Proxy za tržište

Tržišni proxy širok je prikaz cjelokupnog tržišta dionica. Tržišni proxy može poslužiti kao osnova za indeksni fond ili statističke studije. S&P 500 indeks najpoznatiji je tržišni proxy za američko tržište dionica. Indeksni fondovi i ETF-ovi izgrađeni su na temelju S&P 500 indeksa. Akademici i analitičari koriste S&P 500 kao posrednik za obavljanje različitih statističkih istraživanja o obrascima ponašanja na burzi.

Probijanje proxy tržišta

S&P 500 indeks širok je proxy indeks tržišta dionica zasnovan na tržišnoj kapitalizaciji 500 najvećih kompanija kojima se trguje na berzi NYSE i Nasdaq. Većina se slaže da je bolji proxy od Dow Jones Industrial Average (DJIA), koji proizvoljno koristi nominalne cijene dionica za izračunavanje vrijednosti indeksa. Ovaj cjenovno ponderirani indeks daje tvrtkama s višim cijenama dionica veću težinu indeksa, bez obzira na njihovu važnost u predstavljanju relativne industrije koja stoji u gospodarstvu.

Standard & Poor's Financial Services kontrolira sastav DJIA indeksa. Iako ne postoji ekvivalentni tržišni proxy za tržište obveznica koji je tako sveobuhvatan kao S&P 500 indeks, neformalne reference daju se dionicama dividendi koje su proxy za tržište obveznica. Smatra se da su dionice u komunalnim i potrošačkim proizvodima, s obzirom na to da isplaćuju stalne i sigurne dividende, po svojoj prirodi bliske obveznicama, koje osiguravaju prinos od kupona.

Značaj tržišnog posrednika

Posljednjih godina dolazi do masovne migracije novca ulagača iz aktivno upravljanih fondova u pasivne fondove. Vanguard, BlackRock i State Street izgradili su AUM carstva na pasivnim vozilima temeljenim na S&P 500 indeksu i mnogim drugim proxyima koji predstavljaju međunarodno tržište dionica, globalno tržište dionica (SAD + međunarodno) i segmente tržišta kao što su dionice velike kapitalizacije, dionice srednje veličine, zalihe malih kapaka i tako dalje.

Indeksirani proizvodi povijesno su nadmašili aktivno upravljana sredstva, ali sve je veća rasprava o tome jesu li postali preveliki da bi učinkovito mogli služiti potrebama ulagača. Na primjer, u slučaju teških ili neprekidnih padova tržišta, kako će pasivni fondovi djelovati u odnosu na sredstva kojima se aktivno upravlja, a koji imaju fleksibilnost reagiranja na promjenjive tržišne uvjete i ulaganja u imovinu koja nije vezana za S&P 500 indeks ili druge tržišne posrednike?

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Indeksni fond Indeksni fond je portfelj dionica ili obveznica koji je osmišljen tako da oponaša učinak tržišnog indeksa. Ti fondovi često čine osnovno vlasništvo mirovinskih portfelja i nude niže omjere troškova od aktivnih fondova. više Razumijevanje tržišnih indeksa i njihove uporabe pomaže investitorima Tržišni indeks hipotetički je portfelj investicijskih udjela koji predstavlja segment financijskog tržišta. više Šta znači "serija pokazatelja sigurnosnog tržišta (SMIS)"? Serija pokazatelja sigurnosnog tržišta (SMIS) koristi izvedbu podskupina vrijednosnih papira kako bi predstavljala uspješnost šireg tržišta. više Konstituent Konstituent je pojedinačna dionica ili tvrtka koja je dio većeg indeksa poput S&P 500 ili Dow Jones Industrial Average. više Najpopularniji američki složeni indeksi - refresher Složeni indeks je skupina dioničara ili drugih vrijednosnih papira koja daje statističku mjeru relativnog tržišnog ili sektorskog učinka tijekom vremena. više Indeksiranje Na financijskim tržištima indeksiranje se može koristiti kao statistička mjera za praćenje ekonomskih podataka, metodologija grupiranja određenog tržišnog segmenta ili kao strategija upravljanja investicijama za pasivna ulaganja. više partnerskih veza