Izvanbilančna stanja (OBS)

Što je izvanbilansna shema (OBS)?

Izvanbilančne stavke (OBS) stavke su pojma za imovinu ili obveze koji se ne pojavljuju u bilanci društva. Iako nisu evidentirane u bilanci, to su još uvijek imovina i obveze tvrtke. Vanbilančne stavke obično su one koje nisu u vlasništvu ili su direktna obveza društva. Na primjer, kada se zajmovi sekuritiziraju i prodaju kao ulaganja, osiguran dug često se čuva izvan poslovnih knjiga. Operativni najam jedna je od najčešćih vanbilančnih stavki.

01:23

Izvanbilančna stanja

Razumijevanje izvanbilansne liste

Izvanbilančne stavke važna su briga za ulagače prilikom procjene financijskog zdravlja poduzeća. Izvanbilančne stavke često je teško prepoznati i pratiti u financijskim izvještajima tvrtke, jer se često pojavljuju samo u priloženim bilješkama. Također, zabrinjavajuće su neke izvanbilančne stavke koje mogu postati skrivene obveze. Na primjer, osigurane dužničke obveze (CDO) mogu postati toksična imovina, imovina koja može iznenada postati gotovo nelikvidna, prije nego što ulagači budu svjesni financijske izloženosti tvrtke.

Izvanbilančne stavke inherentno nisu namijenjene obmanjivanju ili zavaravanju, iako ih loši akteri mogu pogrešno koristiti kao obmanjujuće. Određene tvrtke redovito čuvaju značajne vanbilančne stavke. Na primjer, od tvrtki za upravljanje investicijama potrebno je čuvati ulaganja klijenata i imovinu izvanbilančno. Za većinu poduzeća izvanbilančne stavke postoje u vezi s financiranjem, što omogućava društvu da održi sukladnost s postojećim financijskim sporazumima. Izvanbilančne stavke također se koriste za dijeljenje rizika i koristi imovine i obveza s drugim tvrtkama, kao u slučaju projekata zajedničkog ulaganja.

Skandal s Enronom bio je jedan od prvih događaja koji su javnosti privukli korištenje izvanbilančnih subjekata. U slučaju Enrona, tvrtka bi izgradila imovinu poput elektrane i odmah zatražila projiciranu dobit u svojim knjigama, iako od toga nije napravila ni trunku. Ako bi prihod od elektrane bio manji od projiciranog iznosa, umjesto da preuzme gubitak, tvrtka bi zatim prebacila ovu imovinu u nekonsolidiranu korporaciju, gdje bi gubitak ostao neprijavljen.

Ključni odvodi

• Izvanbilančne stavke (OBS) stavke su računovodstvena praksa u kojoj društvo ne uključuje obvezu u svojoj bilanci.
• Iako nisu evidentirane u samoj bilanci, ove stavke su ipak imovina i obveze tvrtke.
• Izvanbilančne stavke mogu se koristiti za zadržavanje omjera duga i vlasništva (D / E) i leveridža, što olakšava jeftinije zaduživanje i sprječava kršenje sporazuma o obveznicama.
• Praksa izvanbilančnog financiranja našla se pod sve većom kontrolom nakon što su brojni računovodstveni skandali otkrili pogrešnu upotrebu prakse.

Vrste vanbilančnih stavki

Postoji nekoliko načina strukturiranja izvanbilančnih stavki. Slijedi kratki popis nekih od najčešćih:

Operativni najam

Operativni lizing OBS-a je onaj u kojem zakupodavac zadržava zakupljeno sredstvo u svojoj bilanci. Tvrtka koja leasing imovinu obračunava samo mjesečne najamnine i druge naknade povezane s iznajmljivanjem, a ne popisuje imovinu i odgovarajuću obvezu u vlastitoj bilanci. Na kraju razdoblja zakupa najmoprimac uglavnom ima mogućnost kupnje imovina po drastično sniženoj cijeni.

Ugovori o zakupu

Prema ugovoru o zakupu, tvrtka može prodati imovinu, kao što je imovina, drugom subjektu. Tada mogu unajmiti tu istu nekretninu od novog vlasnika.

Kao i operativni najam, tvrtka samo navodi troškove najma u svojoj bilanci, dok je sama imovina navedena u bilanci poslovanja.

Potraživanja

Potraživanja (AR) predstavljaju znatnu odgovornost za mnoge tvrtke. Ova kategorija imovine rezervirana je za sredstva koja još nisu dobili od kupaca, tako da je mogućnost neplaćanja velika. Umjesto da ovu imovinu izloženu riziku navede u svojoj bilanci, tvrtke mogu u osnovi prodati tu imovinu drugom društvu, koje se naziva faktor, koji potom stječe rizik povezan s imovinom. Faktor plaća tvrtki postotak ukupne vrijednosti svih AR unaprijed i brine se za prikupljanje. Nakon što kupci uplate, faktor plaća kompaniji dospjeli saldo umanjen za naknadu za pružene usluge. Na ovaj način poduzeće može prikupiti dugovanje dok outsourcing uključuje rizik neplaćanja.

