Identificiranje tržišnih trendova

Jednostavno rečeno, kratkoročni, srednjoročni i dugoročni trendovi su tri vrste trendova koje svakodnevno viđamo u našem istraživanju tehničke analize. "Trend je vaš prijatelj", samo je jedna od izreka koja je proizašla iz proučavanja primarnih i svjetovnih trendova. S obzirom na razumijevanje da psihologija tržišta zapravo pokreće tržišta, možemo priznati da se psihologija razvija i završava trendove u koje ćemo danas gledati.

Vodič: Osnove tehničke analize

Učenje kako prepoznati trend trebao bi biti prvi redoslijed poslovanja za svakog studenta tehničke analize. Većina investitora, jednom uložena u trend rasta, ostat će tamo i tražiti bilo kakve slabosti u napretku, što je pokazatelj potreban da biste skočili i uzeli profit.

Primarna tržišta
Tržišta bika i medvjeda poznata su i kao primarna tržišta; povijest nam je pokazala da duljina ovih tržišta uglavnom traje od jedne do tri godine.

Grafikon stvoren s TradeStationom

Sekularni trendovi
Sekularni trend, koji može trajati jedno do tri desetljeća, u svojim parametrima sadrži mnoge primarne trendove, a uglavnom ih je lako prepoznati zbog vremenskog okvira. Grafikon cijene i akcije u razdoblju od 25 godina ili više, čini se da nije ništa više od broja pravih linija koje se kreću postupno gore ili dolje. Na trenutak pogledajte grafikon S&P 500 ispod. Grafikon pokazuje napredak tržišta od 1980-ih do sredine 2000-ih, pokazuje uspon tržišta koji je doveo do prijelaza stoljeća.

Grafikon stvoren s TradeStationom

Srednji-Trends
Unutar svih primarnih kretanja uvršteni su posredni trendovi, koji poslovne novinare i tržišne analitičare neprestano traže odgovore zašto se problem ili tržište naglo okreće i kreće u suprotnom smjeru od jučerašnjeg ili prošlog tjedna. Iznenadni skupovi i preokreti smjera čine intermedijarne trendove, a najvećim dijelom rezultat su neke vrste ekonomskog ili političkog djelovanja i njegove kasnije reakcije.

Povijest nam govori da su skupovi na tržištima bikova snažni i da su reakcije pomalo slabe. Okretna strana novčića pokazuje nam da su reakcije tržišta medvjeda snažne i da su skupovi kratki. Hindsight nam također pokazuje da će svako tržište bikova i medvjeda imati najmanje tri intermedijarna ciklusa. Svaki posredni ciklus mogao bi trajati samo dva tjedna ili čak šest do osam tjedana.

4 faktora koji oblikuju trendove na tržištu

Dugoročni trendovi
Da bi odredili dugoročne trendove koji se pojavljuju na ljestvicama njihovih omiljenih dionica, veterani analitičari će upotrijebiti pokazatelj stohastike. Najdraže mi je, međutim, pokazatelj zamaha koji se zove brzina promjene (ROC) (o čemu možete čitati u Stopi promjene ):

Normalni vremenski okvir za mjerenje ROC-a je 10 dana. Omjer za izgradnju pokazatelja ROC je sljedeći:

Brzina promjene = 100 (Y / Yx)

"Y" predstavlja najnoviju cijenu zatvaranja, a Yx predstavlja cijenu zatvaranja prije određenog broja dana. Dakle, ako se cijena dionica danas zatvori viša nego prije 10 dana, vrijednost ROC vrijednosti bit će iznad ravnoteže, što upućuje grafičarima da cijene u tom konkretnom izdanju rastu. Suprotno tome, ako se cijena u današnjoj sesiji zatvori niža nego što je bila prije 10 dana trgovanja, vrijednost vrijednosti bit će ispod ravnoteže, što ukazuje da cijene padaju. Sigurno je reći da ako se ROC poveća, on daje kratkotrajni bikov signal, a medvjeđi znak bi ROC opao. Čaristi posvećuju veliku pozornost vremenskom razdoblju u proračunu ROC-a. Dugoročni pogledi na tržište ili određeni sektor ili dionice upotrebljavat će možda razdoblje od 26 do 52 tjedna za Yx, a kraći pogled će koristiti 10 dana do šest mjeseci ili tako nešto.

Možete vidjeti da, mijenjajući broj dana ili tjedana kao vremenski okvir, grafičar može bolje odrediti smjer i trajanje trenda.

Donja linija
Tržišta se sastoje od nekoliko različitih trendova, a prepoznavanje tih kretanja uvelike će odrediti uspjeh ili neuspjeh vašeg dugoročnog i kratkoročnog ulaganja.