Osiguranje u doba Obamacare (AET, CI)

Zakon o povoljnoj skrbi ili Obamacare, kao što je opće poznato, ostao je manje ili više netaknut otkako je potpisan u zakonu 23. ožujka 2010. Unatoč više od 50 pokušaja da se zakon ukine i značajni pokušaji da se oslabi, i dalje stoji, I usprkos svim prognozama sudbonosnog dana, industrija osiguranja izuzetno je dobro postupila u doba Obamacare.

Novi propisi

Primarni cilj Obamacare-a bio je učiniti zdravstveno osiguranje pristupačnijim za sve i proširiti doseg na one koji premije nisu mogli priuštiti jer su bili previše siromašni za plaćanje ili su previše bolesni da bi se kvalificirali. Također je imao za cilj proširiti obuhvat na ljude poput samozaposlenih, kojima je bilo teško kupiti pristupačno osiguranje na otvorenom tržištu.

Kako bi se sve to postiglo, novi je zakon zdravstveno osiguranje učinio obveznim, podvrgavajući onima bez pokrića novčanu kaznu. Ta je kazna učinkovito ukinuta od 2019. godine.

Zakonom su osigurane državne subvencije kako bi se pojedincima ispod određenih razina dohotka pomoglo da plate novo obvezno pokriće. (Od listopada 2019. predsjednik Donald Trump zaustavio je isplate nekih od tih subvencija osigurateljima. Zakon se također suočava s pravnim izazovima. Pitanje subvencija ostalo je neriješeno, ali potrošači koji su primili subvencije nisu utjecali.)

Zakon zabranjuje osiguravajućim društvima da uskraćuju pokriće ili naplaćuju veće premije onima s ranije postojećim uvjetima. Utvrdila je minimalne zahtjeve za pokriće.

Konačno, svrha ovih novih propisa o osiguranju bila je proširiti zdravstvene beneficije na sve Amerikance po pristupačnoj cijeni. Iako bi mnogi ljudi mogli imati koristi od novog zakona, osiguravajuća društva brinula su da će to biti na njihovu štetu.

Ipak, postojao je jedan aspekt zakona koji osiguravajuća društva nisu u potpunosti uzela u obzir. To je ogroman broj novih kupaca koje bi stekli.

Novi posao

Začudo, osiguravajuća društva nisu predvidjela priliv poslovanja od milijuna novih klijenata. Mnogi od njih imali su premije subvencionirane od vlade s uplatama koje su otišle izravno njihovim osigurateljima. Mnogi su bili zdravi mladi ljudi koji se nisu bavili zdravstvenim osiguranjem dok to zakon nije zahtijevao. Nove subvencije pomogle su onima koji si nisu mogli priuštiti zdravstveno osiguranje i pokrenuli vladu u prebacivanju velikih iznosa novca izravno osiguravajućim društvima. New York Times primjećuje da su osiguravatelja učinili "najdirektnijim korisnicima zakona".

Oko 20 milijuna Amerikanaca bilo je pokriveno policama zdravstvenog osiguranja koje su kupili putem savezne baze podataka od siječnja 2017. Prema anketi Gallupa, broj Amerikanaca koji su ostali nesiguran malo je porastao, na 12, 2 posto na kraju 2017., kao promocija program je dodijeljen i upis je skraćen. Ali to je i dalje poboljšanje od vrhunca prije Obamacare od 18 posto u 2013. godini.

Nova dobit

Aetna Inc. (AET), Anthem Inc. (ANTM), Humana Inc. (HUM) i United Health Inc. (UNH), četiri od pet najvećih američkih zdravstvenih osiguravača, u posljednje su tri godine nadmašile indeks S&P 500 1. listopada 2018. Cigna (CI), najuspješnija petorica, ušla je nešto ispod 40 posto rasta S&P 500. Ovo razdoblje pokriva kraj Obamine administracije i početak Trumpove administracije, s sva politička previranja i neizvjesnosti koja su se vodila tim programom.

U međuvremenu, nova osiguravajuća društva pojavljuju se kako bi iskoristila posao stvoren zakonom. Iako je ovo znak zdrave industrije, to stvara i povećanu konkurenciju. To može pomoći održavanju troškova kupcima niskim, a pritom vrši pritisak na postojeće osiguravatelje. Ipak, konkurencija je jedan od osnovnih temelja učinkovito funkcionirajućeg tržišnog gospodarstva.

Donja linija

Daleko od toga što je žrtva Obamacare, osiguravajuća industrija uživala je povećani prihod od milijuna novih klijenata. To također znači da je postignut barem jedan cilj novog zakona: povećana pokrivenost, s tim da je broj nesigurnih Amerikanaca pao za gotovo 25% na 12, 2% od kada je zakon stupio na snagu. S obzirom na pritisak da se zakon poništi ili oslabi, to se može promijeniti u 2019. godini.

Što se tiče drugog cilja veće pristupačnosti, subvencije su mnogima učinile osiguranje dostupnim, ali su prouzročile porast nekih premija kako bi se zadovoljile sada potrebne minimalne razine pokrića. Krajem 2018. godine čini se da se ta povećanja smanjuju. Godinama nakon što je prošao, porota je još uvijek izvan stvarnog utjecaja Obamacare.