Kako uzajamni fondovi isplaćuju dividende

Na hiljade uzajamnih fondova može se odabrati, a većina dijeli osnovne karakteristike zbog kojih je postala popularna opcija ulaganja. Među njima su likvidnost, diverzifikacija i profesionalno upravljanje. Ali samo neki od tih fondova imaju drugu korist, a to je visoki prinos od dividendi.

Sredstva s visokom dividendom prinose ulagačima koji prioritet daju stalnom dohotku. Ta sredstva ulažu samo u dionice s visokom dividendom i obveznice visokih kupona kako bi dioničarima godišnje imali redoviti prihod.

Taj se prihod isplaćuje u obliku raspodjele dividendi, koji predstavljaju ulagačev dio zarade fonda iz svih izvora.

Mnogi fondovi osmišljeni su kako bi se izbjegla imovina koja stvara dividendu i obveznice koje plaćaju kamate, kako bi se smanjila porezna obaveza njihovih dioničara. Drugi se usredotočuju na potencijal brzog rasta cijena dionica, a ne na stalni, ali skromniji prihod od dividendi. Ali i ti bi fondovi mogli imati podjelu dividendi.

U svakom slučaju po zakonu su potrebna sva sredstva za raspodjelu nagomilanih dividendi barem jednom godišnje, ali od tada se vrijeme i drugi detalji mogu značajno razlikovati.

Razumijevanje sredstava za isplatu dividendi

Dividende predstavljaju dio dobiti kompanije. Tvrtke koje financijski napreduju često dio dobiti zarađuju dioničarima u obliku dividendi.

Svaki dioničar dobiva postavljeni iznos za svaku posjedujuću dionicu. Primjerice, IBM je 10. lipnja 2019. isplatio dividendu od 1, 62 USD po dionici. Coca-Cola je isplatila dividendu od 40 centi po dionici. Boeing je najavio dividendu u iznosu od 2.055 dolara po dionici.

U fondu s visokom dividendom, taj dohodak može predstavljati veliki dio ukupnog prinosa. Fondovi koji su orijentirani na rast mogu zaraditi skromne dividende na samo nekoliko udjela.

Ulagači uzajamnih fondova mogu izvršiti raspodjelu dividendi kad su izdani ili mogu odlučiti ponovo uložiti novac u dodatne dionice fonda.

Zakonski fondovi koji dobivaju bilo kakve dividende od ulaganja u njihove portfelje zakonom su obvezni da ih proslijede svojim dioničarima. Točan način na koji sredstva to rade mogu se razlikovati.

Kako se obračunavaju kamate

Uzajamni fond može imati portfelj koji uključuje dividendne dionice ili kamatne obveznice, ili oboje.

Potrebni su uzajamni fondovi da sav neto prihod dioničarima prenesu u obliku isplate dividendi, uključujući kamate zarađene dužničkim vrijednosnim papirima poput korporativnih i državnih obveznica, trezorskih zapisa i trezorskih zapisa.

Obveznica obično plaća fiksnu kamatnu stopu svake godine, koja se naziva njegovom kuponskom uplatom. Plaćanje je postotak nominalne vrijednosti obveznice.

Za razliku od dividendi na dionice, kamate na obveznice su zagarantovane i iznos plaćanja se utvrđuje unaprijed.

Ulagači koji istražuju fondove moraju znati uključuju li povijesni prinosi koje vide na informativnom listu o investiranju uložiti dividende - drugim riječima, ne povećavati potencijalni povrat pod pretpostavkom da uključuje stopu rasta plus raspodjelu dividendi.

Agregacija i vrijeme

Većina tvrtki koje isplate dividende na povlaštene dionice ili uobičajene dionice ili oboje obično to čine kvartalno. Postoje tvrtke koje plaćaju na polugodišnju, pa čak i nekoliko njih koje mjesečno izdaju čekove za dividendu.

Uzajamni fondovi prikupljaju taj prihod, a zatim ga razmjerno dijele dioničarima.

Sva su sredstva zakonski potrebna za raspodjelu nagomilanih dividendi najmanje jednom godišnje. Oni koji su usmjereni prema tekućem dohotku isplaćivat će dividendu na kvartalno ili čak mjesečno. Ali mnogi drugi isplaćuju samo dividende na godišnjem ili polugodišnjem nivou kako bi se smanjili administrativni troškovi.

Neki fondovi mogu u određenim mjesecima uskratiti neke dividende i kasnije ih isplatiti kako bi postigli ravnomjerniju raspodjelu dohotka.

Kamate koje se zarađuju od vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom u njihovim portfeljima također se sabiraju i raspodjeljuju dioničarima razmjerno. Na računima se mogu prikazati kao prihod od dividende.

O ponovnom ulaganju dividende

Neki ulagači, pogotovo oni koji nisu umirovljenici, radije ulažu svoje dividende nego primaju isplatu. Uspostavljanje plana reinvestiranja za dividendu jednostavno je s uzajamnim fondovima. Ulagač jednostavno obavještava brokera ili tvrtku koja obavlja sredstva da automatski uloži novac u dodatne dionice.

Dioničari također mogu koristiti svoje dividende za kupnju dionica drugog fonda. Tvrtka fonda to obično dopušta sve dok je drugi fond u vlastitoj obitelji. Nezavisni posrednici i investicijske tvrtke to često rade bez obzira za koji se fond kupuje.

Ključni odvodi

• Dividende su dio ulagača u dobiti tvrtke. Tvrtka odobrava iznos na temelju svojih financijskih rezultata.
• Kamata je plaćanje ulagačima za zajam novca državi ili korporaciji u obliku obveznice ili drugog dužničkog instrumenta.
• I dividende na dionice i na obveznice plaćaju se uzajamnim fondovima kao raspodjelom dividendi za ulagače.

Porezno izvještavanje i cijene dionica

Fondovi koji isplaćuju dividendu smanjit će njihove cijene dionica za iznos dividende koja se isplaćuje na datum ex-dividende na isti način kao i pojedinačne dionice.

Na primjer, fond s cijenom dionice od 10, 42 USD koji isplaćuje dividendu od 0, 10 USD po dionici trgovat će na 10, 32 USD na datum ex-dividende. Bilo koji dioničar koji je na datum zapisa posjedovao dionice dobit će ovu dividendu.

Ako ne dolaze iz sredstava unutar pojedinačnog mirovinskog računa (IRA) ili mirovinskog povoljnog mirovinskog plana, sve se dividende sada tretiraju kao obični dohodak u godini u kojoj su uplaćeni.

Dividende uzajamnih fondova iskazuju se na Obrascu 1099-DIV poput dividendi pojedinih dionica.

Pravila za reinvestiranje, združivanje i cijene u velikoj su mjeri jednaka i za partnerska društva s ograničenom odgovornošću, zaklade za ulaganje u nekretnine, fondove namijenjene datumima i fondove kojima se trguje na burzi (ETF) koji isplaćuju dividende.