Kako trgovati valutnom i robnom korelacijom
Povezanosti između najtrgovanijih roba na svijetu i valutnih parova su česte. Na primjer, kanadski dolar (CAD) je u korelaciji s cijenama nafte zbog izvoza, dok je Japan osjetljiv na cijene nafte jer uvozi većinu svoje nafte. Slično tome, Australija (AUD) i Novi Zeland (NZD) imaju blizak odnos s cijenama zlata i cijenama nafte. Iako korelacije (pozitivne ili negativne) mogu biti značajne, ako forex trgovci žele od njih profitirati, važno je pravilno organizirati "trgovinu korelacija". Doći će trenuci kada se veza raspadne, a takva vremena mogu biti vrlo skupa za trgovca koji ne razumije što se događa. Budući da je svjestan korelacije, praćenja i raspoređivanja vremena, presudni su za uspješno trgovanje na temelju među-tržišne analize dobivene ispitivanjem odnosa valute i robe.
Vodič: Forex trgovanje
Odlučivanje koji valutni i robni odnosi u trgovini
Nisu sve korelacije valute / robe vrijedne trgovanja. Trgovci moraju voditi računa o provizijama i namazima, dodatnim naknadama, likvidnosti i pristupu informacijama. Valute i robe kojima se trguje lakše će se lakše pronaći informacije, imat će manja marža i likvidnost za koje je vjerojatnije da će biti odgovarajuća.
Kanada je glavni izvoznik nafte, pa na njezino gospodarstvo utječu i cijena nafte i količina koju može izvoziti. Japan je glavni uvoznik nafte, a time i cijena nafte i količina koju mora uvesti utječe na japansko gospodarstvo. Zbog velikog učinka nafte na Kanadu i Japan, CAD / JPY pozitivno korelira s cijenama nafte. Ovaj par se može nadgledati kao i USD / CAD. Loša strana je da CAD / JPY uglavnom ima veći rast i manje je likvidan od USD / CAD. Budući da se nafta cijene u američkim dolarima u većem dijelu svijeta, fluktuirajući dolar utječe na cijene nafte (i obrnuto). Stoga se USD / CAD također može promatrati s obzirom na to da su dvije zemlje glavni uvoznici i izvoznici nafte.
Slika 1: CAD / JPY u odnosu na prilagođene cijene nafte. Grafikon prikazuje tjedne podatke za 2007. do 2010.
Izvor: TD Ameritrade
Slika 1. pokazuje da postoje slučajevi kada se valutni par i nafta razilaze. Cijene ulja se prilagođavaju. Na slici 2. koriste se neprilagođene cijene nafte i do 2010. godine može se vidjeti jaka povezanost koja pokazuje da je važno pratiti povezanost u stvarnom vremenu s stvarnim podacima o trgovini.
Slika 2: CAD / JPY naspram neprilagođene budućnosti nafte (postotak izraza). YTD (2010), dnevno.
Izvor: TD Ameritrade.
Australija je jedan od najvećih svjetskih proizvođača zlata. Kao rezultat toga, na njezino gospodarstvo utječe cijena zlata i koliko ono može izvoziti. Novi Zeland je glavni trgovinski partner Australije i stoga je podložan fluktuacijama australijskog gospodarstva. To znači da je Novi Zeland također pod velikim utjecajem australijskog odnosa prema zlatu. U 2008. godini, Australija je bila četvrti najveći proizvođač zlata na svijetu. 2009. godine SAD je bio treći najveći kupac zlata. Stoga su AUD / USD i NZD / USD prikladni za trgovanje u odnosu na cijene zlata.
Slika 3: AUD / USD u odnosu na prilagođene futures zlata (postotak). Grafikon prikazuje tjedne podatke za 2007. do 2010
Izvor: TD Ameritrade
Dok je Australija bila među izvoznicima nafte manjeg volumena u 2009. godini, tijekom 2010. AUD / USD je također bio pozitivno povezan s cijenama nafte, a zatim je u rujnu odstupio.
Slika 4: AUD / USD u odnosu na neprilagođene nafte u budućnosti (postotak). YTD (2010), dnevno.
Izvor: TD Ameritrade
Valutni ročni odnosi mogu se s vremenom mijenjati. Ostale robno-robne odnose možete pronaći ako potražite glavne proizvođače bilo kojeg izvoza, kao i glavne uvoznike iste robe. Valutni kurs između izvoznika i uvoznika vrijedan je provjeravanja povezanosti s proizvodom.
Odlučivanje kojim instrumentom se trguje
Znajući koje valute i robe imaju jake veze, trgovci moraju odlučiti u kojem će se trguju valutnom paru trgovati ili će trgovati robom i valutom. To će ovisiti o nekoliko čimbenika, uključujući naknade i mogućnost trgovca da pristupi određenom tržištu. Grafikoni pokazuju da je roba često više nestabilna od instrumenata.
