Datum resetiranja
Datum resetiranja predstavlja točku u kojoj se početna fiksna kamatna stopa na hipoteku s prilagodljivom stopom (ARM) mijenja u prilagodljivu stopu. Taj je datum uobičajeno jedan do pet godina od datuma početka hipoteke. Nakon početnog datuma resetiranja, kamatna stopa postaje promjenjiva i mijenja se u skladu s uvjetima utvrđenim u ugovoru o kreditu zajmoprimca.
U nekim zajmovima za ARM datum resetiranja može se odnositi na više datuma tijekom cijelog trajanja zajma, kada se zajmoprimčeva kamatna stopa resetira. Mogu se pojaviti višestruki datumi resetiranja kod kredita koji se resetiraju prema zadanom rasporedu, obično jednom godišnje, dok je u dijelu zajma s promjenjivom stopom.
Hipoteke podesive stope obično imaju 3, 5 ili 7 godina po fiksnoj stopi prije unosa razdoblja s promjenjivom stopom na datum resetiranja.
Kako resetirati datum Djela
Datum resetiranja važno je obilježje hipoteke podesive stope. Hipoteke podesive stope nude zajmoprimcima neke od prednosti proizvoda s fiksnom stopom i varijabilnom stopom. Datum resetiranja daje određeno vrijeme u kojem investitor može očekivati da će se njihove stope početi mijenjati s tržišnim okruženjem. Može se odnositi i na određeni vremenski okvir kada se zajam vraća tijekom trajanja varijabilne kamatne stope.
ARM-ovi su popularna vrsta hipotekarnih proizvoda koju nude tradicionalni zajmodavci. Oni mogu biti alternativa uobičajenim hipotekarnim kreditima koji zahtijevaju fiksne kamatne stope tijekom cijelog trajanja zajma. Ulagači će obično odabrati ARM kredite jer vjeruju da će stope u budućnosti pasti.
Ključni odvodi
- Za hipoteke podesive stope, datum resetiranja bit će prvog dana kada hipoteka počinje slijediti podesivu (plutajuću) tržišnu stopu.
- Na datum resetiranja stopa se postavlja prema unaprijed određenom indeksu plus procijepu. Hipoteke podesive stope obično se indeksiraju na LIBOR ili američku riznicu.
- Amortizacijske strukture za hipoteke s prilagodljivom kamatnom stopom obično su iste kao i zajmovi s fiksnom stopom - jedina promjena je kamatna stopa.
Vrste datuma resetiranja
Hipoteke podesive stope u prvih nekoliko godina zajma imaju strukturu s fiksnom kamatnom stopom, nakon čega slijedi razdoblje s promjenjivom stopom. U dijelu zajmova s fiksnom stopom zajmoprimci plaćaju fiksnu stopu sa standardnim rasporedom amortizacije. Plaćanja su standardizirana tako da uključuju glavnicu i kamate s fiksnom stopom.
Promjenjive stope
Nakon što investitor dostigne datum resetiranja, tada se ostatak zajma temelji na promjenjivoj stopi. U dijelu zajma s promjenjivom stopom zajmoprimca kamatna stopa će se naplaćivati na temelju potpuno indeksirane stope, a ne fiksne.
U početnom odobrenju zajma ARM osiguravatelj će odrediti maržu ARM-a za koju će se dužniku naplaćivati na temelju njihovog kreditnog profila i uvjeta zajma. Marža ARM-a dodaje se indeksiranoj stopi nakon datuma resetiranja kako bi se utvrdila kamata na zajam promjenjive kamatne stope.
U zajmovima s promjenjivom stopom osiguravatelj će također odrediti indeksiranu stopu. Indeksirana stopa obično je glavna stopa banke, no može se usporediti i s ponuđenom interbankom između banaka (LIBOR) ili s kamatnom stopom američke riznice. U dijelu zajma s promjenjivom stopom zajmoprimčeva kamatna stopa jednaka je indeksiranoj stopi uvećanoj za njihovu ARM maržu.
Dio varijabilne stope zajma ARM mijenjat će se na temelju strukture zajma. Neki krediti strukturirani su tako da se varijabilna stopa uspostavlja jednom godišnje, dok drugi imaju otvorenu promjenjivu stopu koja se mijenja s tržištem u bilo kojem trenutku. Zajmodavci imaju sofisticiranu tehnologiju koja im omogućava da izrade amortizacijske rasporede za ARM zajmove koji uključuju i fiksne i varijabilne stope. Raspored amortizacije zajmoprimca prilagođavat će se prema promjenjivoj stopi zajma i mjesečne rate će biti obračunate u skladu s tim.
Proizvodi zajma ARM
Zajam od 5/1 ARM imat će datum resetiranja počevši pet godina nakon početnog kredita. Ovaj zajam plaćao bi kamate s fiksnom kamatnom stopom za pet godina, a zatim bi se vratio na promjenjivu stopu, s naknadnim datumima reseta koji se zakazuju godišnje.
Zajam od 2/28 ARM-a imao bi varijabilni datum resetiranja dvije godine nakon inicijalnih zajmova. Ovaj zajam bi počeo plaćati kamate s promjenjivom kamatnom stopom na datum dvogodišnjeg resetiranja s promjenama varijabilnih stopa u bilo koje vrijeme tijekom preostalih 28 godina na temelju promjena temeljne indeksirane stope.