Kako djeluje izvanbilančno financiranje

Operativni najam, koji se koristi u izvanbilančnom financiranju (OBSF), dobar je primjer uobičajene izvanbilančne stavke. Pretpostavimo da društvo ima uspostavljenu kreditnu liniju kod banke čiji uvjet financijskog ugovora predviđa da društvo mora održavati omjer duga i imovine ispod određenog nivoa. Preuzimanje dodatnog duga za financiranje kupnje novog računalnog hardvera narušilo bi kreditnu liniju povećanjem omjera duga i imovine iznad maksimalno navedene razine.

OBSF je kontroverzan i privlači pažljiviji nadzor propisa budući da je izložen kao ključna strategija zlog energetskog giganta Enrona.

Tvrtka svoj problem financiranja rješava korištenjem podružnice ili subjekta posebne namjene (SPE), koji nabavlja hardver, a zatim ga daje u zakup preko operativnog najma, dok zakonsko vlasništvo zadržava zasebni subjekt. Tvrtka mora evidentirati samo troškove najma na svojim financijskim izvještajima. Iako učinkovito kontrolira kupljenu opremu, tvrtka ne mora priznati dodatni dug niti je opremu navesti kao imovinu u svojoj bilanci.

Zahtjevi za izvještavanje o izvanbilančnom financiranju

Tvrtke moraju slijediti zahtjeve Povjerenstva za vrijednosne papire (SEC) i opće prihvaćenih načela računovodstva (GAAP) otkrivanjem izvanbilančnog financiranja (OBSF) u bilješkama svojih financijskih izvještaja. Investitori mogu proučavati ove bilješke i pomoću njih dešifrirati dubinu potencijalnih financijskih problema, premda kao što je pokazao slučaj Enrona, to nije uvijek jednostavno kao što se čini.

U veljači 2016., Odbor za standarde financijskog računovodstva (FASB), izdavač općeprihvaćenih računovodstvenih načela, izmijenio je pravila računovodstva najma. Poduzeli su akciju nakon što je utvrdilo da su javna poduzeća u Sjedinjenim Američkim Državama s operativnim najmovima imala preko trilijuna dolara vanbilančnog financiranja (OBSF) za lizing obveze. Prema njenim nalazima, oko 85% najma nije prijavljeno u bilancama, što investitorima otežava utvrđivanje lizing aktivnosti i sposobnost otplate njihovih dugova.

Ova praksa izvanbilančnog financiranja (OBSF) ciljala je 2019. godine kada je na snagu stupila Ažuriranje računovodstvenih standarda 2016-02 ASC 842. Imovina i obveze s pravom korištenja koje proizlaze iz najma sada se bilježe u bilanci. Prema FASB-u: "Zajmodavac je dužan priznati imovinu i obveze za najmove s rokovima najma duljim od 12 mjeseci."

Sada je potrebno i pojačano objavljivanje u kvalitativnom i kvantitativnom izvještavanju u fusnotama financijskih izvještaja. Uz to, izvanbilančno financiranje (OBSF) za prodaju i povratni zajam neće biti dostupno.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Izvanbilančno financiranje (OBSF) Definicija Vanbilančno financiranje (OBSF) oblik je financiranja u kojem se veliki kapitalni izdaci odstranjuju iz bilansa stanja poduzeća raznim metodama klasifikacije. više Objašnjeni operativni najam Operativni zakup je ugovor koji dopušta upotrebu imovine, ali ne prenosi prava vlasništva nad imovinom. više Što trebate znati o zakupu kapitala Kapitalni zakup je ugovor kojim se iznajmljivaču daje privremeno korištenje imovine, a takav najam ima ekonomske karakteristike vlasništva imovine u računovodstvene svrhe. više Kako funkcionira metoda kapitaliziranog zakupa Metoda kapitaliziranog zakupa je računovodstveni pristup koji knjiži obvezu zakupa tvrtke kao imovinu u bilanci. više Kako djeluje agresivno računovodstvo Agresivno računovodstvo odnosi se na računovodstvene prakse dizajnirane da pretjeraju u financijskim rezultatima tvrtke, bilo legalno ili nezakonito. više Definicija kapitalizacije Kapitalizacija je računovodstvena metoda u kojoj se trošak uključuje u vrijednost imovine i troši tijekom korisnog vijeka imovine. više partnerskih veza