Ako je dostupan, trgovac može biti u mogućnosti trgovati robom i valutnim parom s jednog računa zbog široke upotrebe robnih ugovora za razliku (CFD-ovi). (Pogledajte kako uložiti u robu za više o ovoj temi)
Praćenje povezanosti za "pukotine"
Također je ključno naglasiti da samo zato što veze postoje „u prosjeku“ tijekom vremena, ne znači da u svakom trenutku postoje snažne korelacije. Iako su ovi valutni parovi vrijedni promatranja zbog njihovih visokih korelacijskih tendencija prema robi, postojat će razdoblja kada jaka korelacija ne postoji i može se preokrenuti neko vrijeme.
Robni i valutni par koji je u jednoj godini vrlo pozitivno povezan, mogu u sljedećoj godini odstupiti i negativno se povezati. Trgovci koji ulažu u korelacijsko trgovanje trebali bi biti svjesni kada je korelacija jaka i kad se mijenja.
Praćenje korelacija može se vrlo lako postići s modernim platformama za trgovanje. Pokazatelj korelacije može se koristiti za prikaz korelacije u stvarnom vremenu između robe i valutnog para tijekom određenog razdoblja. Trgovac možda želi zabilježiti male razlike, a dva su instrumenta ukupno povezana. Kada se divergencija nastavi i korelacija oslabi, trgovac se mora povući i shvatiti da je ta povezanost možda u razdoblju pogoršanja; vrijeme je da zakoračite na stranu ili iskoristite drugačiji trgovinski pristup kako bi se prilagodio promjenjivom tržištu.
Slika 5: CAD / JPY naspram budućnosti nafte i pokazatelja korelacije. Grafikon prikazuje tjedne podatke za razdoblje od 2008. do 2010. godine.
Izvor: TD Ameritrade
Na slici 5. prikazani su tjedni CAD / JPY, kao i pokazatelj korelacije (15 razdoblja) u usporedbi s budućnosti nafte. Veliki dio vremena pokazatelj pokazuje jaku povezanost u području od 0, 80, no postoje i slučajevi kad korelacija propadne. Kad indikator padne ispod određenog praga (na primjer 0, 50), korelacija nije jaka i trgovac može čekati da valuta i roba ponovo uspostave jaku korelaciju. Razlike se mogu koristiti za trgovinske signale, ali treba imati na umu da odstupanja mogu trajati dugo vremena.
Pokazatelj korelacije može se prilagoditi za vremenski okvir na kojem trgovac trguje. Duži obračunski period će umanjiti rezultate i bolji je za trgovce na duži rok. Skraćivanjem obračunskog razdoblja indikator će biti sjeckalica, ali može također pružiti kratkoročne signale i omogućiti korelacijsko trgovanje na manjim vremenskim okvirima. (Za dodatne informacije pogledajte Divergence: Trgovina je najprofitabilnija. )
Vremensko kretanje valute / robne trgovine
Kada se pogledaju prethodni grafikoni, vidljivo je da su potrebni vremenski raspon i strategija za kretanje fluktuirajućih korelacija između valuta i robe. Iako će točan ulazak i izlazak odrediti trgovac i ovisit će o tome trguju li robom, valutom ili oboje, trgovac mora biti svjestan nekoliko stvari prilikom ulaska i izlaska iz korelacijske trgovine.
- Da li su valuta i roba trenutno povezani ">
Upotrijebite alat za potvrdu trenda. Ako se pojave odstupanja, pričekajte da se pojavi trend (ili preokret) u kojem će se kretati valutni i robni trend na odgovarajući način.
Slika 6: USD / CAD prema CFD-u nafte
Izvor: CFD Trading
Promatranjem korelacija moglo se potvrditi nekoliko trgovina na USD / CAD i naftnim tržištima tijekom vremenskog okvira prikazanog na slici 6. Iako se moglo trgovati parovima u koreliranim vremenima, u ovom je određenom vremenskom okviru došlo do nekoliko odstupanja. Kako su se valuta i roba ponovno uskladili, razvijali su se veliki trendovi. Promatrajući prekide u linijama trendova i robe i valute ili čekajući da se jedna klasa imovine pridruži trendu korelacije druge klase imovine (označena plavim strelicama), moglo se zabilježiti nekoliko velikih trendova. To je slično gledanju na razlike u pokazatelju korelacije, a zatim preuzimanju trgovine u trendi smjeru kako roba i valuta preračunavaju. Trgovanjem, valutom ili s obje strane može se trgovati.
Dno crta trgovanja korelacijama valute i robe
Korelacije između valuta i robe nisu egzaktna znanost. Korelacije se često raspadaju i mogu se čak dugotrajno obrnuti. Trgovci moraju biti budni u praćenju povezanosti mogućnosti. Pokazatelji korelacije ili nadzorne karte dva su načina ispunjavanja ovog zadatka. Nakon odstupanja, čekanje da se roba i valuta usklade s njihovim trendovima može biti moćan signal - ipak trgovci moraju prihvatiti da odstupanja mogu dugo trajati. Odnosi se mogu vremenom mijenjati kako zemlje mijenjaju izvoz ili uvoz, a to će utjecati na korelacije. Važno je i da trgovci odrede kako će obavljati poslove, bilo u valuti, robi ili oboje.U vezi s čitanjem, pogledajte Ispitivanje unatrag i unaprijed: Važnost korelacije.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.