Hipotekarne stope rasti, ali kada i po koliko?

Stope hipoteka bile su povijesne, nakon financijske krize, od 2008. godine, ali konsenzus je da će one rasti; samo je pitanje koliko i kada.

Prosječna stopa za 30-godišnju hipoteku s fiksnom stopom kretala se između nešto iznad 4% i 4, 5% većinu 2014. godine. Federalna hipoteka za hipotekarne kredite ili Freddie Mac, kako se uobičajeno naziva, predviđa da će se stope povećati na 5% krajem 2015. ( Više informacija potražite u: Kako kupovati hipotekarne cijene .)

Stope hipoteke određene su brojnim čimbenicima vezanim za gospodarstvo, tržišta duga i politiku Federalnih rezervi.

Povezanost s trezorskim obveznicama

Kamatne stope na hipoteke s fiksnom stopom povezane su s stopama državnih obveznica. Trezorske obveznice izdaje američko Ministarstvo financija za plaćanje duga.

Na primjer, stopa hipoteke s fiksnom stopom od 30 godina obično je vezana za prinos na desetogodišnje državne obveznice. Prinos je stopa prinosa izražena u postocima. Kad prinos poraste ili padne, povećajte i kamatne stope.

Stope hipoteka na podesivoj stopi (ARM-a) u međuvremenu su vezane za federalnu stopu sredstava. Ovo je stopa po kojoj depozitarna institucija ili banka pozajmljuje sredstva koja se čuvaju u Federalnim rezervama preko noći. ( Za više pogledajte: Hipoteke: Fiksna stopa prema Prilagodljivoj stopi .)

Kad ekonomija pati, Federalne rezerve zadržavaju niske kamatne stope kako bi potaknule zaduživanje i potaknule potrošnju među potrošačima. To se dogodilo nakon što su se financijska i stambena tržišta urušila i zašto su stope ostale na povijesnim minimumima.

Kvantitativno olakšavanje za kraj uskoro

U neobičnom potezu nakon kolapsa tržišta, Federalne rezerve su krajem 2008. započele program kvantitativnog ublažavanja (QE), u nastojanju da ojačaju gospodarstvo i tržište stanova, počele su kupovati američke državne blagajne i hipotekarne vrijednosne papire, što je pomoglo niže stope hipoteke. ( Za više pogledajte: Kvantitativno olakšavanje: djeluje li? )

Fed je od početka programa kupio više od 4 bilijuna dolara državnih obveznica i hipotekarnih vrijednosnih papira.

Očekuje se da će kamatne stope rasti nakon što se obustavi program otkupa obveznica Federalne rezerve. Fed je najavio da će najvjerojatnije završiti u listopadu. ( Za više pogledajte: Što će se dogoditi s prinosima riznice s jelinom i smanjenjem? )

Jačanje ekonomije

Ostali čimbenici koji pridonose predviđenom povećanju stope uključuju jačanje ekonomije. Očekuje se da će gospodarski rast iznositi 3, 3% u 2015. godini, prema Freddie Mac-u. Stopa nezaposlenosti također opada i očekuje se da će to nastaviti i dalje. Zapamtite, kada se gospodarstvo bori, kamate su niske da bi potaknule rast. ( Za više pogledajte: Što nam govori stopa nezaposlenosti .)

Očekivalo se da će se stope hipoteke brže povećati. Ali Federalne rezerve, na čelu s Janet Yellen, prerano uravnotežuju - ne podižući - stope kako bi spriječile štetu još osjetljivom gospodarstvu i tržištu stanova.

Donja linija

Ako zabranite još jedan utjecaj na financijsko i stambeno tržište, i ako se gospodarstvo nastavi poboljšavati, očekujte da će kamatne stope rasti u drugoj polovini 2015. Ako se skoče na raspon od 5%, bit će to skromno povećanje u usporedbi s povijesnim prosjecima. Cijene će i dalje biti daleko ispod približno 8, 5% hipoteka s fiksnom stopom od 30 godina u prosjeku od 1971. kada ih je Freddie Mac počeo pratiti. Stope su prosječno iznosile 6% u godinama koje su dovele do recesije. ( Za više pogledajte: Osnove hipoteke: uvod .)