Koliko klijenata treba izdvojiti za ulaganje?

Broj investitora koji žele uskladiti svoj portfelj ulaganja s osobnim vrijednostima i dalje raste, ali izgradnja takvog portfelja još uvijek nije jednostavna.

Unatoč brzo rastućoj potražnji za održivim i odgovornim ulaganjima, polje je još uvijek u porastu i u ranim fazama razvoja. Bezbroj dostupnih izbora također predstavlja zastrašujući izazov za investitore koji žele pozitivno utjecati, ali ne znaju gdje započeti. Neki su zbunjeni zbog različitih oznaka, poput zaštite okoliša, društvene uprave i upravljanja (ESG), utjecaja ulaganja i društveno odgovornih ulaganja (SRI), dok su drugi zabrinuti da će morati žrtvovati prinose i odgoditi postizanje svojih financijskih ciljeva. (O povezanom čitanju pogledajte: Učinak ulaganja: stvaranje razlike i zarade .)

Financijska analiza je i izazovan zadatak. S obzirom na kratke rezultate investicijskih proizvoda temeljenih na SRI-u, ima se malo podataka iz kojih se povećava poteškoća pri upravljanju rizikom i postavljanju očekivanja od izvedbe.

Da bi pomogao klijentima da se kreću u svijetu ulaganja temeljenih na vrijednostima, Dan Kern, glavni direktor za investicije iz bostonskog TFC Financial Managementa, ima četiri glavna savjeta.

1. Definirajte ciljeve

U svakom portfelju ulaganja prvi je i najvažniji korak utvrđivanje vaših ciljeva. Odgovorno ulaganje nije drugačije. Savjetnici moraju sarađivati ​​s klijentima kako bi utvrdili koji su njihovi osnovni motivi, s kojim osobnim vrijednostima žele uskladiti svoja ulaganja, vremenski horizont i njihove financijske ciljeve. Jednostavno, željeti činiti dobro, iako se obožava, nije dovoljno za uspostavljanje održivog pristupa.

Korištenje ESG faktora dobar je početak, prema internetskoj tvrtki za investicione usluge Betterment koja je predstavila vlastiti portfelj SRI. ESG metrike mogu pomoći investitorima da preslikaju tvrtke ili industrije kojima žele smanjiti izloženost zbog nepoželjnih poslovnih praksi, i obrnuto, one koje žele podržati.

2. Izdvojite "Lijepo za ruke" od "Mora imati ruke"

Kern upozorava da će za prosječnog ulagača biti nemoguće pronaći uzajamni pronalazak ili fondovski fond (ETF) koji zadovoljava svaki kriterij na listi osobnih vrijednosti. Stoga je važno ostati fleksibilan i napraviti razliku između primarnih i sekundarnih pitanja. Mnogi fondovi slijede jednu ili više tema, poput čiste energije ili ljudskih prava, koji se primjenjuju kao zaslon na postojećim strategijama za dodavanje ili isključenje određenog gospodarstva. (Za čitanje vezano uz ovaj članak, pogledajte: Ovi fondovi SRI usmjereni su na osnaživanje žena .)

S druge strane, ulagači koji nisu voljni ustupiti nikakve osobne vrijednosti vjerojatno će biti ograničeni na zasebno upravljani račun kako bi ostvarili ciljeve ulaganja i SRI. Međutim, to će značiti veće naknade kao i aktivnije i osobnije sudjelovanje.

3. Shvatite financijske posljedice

Iako ne postoje značajni dokazi koji bi podržali opće uvjerenje da fondovi za indeks socijalne skrbi djeluju lošije od tradicionalnih fondova u cjelini, mogu se dogoditi financijski kompromisi povezani sa nekom strategijom, posebno u kratkim rokovima. Primjerice, fond bez goriva ili fosilnih goriva može imati slabiji učinak od širokog tržišta dionica kada cijene nafte porastu, ukazuje Kern.

U cjelini, sve veći broj podataka počinje otkrivati ​​da SRI fondovi djeluju jednako dobro kao i standardni dionički fondovi sve dok su pristojbe uporedive. Prema CNBC analizi Morningstar podataka, ne postoji značajna kazna za performanse na održivim / odgovornim portfeljima. Meta analiza u 2013. otkrila je da otprilike 75% nije pokazalo razlike u performansama, bilo pozitivne ili negativne.

4. Učinite s dužnom marljivošću

Nisu sva društveno odgovorna ulaganja jednaka. Uobičajeni čimbenici koji definiraju visokokvalitetno ulaganje jednako su važni prilikom ocjenjivanja kolega s SRI. Pokazatelji poput kvalitete upravitelja fonda, povijesnih omjera uspješnosti i troškova ne bi se trebali zanemariti ili ugroziti samo radi ispunjavanja SRI standarda, naglasio je Kern.

Donja linija

Ne postoji čarobna formula o omjeru sredstava koja treba rasporediti prema društveno odgovornim investicijama niti koje su vrste strategije najprikladnije. Baš kao i kod tradicionalnih portfelja, ulaganje SRI ovisit će o svakom klijentu, njihovim ciljevima i osobnim težnjama i sposobnosti toleriranja rizika. Ali bez obzira na takve nijanse, postavljanje određenih granica i razvijanje odgovarajućeg plana djelovanja pomoći će investitorima da maksimalno iskoriste svoje časne namjere. (Za više pogledajte: Društveno odgovorne dionice: Dobra djela kažnjavaju dobit?)