih gurnuti prije nego što budu spremni.

Slično tome, recimo da vam se klijent obraća oko ulaganja u bitcoin ili neku drugu kripto valutu, ali ne razumije kako to funkcionira. Reći: "Nema problema, sve ću riješiti za vas!" Recept je za katastrofu ako se ulaganje ne izvrši onako kako se klijent nada.

Često se javljajte

Omogućite klijentima redovite, točne i razumljive izvode računa, uz pisani sažetak onoga što se promijenilo od posljednjeg izvoda. Zatim nastavite pitati svog klijenta je li pregledao izjavu i ima li kakvih pitanja. Pitajte ih je li njihov portfelj u skladu s njihovim očekivanjima. Radeći ove stvari, ostat ćete u toku s osjećajem klijenata u vezi s njihovim ulaganjima i sa savjetima. Ako ste na taj način proaktivni, možete vam pomoći da ostvarite napred.

Što je još važnije, to vas čini dobrim savjetnikom koji je istinski angažiran s klijentima. Ako čekate da vam se obrate klijenti i ako pretpostavite da njihova šutnja znači da je sve u redu, možda biste imali problema s pivom.

Redovita provjera također vam omogućava da ostanete pri vrhu prilagodbe portfelja i strategije ulaganja klijenta kako se mijenja njihov život. Posebno je važno biti svjestan obitelji, zdravlja i promjena posla.

Potaknite medijaciju

Ako klijent prijeti tužbom, a ako problem ne možete samostalno riješiti, predložite posredovanje kao rješenje. Posredovanje je neformalni, dobrovoljni postupak, gdje će neutralna treća strana pomoći vama i vašem klijentu da pronađete obostrano prihvatljivo rješenje koristeći metodu bržu i jeftiniju od arbitraže ili parnica. Proces posredovanja FINRA ima veliku uspješnost u rješavanju četiri od pet slučajeva. Uvjerite svog klijenta da ako odabere posredovanje, neće morati prihvatiti nagodbu; oni zadržavaju pravo arbitraže ili parnice ako posrednik ne može naći obostrano zadovoljavajući ishod.

Donja linija

Čak se i najviše savjesni savjetnik koji pažljivo posvećuje svakom klijentu može pokrenuti tužbu. Ponašanje financijskih tržišta je izvan kontrole bilo kojeg savjetnika, a kada čak i najzgodnije konstruirani portfelj izgubi novac, nevoljeni kupac može potražiti žrtveni jarac i način da nadoknadi gubitke pozivanjem odvjetnika i traženjem nepravde. Ali slijedom gore opisanih praksi umanjit ćete šanse da klijent ikad pokrene tužbu protiv vas.

Bilješka autora: Dva certificirana financijska planera, Simon Brady i Paul Ruedi, ml., Pridonijeli su ovom članku.