Vlasničko trgovanje

Što je vlasničko trgovanje?

Trgovačko vlasništvo odnosi se na financijsku tvrtku ili komercijalnu banku koja ulaže radi izravnog tržišnog dobitka umjesto da zarađuje provizijske dolare trgujući u ime klijenata. Poznata i kao „trgovanje propuhom“, ova vrsta trgovačke aktivnosti događa se kada financijska tvrtka odluči profitirati od tržišnih aktivnosti, a ne provizije s tankom maržom koja se dobivaju kroz trgovinsku aktivnost. Vlasničko trgovanje može uključivati ​​trgovanje dionicama, obveznicama, robom, valutama ili drugim instrumentima.

Financijske tvrtke ili komercijalne banke koje se bave vlasničkim trgovanjem vjeruju da imaju konkurentsku prednost koja će im omogućiti da ostvare godišnji povrat koji premašuje ulaganje u indeks, povećanje prinosa obveznica ili druge stilove ulaganja.

01:18

Vlasničko trgovanje

Ključni odvodi

• Vlasnički trgovci mogu izvršiti niz tržišnih strategija koje uključuju indeksnu arbitražu, statističku arbitražu, arbitražu spajanja, temeljnu analizu, arbitražu o volatilnosti, tehničku analizu i / ili globalno makro trgovanje.
• Analitičari tržišta razumiju da velike financijske institucije namjerno prikrivaju pojedinosti o vlasničkim i nedržavnim trgovačkim operacijama kako bi prikrile aktivnosti koje promiču korporativni osobni interes.

Kako djeluje vlasničko trgovanje?

Trgovačko vlasništvo, koje je poznato i kao "trgovanje prop", događa se kada trgovački sto u financijskoj instituciji, brokerskom društvu, investicijskoj banci, hedge fondu ili drugom izvoru likvidnosti koristi kapital i bilancu tvrtke za obavljanje samopromotivnih financijskih transakcija. Ovakvi obrti obično su špekulativne prirode, izvršavaju se pomoću raznih izvedenih financijskih instrumenata ili drugih složenih investicijskih sredstava.

Prednosti vlasničkog trgovanja

Postoje mnoge prednosti koje vlasničko trgovanje pruža financijska institucija ili komercijalna banka, a ponajviše veća tromjesečna i godišnja dobit. Kada brokerska kuća ili investicijska banka trguje u ime klijenata, to ostvaruje prihode u obliku provizija i naknada. Ovaj prihod može predstavljati vrlo mali postotak ukupnog uloženog iznosa ili dobivenih prihoda, ali postupak također omogućuje instituciji da ostvari 100% dobiti ostvarenog ulaganjem.

Druga je korist to što je institucija u stanju pripremiti popis vrijednosnih papira. To pomaže na dva načina. Prvo, svaki špekulativni popis omogućuje instituciji da ponudi neočekivanu prednost klijentima. Drugo, pomaže ovim institucijama da se pripreme za silazna ili nelikvidna tržišta kada postaje teže kupiti ili prodati vrijednosne papire na otvorenom tržištu.

Konačna korist povezana je s drugom dobrobiti. Trgovačko vlasništvo omogućuje financijskoj instituciji da postane utjecajan proizvođač tržišta pružanjem likvidnosti za određene vrijednosne papire ili skupinu vrijednosnih papira.

Primjer vlasničkog radnog stola

Kako bi vlasničko trgovanje bilo učinkovito i također imalo na umu klijente institucije, vlasnički se trgovački sto obično "odvaja" od ostalih trgovačkih stolova. Ovaj je pult odgovoran za dio prihoda financijske institucije, nema veze s radom klijenta i djeluje autonomno.

Međutim, vlasnički radni stolovi također mogu funkcionirati kao proizvođači na tržištu, kao što je prethodno navedeno. Ova situacija nastaje kada klijent želi trgovati velikom količinom pojedinačnog vrijednosnog papira ili trguje izrazito nelikvidnom vrijednosnicom. Budući da nema puno kupaca ili prodavača za ovu vrstu trgovine, vlasnički trgovački stol će djelovati kao kupac ili prodavač, pokrećući drugu stranu klijenta.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Posrednik Broker je pojedinac ili tvrtka koja naplaćuje naknadu ili proviziju za izvršenje naloga za kupovinu i prodaju koji je predao investitor. više Što trebate znati o trgovcima Trgovac je osoba ili tvrtka koja kupuje i prodaje vrijednosne papire za svoj račun, bilo da je posrednik ili nešto drugo. više Definicija trgovačkog stola Trgovački stol je mjesto na kojem se događaju transakcije kupovine i prodaje vrijednosnih papira, što je ključno za postizanje likvidnosti tržišta. više Make a market Make market je akcija kojom prodavač stoji spreman, voljan i sposoban kupiti ili prodati određeni vrijednosni papir po kotiranoj cijeni i tražiti cijenu. više Broker izravnog pristupa Broker s izravnim pristupom je brokerski posrednik koji se koncentrira na brzinu i izvršenje narudžbe - za razliku od brokera s punom uslugom koji se fokusira na istraživanje i savjete. više Stolni trgovac Trgovački stol je financijski trgovac koji je ograničen na pokretanje posla za klijente tvrtke i koji nije u mogućnosti trgovati sa vlastitim računima svoje tvrtke. više partnerskih veza