Važnost ostalih sveobuhvatnih prihoda

Izjava o dobiti i gubitku tvrtke, poznata i kao račun dobiti i gubitka, ima svoje nedostatke. Izvještaj u najvećem dijelu precizno odražava raniju profitabilnost i rast kompanije - jednu od glavnih odrednica uspješnosti dionica tvrtke - ali ostaje subjektivna mjera, otvorena za manipulaciju. Konkretno, tvrtke imaju priličnu geografsku širinu na vrijeme i utjecaj tromjesečnih i godišnjih troškova i drugih troškova prijavljenih u izvještaju.

Kako tvrtka ostvaruje prihode i pretvara ih u zaradu važan je čimbenik, ali postoje i druga važna razmatranja. Odbor za financijske računovodstvene standarde (FASB) nastavio je naglašavati financijsku mjeru nazvanu drugi sveobuhvatni prihod (OCI) kao vrijedan alat financijske analize. Cilj FASB-a općenito je izdavanje smjernica "za poboljšanje usporedivosti, dosljednosti i transparentnosti financijskih izvještaja". Da bi to postigao nastojao je "povećati istaknuto stanje stavki prijavljenih u ostalom sveobuhvatnom dohotku."

Osnove OCI

Ostali sveobuhvatni dohodak može se promatrati kao ekspanzivniji prikaz neto prihoda. U prošlosti su promjene profita tvrtke za koje se smatralo da nisu izvan njegovih temeljnih operacija ili prekomjerno nestabilni mogle teći u kapital dioničara. OCI daje važne detalje o tim podacima.

Imajte na umu da OCI nije isto što i sveobuhvatni prihod, iako sigurno zvuče slično. Sveobuhvatni dohodak jednostavno je kombinacija standardnog neto prihoda i OCI. Kao takav, doslovno je sveobuhvatniji i cjelovitiji pogled na pokretače poslovanja tvrtke i drugih aktivnosti koje su sastavni dio njene ekonomije.

Još u lipnju 1997. FASB je izdao FAS130 o izvještavanju o sveobuhvatnom dohotku. Tehnička definicija sveobuhvatnog dohotka FASB-a je "promjena u kapitalu [neto imovine] poslovnog poduzeća tijekom razdoblja od transakcija i drugih događaja i okolnosti iz ne-vlasničkih izvora. To uključuje sve promjene u kapitalu tijekom razdoblja osim onih koje proizlaze iz ulaganja vlasnika i raspodjele vlasnicima. "

OCI se može naći kao stavka retka u bilanci stanja tvrtke. Konkretno, nalazi se ispod dijela kapitalne bilance, kao i pod povezanim izvještajem koji se naziva konsolidirani izvještaj o kapitalu.

Posljednjih godina, osim standardnih konvencija o izvještavanju o bilanci, tvrtke su dobile nekoliko drugih načina za predstavljanje OCI u svojim financijskim izvještajima: Mogu navesti i pojedine komponente stavke zajedno s računom dobiti i gubitka (kao što je na dnu računa dobiti i gubitka) ili predstaviti OCI na vlastitoj zasebnoj stranici. Te su mjere također dio dugoročnog cilja pomoći američkim općenito prihvaćenim računovodstvenim načelima (GAAP) da se usko usklade s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) kako im upravlja Odbor za međunarodne računovodstvene standarde (IASB).

Primjer stvarnog života OCI

Da bismo bolje ilustrirali specifične komponente OCI, pogledajmo izjavu iz MetLife-a. U 2012. godini, jedan od njegovih 10-kilogramskih prijava Komisiji za vrijednosne papire (SEC) detaljno je opisao standardni neto prihod od 6, 7 milijardi dolara, kao i drugi sveobuhvatni prihod od 5, 9 milijardi dolara, od čega 4, 9 milijardi dolara proizlazi iz njegove tekuće fiskalne godine. To je prilično značajan pokretač njegovih ukupnih nivoa dobiti u godini.

Stavke koje su se kretale kroz sveobuhvatni prihod tijekom cijele godine uključuju nerealizirane dobitke od izvedenih instrumenata od milijardu dolara, nerealizirane dobitke od ulaganja u iznosu od 4, 5 milijardi dolara, prilagodbe preračuna u stranoj valuti negativne 100 milijuna dolara i definirane prilagodbe plana naknada od negativnih 500 milijuna dolara.

Akumulirani drugi sveobuhvatni dohodak

Važne kategorije OCI

Razumijevanje pokretača svakodnevnog poslovanja tvrtke bit će najvažnije razmatranje financijskog analitičara, ali promatranje OCI-a može otkriti druge potencijalno glavne stavke koje utječu na suštinu tvrtke.

Dobici i gubici od ulaganja

Osiguravajuća društva poput MetLifea, banaka i drugih financijskih institucija imaju velik portfelj ulaganja. Ostvareni dobici i gubici najvećim dijelom proći će kroz prijavljeni neto prihod, ali promatranje nerealizirane strane jednadžbe može pokazati kako tvrtka upravlja svojim ulaganjima i postoje li potencijalni veliki gubici. U tom pogledu, OCI može pomoći analitičaru da dođe do točnije mjere fer vrijednosti ulaganja u tvrtku.

Razmjena valute

Promatrajući OCI, također možete dati uvid u tvrtke koje posluju u inozemstvu i obaviti zaštitu od valute ili imaju velike inozemne prihode. U našem primjeru iznad, MetLifeovo prilagođavanje deviza nije bilo pretjerano veliko, ali uvidjevši to može pomoći analitičaru da utvrdi utjecaj fluktuacija valuta na poslovanje tvrtke. Za tvrtke sa sjedištem u SAD-u jači domaći dolar snizit će prijavljenu vrijednost inozemne prodaje i dobiti. Promatranje rezultata s valutno neutralnog stajališta može vam pomoći u razumijevanju stvarne dinamike rasta i profitabilnosti.

Mirovinski planovi

Druga glavna kategorija OCI je utjecaj na korporativne mirovinske planove. Godine zanemarljivog povrata dionica stavile su mirovinsku imovinu niza velikih korporacija ispod obveza koje moraju podmiriti za sadašnje i buduće umirovljenike. Primjeri ovih razlika mogu pokazati koliko veliki utjecaj može imati tvrtka.

Dokazan slučaj: Goodyear je 2011. godine prijavio standardni neto prihod od 343 milijuna dolara, ali gubitak od 378 milijuna dolara pri oduzimanju troškova mirovinskog plana. U jednom drugom izvješću te godine industrijski div General Electric zabilježio je redovnu zaradu od 14, 2 milijarde dolara, ali imao je i više nego prepolovljeno kad je u mirovinske planove uvrstio gubitke. Opseg budućih mirovinskih obveza sigurno je važno razmatranje u procjeni budućih perspektiva profita.

Ostale kategorije

Mjera OCI bila je također vrlo korisna tijekom financijske krize od 2007. do 2009. godine i tijekom njenog oporavka. Na primjer, izlazeći iz Velike recesije, bankarski div Bank of America izvijestio je o 1, 4 milijarde dolara dobiti na svom standardnom računu dobiti, ali gubitak od 3, 9 milijardi dolara na temelju sveobuhvatnog dohotka. Razlika je bila povezana s OCI i nerealiziranim gubicima koji su nastali u njegovom investicijskom portfelju. Sveukupno, to je dovelo u pitanje kvalitetu dobiti koja je prikazivala kao svoje stvarno mjerilo stvaranja kapitala za godinu.

Donja linija

Razumijevanje i analiza OCI uvelike poboljšava financijsku analizu, posebno za financijske tvrtke. U idealnom bi svijetu postojao samo sveobuhvatni prihod, jer uključuje standardni neto dohodak i OCI, ali stvarnost je da pronicljivi analitičar može kombinirati obje izjave u vlastitim financijskim modelima.

Postojeće objave bilo detalja sveobuhvatnog dohotka i svih njegovih sastavnih dijelova na dnu bilansa uspjeha, ili na sljedećoj stranici u zasebnom rasporedu, olakšale su analizu. Brojni računovođe postavili su pitanje zašto je OCI naveden kao dio kapitala na bilanci, ali ako pažljivo pogledate, postoji nekoliko mjesta koja će ih locirati i pomoći u utvrđivanju zdravlja i ukupne ekonomije temeljne tvrtke.